财联社5月4日讯（记者 林坚）随着AI对证券业的影响加深，券商对于APP的打造规划逐渐产生了路径的区别。
记者近期调研发现，一条路径是推出独立纯AI APP，目前业内代表产品包括国泰海通“灵犀”、华泰证券“AI涨乐”、长江证券“长小牛”，以AI为底层中枢，全链路重构产品架构，从功能驱动转向智能中枢驱动，采用自研/深度定制金融大模型，主打对话式交互、主动服务与全交易链路覆盖，面向进阶投资者提供机构级投研能力下沉；另一条路径则是不新增独立AI APP，聚焦自有传统APP的AI化改造，通过功能嵌入提升智能化渗透率。
“现在OpenClaw、Agent、Skill 技术迭代极快，很多券商陷入追新焦虑。但目前这一势头看来有所降温。大家并没有盲目追求独立App的‘面子’”。有券商网金人士说道。据记者了解，有原本计划跟进推出独立AI APP的券商，已陆续放弃原有规划。近几个月，券商在AI APP领域的需求，已从前端产品开发转向底层数据库建设，大规模推出独立AI APP的建设规划明显降温。
行业策略转向
行业为何出现这样的策略转向？核心原因在于AI技术革新速度过快，多数券商在产品落地层面选择保守策略，不愿贸然投入重资打造全新独立载体。
APP作为券商面向客户的核心服务载体，版本迭代向来慎之又慎。从产品更新节奏来看，独立纯AI APP均保持求稳的迭代节奏，未上线重大新功能，仅对现有服务模块进行调整与优化。“AI 只是载体，券商的专业投研、服务能力才是根本，脱离专业 AI 不如通用工具。”有券商网金人士认为。
反观选择存量APP AI化的券商，正持续上线AI相关服务，精准对接市场需求与内部业务诉求，智能化功能落地节奏更快。
目前已有多家券商行动。中信证券聚焦于构建智慧服务中枢，推动AI在投资交易、财富管理等核心链路的全面覆盖，当前正着力打造多维度、拟人化的AI专家矩阵，加速向新一代AI原生交互体系跃迁。
中信建投立足现有“蜻蜓点金”APP，将AI能力深度融入交易、资讯、选股、投研全场景，计划今年5月上线专属AI助手“AI蜻蜓翼答”。此外，中信证券等多家券商也在推进相关AI化布局。
中金财富规划推进APP的AI全域渗透、重构财富服务体系，已于4月份上线“AI智能助手”，聚焦关键客户服务场景，针对股票分析、ETF分析、热点洞察、金融知识等高频需求，建设Agent能力矩阵。同时，依托中金财富买方投顾理念和专业投研能力，打造基于AI算法研发的“AI诊股通”，即将推出AI+持仓诊断报告相关服务等。
西部证券于2月份基于现有APP推出“AI小西”智能体服务，全面覆盖“搜、选、诊、盯、配、控”AI服务场景，支持语音实时唤醒与对话问答交互。打造“热点领航”“资金主线”等AI选股助手，同时无缝对接“点将台”专属顾问，实现“AI+人”伴随式服务模式。
此外，以国金证券AI 投顾、首页为代表，不改动原有核心架构，将 AI 能力封装为标准化模块即插即用，依托通用大模型+知识库快速落地，门槛低、响应快、适配性强，适合快速补齐智能化能力、覆盖大众理财用户。
为何现阶段没有掀起AI APP大潮？
在证券行业数字化深度转型的关键阶段，为何并未掀起独立AI APP的落地热潮？
综合调研情况来看，这一现象涉及顶层战略、基础资源、落地需求、成本周期、监管备案等多重维度，核心围绕券商自身能力与业务核心诉求两大核心因素。
独立打造一款AI APP，首先面临极高的资源门槛。这需要券商配备充足的前后台技术团队、专业研发人员，同时投入大量算力资源，对资金、人才储备均提出严苛要求，仅少数头部券商具备落地条件。
华泰证券、国泰海通也是不可复刻的案例。以两家为例，未来将同时存在AI两款 APP，两款产品均拥有数百万级月活用户，大概率会长期并行运营。这意味着券商需在现有人力框架下，同时维护、运营两套独立体系，投入成倍增加。这对于有体量、有战略气魄的券商来说并不是一个昂贵的付出。
但对于多数券商来说，这必须投入更多资源保障其体验与服务。在这样的前提下，单独推出一款 AI APP，其战略价值与投入产出比，显然需要重新审视。
即便拥有核心资源，券商仍面临多重不确定性。监管态度、行业技术趋势均难以提前笃定，一旦产品落地后未达预期，便会形成无效投入。权衡风险与收益后，多数券商选择提前筹备、暂缓实质推进。
不同的业务诉求，也决定了券商的AI化选择。
