在谈逻辑之前，我还是要强调一点，我的文章只强调逻辑，不关涉任何与投资建议相关的事情，就像我这篇文章谈光芯片，不是建议你下周开盘去买相关企业。
好，我们进入正题。
从当前的现状来看，ai的逻辑闭环已经打通，也就是说，ai的使用场景和生态都没有任何问题了，当前这个市场，就是一个大家一起成长的市场，不是一个我赢你就输的市场。
无论是海外算力还是国内算力，不是你的份额多了，我的份额就少了，市场足够大，你好我好大家好，大家都有很大的机会。
所以说，在这个产业大潮来临的关键时刻，我们每个人都要把眼光放的长远点，不要张口闭口谈泡沫，现在离泡沫还早呢。
未来的ai世界，不光会出现英伟达这样想成为ai的ai，平台的平台的巨无霸，也会出现超级人工智能，这对ai算力的消耗是非常巨大的。
如果你能够搞清楚这些道理，后面我们要谈的你就清晰了。
我们以光模块为例，当前的光模块的最大瓶颈，是产能跟不上，不在于需求订单，反而在于你如何保质保量把东西生产出来。
这样的话，我们要关注的核心，反而不是成品本身，而是原材料，从某种意义上来说，原材料更重要。
如果你懂得这一点，你就会清楚，关键的卡点在于上游，谁能够提前锁定上游的产能，谁就会占据优势。
就拿国内的一些核心企业来说，如果你能够迅速锁定上游的核心产能，核心在于光芯片的产能，成品的需求方对你才放心，他们才会相信你的成品交付能力。
这样你就会清楚，未来的光模块市场，其上游的话语权反而会越来越大，所以大家不要老是把目光盯着那三家企业，一定要想着往上游去挖掘。
既然东西缺，涨价是必然的，价格涨上去了，利润自然就做上去了，当前的光芯片企业，有的毛利率都能够做到60%以上，即使是这样，他们涨起来也是理直气壮，而不是畏畏缩缩的。
这是没有办法的事情，谁让人家拥有产能，有产能就有主动权，就有话语权，这跟现实生活中的财大气粗一个道理，钱多就有底气，有产能也就有底气。
我们站在产业内在逻辑来看，当前eml的缺口比较大，面对这种场景，很多企业也转向硅光技术的研发，这就可能造成未来eml和硅光的同步放量。
还是那句话，硅光方案与eml两者绝对不是此消彼长的关系，两者一定是齐头并进的。
从表面来看，之所以追求硅光方案，就是eml的产能放不出来，硅光这条路线得扩产更快，可硅光只能解决短距离传送，长距离还得靠eml。
再加上，未来新技术升级之后，还得eml站出来解决问题，3.2t量产之后，对于eml的需求又会大增。
当然，我们话又说回来了，未来技术路线的迭代是非常快的，谁也不知道未来确定是咋回事，走一步看一步吧。
