存储芯片涨涨涨！股市，机会来了！

今天我们关注存储芯片行业↓

5月6日，中证半导体材料设备主题指数及半导体设备ETF万家均显著上涨，港股存储芯片板块集体走强，存储芯片龙头股迎来大幅上涨。存储芯片行业呈现高景气度，国产化替代加速推进，AI成为核心增长引擎。

半导体设备板块强势拉升

截至5月6日收盘，中证半导体材料设备主题指数强势上涨2.27%，成分股上海合晶上涨19.99%，神工股份上涨14.21%，天岳先进上涨8.57%，沪硅产业上涨8.35%，晶升股份、雅克科技等个股跟涨。半导体设备ETF万家上涨2.08%。

近期，半导体设备行业呈现结构性高景气，国产化替代加速推进。国金证券表示，2025年国内半导体设备板块营收同比增长28.95%，归母净利润同比增长10.42%；2026年一季度营收同比再增25.78%，净利润同比大幅增长60.42%，主要受益于存储芯片大幅扩产、先进制程验证通过及核心设备批量结转收入，规模效应与高毛利产品占比提升共同驱动盈利跃升。随着头部晶圆厂扩产确定性增强，设备国产化率持续提升，行业正从“能用”迈向“好用、多用”阶段。

全球晶圆厂资本开支上修趋势明确，WFE（晶圆制造设备）市场景气度持续攀升。招商证券援引KLA财报分析，2026年全球WFE市场规模预计超1400亿美元，2027年同比增速有望进一步加快；公司预计2026年全年营收将逐季增长，半导体过程控制系统业务增速超20%，主要驱动力来自先进制程节点推进及HBM相关投资放量，AI已成为设备厂商业绩表现和增长动能的核心引擎。

信达证券表示，AI产业链上游芯片设计与制造环节值得关注，包括海外AI芯片企业及国产替代厂商，同时存储芯片领域具备技术突破潜力，相关企业有望受益于全球AI算力需求增长及国产化进程加速。

截至2026年4月30日，半导体设备ETF万家最新规模达12.60亿元，创近1年新高。在份额方面，半导体设备ETF万家近1月份额增长2200.00万份。在资金流入方面，拉长时间来看，近18个交易日内，合计“吸金”4391.95万元。

港股存储芯片板块集体走强

受多重利好消息刺激，5月6日港股存储芯片板块集体走强。澜起科技涨15.76%，兆易创新涨12.34%。

同时，杠杆型产品表现尤为突出，南方两倍做多三星电子和南方两倍做多海力士均涨超18%。

亚洲市场联动效应明显，韩国综合指数5月6日涨幅超6%，报7384.56点。其中，半导体行业龙头三星电子和SK海力士股价均突破10%涨幅，成为推动指数上行的核心力量。

在隔夜美股市场上，存储芯片龙头股再度迎来大幅上涨。美光科技收盘上涨11.06%，市值成功突破7000亿美元大关；闪迪股价收涨近12%，市值超过2000亿美元，创下历史新高。

有分析认为，存储芯片行业景气度提升的核心驱动力来自全球科技巨头的资本支出扩张。

此前，谷歌、微软、亚马逊、Meta四家科技巨头相继发布2026年第一季度财报，部分公司更新了全年资本支出指引。按各公司披露的区间上限计算，四家合计资本支出规模有望突破7000亿美元。

微软与Meta在官方财报电话会议中明确表示，存储芯片价格上涨已成为推动本次资本支出超出市场预期的关键因素之一。这一表态进一步强化了市场对存储芯片行业未来发展前景的乐观预期，为相关概念股提供了强有力的估值支撑。

国产存储芯片龙头业绩爆发

存储芯片巨头美光科技董事长兼首席执行官桑杰·梅赫罗特拉（Sanjay Mehrotra）在接受CNBC采访时发出强烈信号：尽管人工智能的发展仍处于“早期阶段”，但高性能存储芯片的供应已陷入“极其紧张”的局面，且产能难以迅速扩张。

梅赫罗特拉强调，内存是释放AI全部潜力的战略性资产。当前，AI产业重心正从训练阶段转向推理阶段，而推理应用的普及将导致所需Token数量呈指数级增长，这迫切需要更多、更高速的内存支持。他表示，这种供需失衡已在美光创纪录的财报中得到印证。