记者也了解到，券商目前也诞生了一类需求，如果机构的战略目标是打造智能化核心竞争力、构建长期差异化业务壁垒，自研 AI APP 是绕不开的选择；但如果诉求是快速完成智能化基础布局、快速补齐智能化能力、短期提升业务效率为核心诉求，也计划在安全权限管控体系约束下，采用外部采购的方式，即让第三方服务提供商加以提供方案，最短时间内对 APP 实现 AI 功能的迭代。
从行业整体共识来看，加大AI技术覆盖力度已是全行业统一方向。多家头部券商战略岗负责人透露，业务管理层积极推动全员拥抱AI，以业务为导向推进技术赋能，最终形成以大模型为核心的发展思路，除数据安全底线外，业务布局均围绕大模型展开。
但对于AI技术短时间内全面嵌入业务，多数券商仍持观察态度。部分券商IT负责人及AI专项小组成员认为，激进推进新产品落地，“胎死腹中”的概率更高。监管层面未对AI应用出台明确禁令，整体风格偏向开放，允许行业尝试但需严控风险。在此背景下，券商更倾向于在业务场景化的需求侧驱动，且成本可控的前提下，推进AI的深度融合。
券商AI化如何做？有何痛点？
券商APP AI化并非简单的功能叠加，而是聚焦投资全流程的场景化落地。综合来看，全行业 AI 功能聚焦投资者选股、个股服务、事件解读三大核心诉求，形成标准化能力矩阵：
智能选股：事件驱动+资金因子+技术面多维度筛选，搭配历史回测与策略输出；
智能盯盘：覆盖市场、持仓、自选，支持条件设置与异动实时提醒；
AI问答：以固定框架+专业数据库输出合规、可控的投研解读；
事件与题材解析：聚合政策、产业、热点新闻，关联个股与ETF并做传导分析；
辅助交易：提供诊股、解套、持股优化、ETF策略等一站式决策支持。
中信建投相关负责人表示，存量APP AI化的核心思路，是让用户在熟悉的使用路径中无感衔接智能服务，实现AI与原有功能无缝融合，既保留用户使用习惯，又全面提升投资便捷性与专业性。主要规划推出选股智能体、选基和ETF智能体、盯盘择时智能体、交易智能体，覆盖选股、买基、盯盘、交易等环节。据有关负责人向记者分享的“AI蜻蜓翼答功能”，主要有五个看点：
一是智能条件选股，用大白话说出选股要求，就能快速筛出股票，还会标注亮点和风险，不用再一个个翻找。
二是全维度市场搜索，能快速查到公告、资讯和研报，过滤杂乱信息，还能直接解读内容和市场影响，不用自己费力梳理。
三是精准财务查数，想查哪家公司的财务数据直接问，AI会给出准确指标并用通俗语言解释，不用啃复杂报表。
四是实时行业动态跟踪，及时推送行业政策、产业链变化，分析受益方向和风口机会。
五是全面深度金融分析，从个股、行业到大盘，多维度拆解分析，专业又好懂。
不过，理想很丰满，现实却往往“卡”在细节里，旧有平台与新技术的整合难度较大，这是多家券商在AI化改造中反馈的共性问题，也成为制约智能化功能快速落地的关键因素。
新老客户“使用习惯性”也是一个痛点所在。互联网产品的核心逻辑在于用户使用习惯的黏性。一旦用户形成固定的交互路径与操作习惯，再引导其切换至全新模式，成本极高、难度极大。
江海证券曾于2025年推出“组合家”APP，当时便直面这一问题——其产品打造逻辑正是将“客户使用习惯及投资兴趣”与“AI赋能的内生能力”相结合。与行业普遍按资产规模或年龄层进行客群分层的思路不同，据了解，组合家APP依托AI主题引擎，实现7×24小时秒级舆情扫描，自动聚类识别主题热度，并搭配大模型研报解析功能，在快速把握热点、专业信息触达与易用性体验之间达成了平衡。
未来会有更多纯AI APP吗？
短期独立AI APP赛道降温，是否意味着这一路线已被行业抛弃？答案显然是否定的。AI技术与证券业务的融合是不可逆趋势，当前只是技术与市场环境尚未成熟。
据记者了解，已有券商提前规划备选方案，一旦时机成熟，可第一时间推进独立AI APP落地。
一位券商网金负责人直言，没有人会和流量、客户需求、时代趋势对抗。当前行业既在押注AI长期价值，也在观望同业实践效果，等待最佳落地窗口。
从行业发展逻辑来看，券商APP AI化的核心始终是服务客户、提升效率。无论是存量改造还是独立APP布局，本质都是适配技术变革与客户需求的选择。短期的策略保守，不代表行业放缓智能化步伐，而是在不确定的技术环境中，寻找更稳妥、更高效的落地路径。
随着底层技术成熟、成本可控性提升、监管规则明晰，券商APP的AI化进程将从局部试点走向全域渗透，独立AI APP也将在合适的时机迎来新一轮落地窗口期。
