两类份额均录得亏损 期末净值跌破1元
报告期内（2026年2月10日-3月31日），平安新锐量化选股混合发起式A、C两类份额均出现亏损。A类份额本期利润为-630,013.67元，C类为-81,223.78元；加权平均基金份额本期利润分别为-0.0469元和-0.0516元。截至期末，A类份额净值0.9466元，C类0.9460元，均跌破1元面值。
| 主要财务指标 | 平安新锐量化选股混合发起式A | 平安新锐量化选股混合发起式C |
|---|---|---|
| 本期已实现收益 | 216,697.38元 | 25,848.52元 |
| 本期利润 | -630,013.67元 | -81,223.78元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0469元 | -0.0516元 |
| 期末基金资产净值 | 21,147,728.39元 | 1,929,727.86元 |
| 期末基金份额净值 | 0.9466元 | 0.9460元 |
净值跑赢基准 两类份额超额收益超0.7%
自基金合同生效以来，A类份额净值增长率为-5.34%，C类为-5.40%，均跑赢同期业绩比较基准收益率（-6.10%）。其中A类超额收益0.76%，C类0.70%。不过两类份额净值增长率标准差均为2.11%，高于基准的1.16%，显示组合波动大于基准。
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 超额收益（净值-基准） | 净值增长率标准差 | 基准收益率标准差 |
|---|---|---|---|---|---|
| 平安新锐量化选股混合发起式A | -5.34% | -6.10% | 0.76% | 2.11% | 1.16% |
| 平安新锐量化选股混合发起式C | -5.40% | -6.10% | 0.70% | 2.11% | 1.16% |
中小盘量化策略 高仓位运作跑赢小盘指数
基金于报告期内起始运作，采用多维度因子组合（基本面因子、价量因子、机器学习因子）进行全市场股票定量分析，重点布局定价误差较高、基本面参差不齐的中小盘选股域。运作中保持高水位仓位，较市场广泛关注的小盘风格指数跑出相对收益。
地缘风险持续 能源与股市波动料延续
管理人指出，本季度中小盘风格跑赢大盘股，但地缘事件成为风格分化分界点。截至报告编写时，地缘局势仍存高度不确定性，升级可能性高于降温，预计中短期内能源价格与股指点位“跷跷板”波动态势将持续。
权益投资占比93.71% 现金类资产仅6.18%
报告期末，基金总资产中权益投资占比达93.71%，金额21,644,635.79元，全部为股票投资；银行存款和结算备付金合计1,427,785.19元，占比6.18%。固定收益、基金、金融衍生品等其他资产配置为0，显示基金成立初期即采取高权益仓位策略。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 21,644,635.79 | 93.71 |
| 其中：股票 | 21,644,635.79 | 93.71 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 1,427,785.19 | 6.18 |
制造业占比超七成 中小盘行业集中
股票投资组合中，制造业占比75.73%，金额17,476,393.91元，为第一大配置行业；科学研究和技术服务业（3.72%）、批发和零售业（3.03%）、信息传输/软件和信息技术服务业（2.74%）紧随其后。农、林、牧、渔业，电力、热力等行业配置不足1%，金融业、采矿业等未配置。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 17,476,393.91 | 75.73 |
| 科学研究和技术服务业 | 858,820.00 | 3.72 |
| 批发和零售业 | 699,229.00 | 3.03 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 632,915.00 | 2.74 |
| 租赁和商务服务业 | 448,039.00 | 1.94 |
前十大重仓股占比均不足0.7% 持仓高度分散
期末前十大重仓股中，占基金资产净值比例最高的威尔药业（603351）仅0.70%，嘉华股份（603182）0.69%，高铁电气（688285）0.68%，凤竹纺织（600493）0.67%，扬州金泉（603307）0.66%。个股持仓高度分散，显示量化策略分散风险特征。
| 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 603351 | 威尔药业 | 6,200 | 162,688.00 | 0.70 |
| 603182 | 嘉华股份 | 9,800 | 159,152.00 | 0.69 |
| 688285 | 高铁电气 | 17,063 | 157,491.49 | 0.68 |
| 600493 | 凤竹纺织 | 20,600 | 155,530.00 | 0.67 |
| 603307 | 扬州金泉 | 4,000 | 151,600.00 | 0.66 |
份额申购增长78% A类申购占比超82%
基金合同生效日（2026年2月10日）总份额13,688,839份，报告期末增至24,380,389.47份，增长78.1%。其中A类份额申购10,094,746.95份，占初始A类份额（12,265,148.50份）的82.3%；C类申购959,533.16份，占初始C类份额（1,423,690.50份）的67.4%。
| 项目 | 平安新锐量化选股混合发起式A | 平安新锐量化选股混合发起式C |
|---|---|---|
| 基金合同生效日份额总额 | 12,265,148.50份 | 1,423,690.50份 |
| 报告期内总申购份额 | 10,094,746.95份 | 959,533.16份 |
| 报告期末份额总额 | 24,380,389.47份（合计） | — |
单一机构持有超40% 流动性风险需警惕
报告期内，有两家机构投资者持有基金份额比例超过20%：一家持有10,000,097.23份，占比41.02%；另一家持有7,430,102.96份，占比30.48%。管理人提示，若大额持有人选择赎回，可能引发巨额赎回，导致流动性风险及资产变现冲击成本，极端情况下可能使基金规模低于5000万元，面临合同终止风险。
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