为应对这一长期趋势，美光已公布激进的资本支出计划：2026财年资本开支将高达250亿美元，并计划在2027财年追加超100亿美元，用于在美国、日本、印度和新加坡等地的全球产能扩建。梅赫罗特拉直言：“现在的钱，不得不花。现在不投资，以后就吃不到AI爆发的红利。”

在行业高景气度的推动下，国内存储芯片龙头企业交出亮眼成绩单。

澜起科技在今年一季度毛利率高达69.8%，远超市场预期的60.8%，主要得益于接口芯片的迭代升级和新产品的规模化放量。摩根士丹利因此大幅上调其2026/27年盈利预测，并将目标价从212港元上调至310港元，维持“超配”评级。

兆易创新同样表现强劲。公司一季度实现营业收入41.88亿元，同比增长119.38%；归母净利润达14.61亿元，同比暴增522.79%。公司表示，其存储芯片产品面临供不应求的局面，实现“量价齐升”；同时，微控制器产品在工业、消费电子及汽车等领域的多点开花，也贡献了显著增长。

财信证券发布的研报提出，随着海外大厂加速退出利基型存储市场，叠加AI带来的旺盛需求，兆易创新作为全球利基存储龙头，将充分受益于行业的上行周期。其在定制化存储、车规级MCU等新业务的持续突破，有望在端侧AI和汽车电子等高成长赛道中，通过多元产品矩阵的协同效应，深度把握下游市场扩张与半导体国产化的双重机遇。

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 （注：本文不构成任何投资建议）

盘前大事

• 5月7日，国家统计局将发布流通领域重要生产资料市场价格变动情况。

• 5月7日，中国4月外汇储备数据发布，此前已连续17个月增持黄金。

• 5月7日至9日，2026年北京香山论坛先导会将在北京举办，邀请30余个国家和国际组织的120余名防务官员、专家学者及媒体代表参会。

• AI Agent全球产业生态论坛将于5月7日举办，产业链核心企业将围绕智能体技术落地、产业生态构建等议题展开研讨。

• 交通运输部的数据显示，2026年五一假期（5月1日至5日）全社会跨区域人员流动量达15.17亿人次，比2025年同期增长3.49%，创历史同期新高。

• 各地以真金白银送出惠民观影福利，加深文旅联动，创新“电影+”模式，打造假日经济新亮点。五一假期期间，北京、河北、浙江、安徽、云南等地相继推出观影补贴。四川5天内发放300万元电影消费券，配套发放100万元美食文旅补贴，让看电影更实惠。今年五一档平均票价36.3元，去年同期平均票价39.5元，同比下降8%。【此前报道：电影市场，变了！】

• 工信部公开征求对《以标准提升引领轻工产品品质革命实施方案（征求意见稿）》的意见。征求意见稿提出，加快急需标准研制和应用。生产端重点聚焦数字化研发设计、柔性化生产制造、设备预防性维护、质量在线监测、供应链协同管理等典型数字化场景建设标准化需求，研究制定数据接口、通信协议等基础共性标准，智能控制、云边协同等关键技术标准和细分行业应用及成效评估类标准。

• 5月6日，沪市主板公司业绩说明会“惠民促消费”主题周正式拉开帷幕。在接下来的一个月内，贵州茅台、南方航空、东鹏饮料、片仔癀、雅戈尔等沪市主板公司将紧扣消费领域发展趋势，围绕年度经营情况、业务布局及行业趋势，展示公司在产品升级、品牌打造、渠道拓展等方面的积极探索。同时，本次主题周活动内将举办“悠享生活”“悦享文旅”“乡村振兴”专场活动，分别邀请相关产业链公司代表集体召开业绩说明会，集中展现公司风采。

• 5月6日，胖东来发文称：“目前胖东来客服技术系统和法务部技术系统还很不足，在培训、建设及处理问题的制度流程标准上还存在很多欠缺。胖东来公司研究决定立即投入更多的人力和财力，加快客服部和法务部相关技术系统的建设和完善，有更好的技术支撑，对顾客提出的问题依据法律制度有更及时和更清晰的回复，避免造成误解升级，让事态往不好的方向发展，避免因误解造成对顾客、对企业、对社会、对环境的影响和伤害。”

• 当地时间5月5日，因夸大AI系统“苹果智能”（Apple Intelligence）的能力，误导数百万iPhone买家，苹果公司被起诉后达成2.5亿美元和解，部分iPhone用户将有资格获得25美元至95美元赔偿。