主要财务指标：A/C类份额本期利润均告负 I类份额实现微利
报告期内（2026年1月1日-3月31日），基金各份额类别财务表现分化明显。A类份额本期已实现收益1327.97万元，但受公允价值变动影响，本期利润为-1898.81万元；C类份额本期已实现收益69.61万元，本期利润-83.93万元；I类份额规模较小，本期已实现收益2.25万元，本期利润1.15万元，成为唯一盈利的份额类别。
| 主要财务指标 | 鹏华中证信息技术指数(LOF)A | 鹏华中证信息技术指数(LOF)C | 鹏华中证信息技术指数(LOF)I |
|---|---|---|---|
| 本期已实现收益（元） | 13,279,746.97 | 696,120.81 | 22,471.14 |
| 本期利润（元） | -18,988,088.95 | -839,251.90 | 11,467.02 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0831 | -0.0733 | 0.0394 |
基金净值表现：A/C类份额跑赢基准0.05%/0.03% 近三月均下跌超7%
过去三个月，A类份额净值增长率为-7.01%，同期业绩比较基准增长率为-7.06%，跑赢基准0.05个百分点；C类份额净值增长率-7.03%，跑赢基准0.03个百分点。两类份额净值波动率（标准差1.84%）与基准（1.85%）基本一致，跟踪误差控制在合同约定范围内（日均跟踪偏离度0.35%以内）。
长期来看，A类份额自基金合同生效以来（2014年5月5日）累计净值增长率达168.64%，大幅跑赢基准的132.42%，超额收益36.22个百分点，体现出指数长期配置价值。
| 阶段 | A类净值增长率 | C类净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | A类-基准 | C类-基准 |
|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -7.01% | -7.03% | -7.06% | 0.05% | 0.03% |
| 过去六个月 | -12.78% | -12.82% | -12.90% | 0.12% | 0.08% |
| 过去一年 | 25.99% | 25.86% | 25.01% | 0.98% | 0.85% |
| 自基金合同生效起至今 | 168.64% | 19.78% | 132.42% | 36.22% | 1.64% |
投资策略与运作分析：科技板块先扬后抑 二季度聚焦自主可控与数字化转型
管理人指出，2026年一季度科技板块受AI应用落地与中东地缘冲突影响呈现“先扬后抑”特征：硬件端消费电子表现疲弱，但AI智算中心扩容带动产业链高景气；软件端信创软件与企业级SaaS在业绩兑现期展现韧性。展望二季度，板块有望在自主可控与数字化转型双重驱动下迎来“业绩与估值共振修复”。
操作层面，基金严格遵循被动指数化投资策略，按照中证信息技术指数成份股权重构建组合，报告期内日均跟踪偏离度未超标，实现对基准的有效跟踪。
基金业绩表现：三类份额均跑赢基准 短期业绩承压
截至报告期末，A类份额净值增长率-7.01%（基准-7.06%），C类份额-7.03%（基准-7.06%），I类份额-7.03%（基准-7.06%），三类份额均小幅跑赢业绩比较基准，主要得益于指数成分股调整与流动性管理优化。但受信息技术板块整体回调影响，短期业绩承压，过去三个月净值跌幅超7%。
资产组合情况：权益投资占比93.69% 现金储备5.71%
报告期末基金总资产2.94亿元，其中权益投资（全部为股票）占比93.69%，金额2.75亿元；银行存款和结算备付金合计1677.88万元，占比5.71%；其他资产176.45万元，占比0.60%。资产配置高度集中于权益市场，符合股票型指数基金定位，但也放大了市场波动风险。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 275,109,631.08 | 93.69 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 16,778,838.63 | 5.71 |
| 其他资产 | 1,764,452.67 | 0.60 |
| 合计 | 293,652,922.38 | 100.00 |
行业投资组合：制造业占比77.12% 信息技术服务业15% 行业集中度高
指数投资部分，制造业以2.26亿元公允价值占基金资产净值77.12%，信息传输、软件和信息技术服务业4393.18万元占15.00%，金融业465.14万元占1.59%，前三大行业合计占比93.71%，行业集中度极高。积极投资部分规模较小，仅66.90万元，其中制造业65.24万元占0.22%，批发和零售业1.48万元占0.01%。
