3月24日晚，重庆银行（SH601963）披露2025年年度报告，交出了一份亮点与隐忧并存的成绩单。
时隔5年，该行营收、净利再度同时回归双位数增长通道，总资产一举突破万亿大关，创下20.67%的同比增幅；但与此同时，零售业务税前利润十多年来首次亏损，城投与基建类贷款占比高企，资本充足率下滑等问题也随之凸显，万亿规模的背后，是业务结构失衡引发的多重博弈。
2025年，重庆银行实现营业收入151.13亿元，同比增长10.48%；净利润61.05亿元，同比增长10.58%，这一增速不仅终结了此前多年的个位数增长态势，也彰显出该行在区域金融市场的韧性。
从盈利结构来看，利息净收入成为核心增长引擎，全年实现124.59亿元，同比大幅增长22.44%，而这一增长主要得益于净息差改善与贷款规模的快速扩张。
数据显示，2025年重庆银行净息差为1.39%，较2024年提升0.04个百分点，与上半年持平，在行业普遍面临息差收窄压力的背景下，保持了较强的稳定性。
与此同时，该行贷款总额达到5312.85亿元，同比增长20.58%，规模扩张力度显著。截至2025年末，重庆银行总资产规模突破1.03万亿元，同比激增20.67%，正式迈入万亿银行行列，这一增速在城商行中表现突出，也成为该行年度最大亮点之一。
万亿规模的达成，离不开对公贷款尤其是城投、基建类贷款的强力支撑。
作为扎根重庆本土的城商行，重庆银行近年来聚焦西部大开发战略，重点加大对成渝地区双城经济圈、西部陆海新通道、西部金融中心建设等领域的信贷支持，全年支持双城经济圈建设重大项目近150个，服务西部陆海新通道建设融资余额超550亿元。
具体来看，与城投类贷款密切相关的租赁和商务服务业，2025年贷款总额达1437.63亿元，同比增长37.37%，占全部贷款的比例为27.17%，在对公贷款中占比更是高达35.08%；与基建类贷款相关的水利、环境和公共设施管理业贷款总额1008.17亿元，同比增长27.85%，占全部贷款的19.05%，在对公贷款中占比24.6%。两类贷款合计占对公贷款总额的59.68%，将近六成，成为驱动贷款规模与总资产增长的核心力量。
对公业务的突飞猛进，与零售业务的落寞形成鲜明反差。2025年，重庆银行零售贷款总额967.02亿元，同比下降0.94%，在全部贷款中的占比降至18.28%，较2024年下降近4个百分点，呈现出明显的萎缩趋势。更值得关注的是，零售银行业务税前利润首次出现亏损，全年亏损9278.9万元，而2024年该业务还实现盈利4.44亿元，同比降幅达120.95%。
零售业务的困境，与资产质量承压、收益率下滑密切相关。2025年，重庆银行零售贷款不良率升至3.23%，较2024年提高0.52个百分点，资产质量压力明显加大；同时，零售贷款平均收益率4.02%，同比下降0.53个百分点，降幅高于公司贷款的0.18个百分点，收益能力进一步弱化。从长期趋势来看，2021年之前，重庆银行公司业务与零售业务仍能保持相对平衡，而2021年后，对公业务持续发力，零售业务逐渐掉队，业务结构失衡问题日益突出。
除了零售业务亏损，重庆银行还面临着中间业务下滑、资本充足率承压等隐忧。2025年，该行手续费及佣金净收入5.98亿元，同比大跌32.66%，其中代理理财业务收入3.44亿元，降幅达49.29%。对此，重庆银行解释称，主要受近两年低利率市场周期影响，底层资产收益下行导致理财手续费收入减少。
在业务规模快速扩张的背景下，重庆银行资本充足率出现明显下滑。截至2025年末，该行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.53%、9.62%和12.55%，较上年末分别下降1.35个、1.58个和1.91个百分点。该行表示，资本充足率下降主要是因为各项业务正常发展，表内外风险加权资产总额增加，一定程度上稀释了各级资本充足率。
值得注意的是，城投类相关贷款的快速增长也暗藏风险。2025年，租赁和商务服务业贷款不良贷款金额达4.53亿元，较2024年增长184.91%；不良贷款率升至0.31%，较2024年提高0.16个百分点，尽管仍处于较低水平，但不良率攀升的趋势值得警惕。此外，城投平台自身的偿债压力，也可能给重庆银行的资产质量带来潜在影响。
合规经营方面，重庆银行2025年至今也面临多项监管处罚，暴露出内控合规体系的薄弱环节。
2025年10月，该行因贷款“三查”不尽职、投资业务不审慎，被国家金融监督管理总局重庆监管局罚款220万元，相关负责人刘晓娜被予以警告，这一罚款金额较2024年同类处罚实现翻倍，反映出合规管控存在明显短板。
同年11月，该行又因多项外汇业务违规，被国家外汇管理局处以182.7万元罚款并没收违法所得，短短两个月内连收两张百万级罚单，凸显出其在多业务领域的合规漏洞。
从行业对比来看，2025年重庆银行以220万元罚款总额、2起罚单的记录，在万亿及准万亿城商行中处罚情况较为突出，与广州银行、中原银行等一同成为被罚金额较高的城商行代表。
值得关注的是，2026年2月，重庆银行新设首席合规官职位，由副行长王伟兼任，这一人事调整被认为是响应监管要求、弥补合规短板的举措，但能否真正完善内控体系、降低违规风险，仍需长期检验。
尽管面临诸多挑战，重庆银行仍在积极回报股东。年报显示，该行拟向全体股东派发现金股息，每股分红0.2918元（含税），加之三季度已实施的每股现金分红0.1684元（含税），全年现金分红金额合计15.99亿元，占归属于普通股股东净利润的30%，分红比例保持稳定。
总体来看，2025年对于重庆银行而言，是规模突破与风险凸显并存的一年。
万亿总资产、双位数业绩增长是该行深耕区域、聚焦对公业务的成果，但零售业务亏损、资本充足率下滑、业务结构失衡等问题，也成为制约其持续健康发展的短板。
未来，重庆银行若想实现高质量发展，亟需在巩固对公业务优势的同时，加大零售业务转型力度，优化业务结构，强化风险管控，缓解资本压力，在规模扩张与质量提升之间找到平衡，才能真正实现可持续增长。
