（来源：今天你看多了吗）
文中所有观点， 仅代表个人立场，不具有任何指导作用
一、
今天，A股低开高走，韧性十足。
个股，中位数在0.15%，稍微收正。
最终，上涨个股数量在2868家。
相对全球所有的市场来说，这个表现都想不错。
其实，上午的开盘，还是有一些惊险的。
无论是指数，还是个股，情绪一度相当低迷。
但10点之后，随着周五晚上外围市场利空被消化完毕之后，信心开始逐渐累积。
再次说明了一件事情，当下的位置，是资金愿意积极介入的底部区间。
今天，对市场影响最大的消息是，反内卷。
市场监管总局，发布了一个通知。
认定了反内卷，七个工作重点。其中，最重要且和市场最相关的第二部分。
原文如下：
（二）综合整治“内卷式”竞争。综合运用各类反不正当竞争措施，着力防治平台经济、光伏、锂电池、新能源汽车等重点行业和领域“内卷式”竞争。精准辨识和依法查处平台企业无正当理由，利用搜索排名、经营评价、算法控制、限制流量、下架商品、增加费用、拖欠账期、中止交易、内部惩戒等手段，或在补贴、优惠、红包、折扣、“满减”、“买赠”、促销等活动中，强制或者变相强制平台内经营者以低于成本的价格销售商品，扰乱市场竞争秩序。对个案进行违法判定时，要综合考虑交易标的性质、生产规模和类型、市场和销售情况、生产效率和技术、商品或服务品质等多方面因素。压实平台经营者处置不正当竞争行为的责任义务，督促平台明确平台内公平竞争规则，建立专门工作机制，接受举报投诉，做好纠纷处置，及时采取必要措施处置不正当竞争行为，保存有关记录并报告执法机构。防止平台经营者借审核管理不当干预平台内经营者的自主经营权。
1，关于行业，列举了四个重点行业。分别是，平台经济，光伏，锂电池，新能源汽车。
平台经济，就不用多说了。和之前，总觉转载经济日报文章，叫停外卖战争，保持一致。
光伏，锂电池，新能源汽车，也都是，去年q3反内卷重点提及的行业。
2，关于拖欠中小企业账款。
去年，主要集中在，汽车行业，对于供应链上下游的账款的拖欠。
今年，应该会顺着去年的思路，进一步地扩展到更多的行业。
我们之前，一直期待的政策之一，就是对于反内卷的加强。
今天，算是打起了第一枪。
从持仓的来说，今天表现最好的也是相关板块。
二、
盘后，最重要的消息就是，茅台涨价。
茅台，刚刚发了公告。
茅台，正式提高飞天的销售合同价，以及自营零售价。
本次，销售合同价，从1169元提高到1269元。
零售价格，从1499元，提高到了1539元。
上一次，提价是2023年11月1日。
茅台，大涨6%+。
不过，当时整个市场环境并不好。最终，股价稍微高开低走。
而出厂价格，则是8年以来，第一次上调。
当然，无论如何，这次上调价格都是利好。那么，问题来了，为什么选择在这个时候上调价格？
要知道，即将到来的q2，将会是白酒，明显的淡季。
我们认为，可以从茅台自己的角度，和政策的角度，两个方面来进行思考。
第一，从茅台自己的角度。
茅台，正在的涨价思路，正在从少调大调，变成多调小调。从行政化，走向市场化。
并且，逐渐从经销商手上回收利润，从而回报上市公司和股东。
第二，从行业的角度。
单从白酒的角度，主动涨价，给行业以信心。
而从反内卷的角度，同样，也是主动响应反内卷的号召。
我们之前，专门写过，外卖大战的定性。
cpi不好，所有的内卷的企业都有责任。给外卖大战的定性，就是严重拖累了我们的经济数据。
同样的，涨价则是，当下政策层面，非常欢迎和鼓励的。
所以，我们认为，茅台涨价，是反内卷的强化。是在监管不断强调之下，勇敢地承担自己责任的行为。
我们认为，这将会进入促进市场，强化反内卷的逻辑。
并且，会将反内卷的逻辑，从传统的顺周期行业，顺延至已经持续低迷的消费板块。
三、
其实，关于茅台的涨价思路，有一个著名的投资人，之前已经预言了。
是的，这就是持续看好并且买入茅台的段永平。
他之前，对茅台一直的思路和期待就是，茅台去行政化，走向市场化。尤其是，根据GDP和CPI走势，来小幅度多次涨价的策略。
如今来看，这一点，几乎就要实现了。
今天，关于段永平，还有一个插曲，就是他撤回了不投资泡泡玛特的言论。
这一撤回，立刻对泡泡玛特的股价，形成了非常有力的支撑。
从上午下跌6%，一度冲高到2%+。
什么是影响力？
这才是，货真价实的影响力。
关于泡泡玛特，我们已经写过很多篇文章了。这里不赘述了。大家如果感兴趣，可以看一下，段永平，撤回相关言论的表态。
至于，段永平是否真的有在抄底？
这个问题，真的那么重要吗？
另外，今天更多的公司公布了年报。包括，浓眉大眼的美的集团。
白电这个行业，在整个3月不可谓不惨烈。这将会是一次利空出尽，还是下跌中继，明天，市场将会给出初步答案。
四、
今天，A股长期组合上涨0.22%。
沪深300下跌0.24%。
与沪深300走势对比如下：
今天，我们仓位保持不变。
当下仓位为：76%股票+24%国债。
今天，我们港股仓位保持不变。
当下仓位为：5%对冲+5%现金+90%股票。
五、
总之：
1，今天，A股表现出了极大的韧性。一方面，当前的位置，作为底部，逐渐被资金认可。很多资金，愿意在这个位置加仓入场。一方面，利好的因素正在累积。今天，反内卷相关政策，继续推进。
2，茅台今天正式官宣涨价。符合预期。既是茅台自己的市场化转型。又和国家反内卷大的政策保持一致。我们认为，茅台涨价的意义，不应该只局限于茅台一家企业，甚至是白酒行业，而是要着眼于，反内卷从上游顺周期行业，到下游消费板块的延伸。
ps：
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