行业配置与中证信息技术指数成分结构高度一致，但制造业占比超七成，需警惕细分领域（如半导体、电子元件）政策调整或技术迭代风险。
| 行业类别 | 指数投资公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|
| 制造业 | 225,857,402.55 | 77.12 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 43,931,847.50 | 15.00 |
| 金融业 | 4,651,391.44 | 1.59 |
| 合计 | 274,440,641.49 | 93.71 |
指数投资前十大重仓股合计公允价值8.13亿元，占基金资产净值27.85%。宁德时代（300750）以1.02亿元持仓居首，占比3.48%；海康威视（002415）9487.68万元占3.24%；立讯精密（002475）9238.80万元占3.16%。前三大重仓股占比超9%，个股集中度适中。
积极投资部分规模较小，前五名股票合计公允价值49.93万元，占比0.17%，其中西安奕材-U（688783）28.14万元占0.10%，均为新股或次新股，存在流通受限风险。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 指数投资公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 102,000,000.00 | 3.48 |
| 2 | 002415 | 海康威视 | 94,876,800.00 | 3.24 |
| 3 | 002475 | 立讯精密 | 92,388,000.00 | 3.16 |
| 4 | 600588 | 用友网络 | 91,500,000.00 | 3.12 |
| 5 | 002371 | 北方华创 | 90,647,130.00 | 3.10 |
| 6 | 688981 | 中芯国际 | 88,204,792.50 | 3.01 |
| 7 | 603986 | 兆易创新 | 74,753,876.00 | 2.55 |
| 8 | 300476 | 胜宏科技 | 71,786,000.00 | 2.45 |
| 9 | 000725 | 京东方A | 67,404,490.00 | 2.30 |
| 10 | 688008 | 澜起科技 | 67,386,859.20 | 2.30 |
开放式基金份额变动：A类净赎回1.96亿份 I类份额缩水超50%
报告期内，A类份额期初2.45亿份，总申购3086.30万份，总赎回4806.78万份，期末2.27亿份，净赎回1720.48万份，赎回率6.99%；C类份额期初1350.85万份，净赎回211.76万份，期末1139.09万份；I类份额表现最差，期初44.66万份，净赎回22.55万份，期末仅22.11万份，赎回率达50.50%，反映机构投资者对该份额认可度下降。
| 项目 | 鹏华中证信息技术指数(LOF)A | 鹏华中证信息技术指数(LOF)C | 鹏华中证信息技术指数(LOF)I |
|---|---|---|---|
| 期初份额（份） | 244,568,682.51 | 13,508,529.71 | 446,604.30 |
| 总申购份额（份） | 30,862,993.34 | 8,524,010.82 | 20,324.46 |
| 总赎回份额（份） | 48,067,817.94 | 10,641,596.76 | 245,839.84 |
| 期末份额（份） | 227,363,857.91 | 11,390,943.77 | 221,088.92 |
| 净赎回份额（份） | -17,204,824.60 | -2,117,585.94 | -225,515.38 |
| 净赎回率 | -6.99% | -15.67% | -50.50% |
风险提示与投资机会
风险提示：1. 行业集中度风险：制造业占比超77%，若半导体、消费电子等细分领域遭遇技术迭代或政策调控，基金净值可能大幅波动；2. 流动性风险：I类份额规模仅22.11万份，赎回率超50%，后续申赎可能面临折价或流动性不足；3. 市场波动风险：过去三个月净值下跌7.01%，短期市场情绪受地缘冲突等外部因素扰动，或延续震荡。
投资机会：管理人看好二季度科技板块“自主可控与数字化转型”主线，AI智算中心、信创软件、企业级SaaS等领域或迎业绩与估值修复，投资者可逢低关注长期配置价值，但需警惕短期波动。
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