来源：北京商报
作者：北京商报金融调查小组
在存款利率持续下行的背景下，储户对稳健且高收益产品的渴求日益强烈，这也使得部分中小银行的揽储动作频频。近日，梅州客商银行向老客户发布的一则“新增存款收益最高可达2.4%”的营销短信引发关注。北京商报记者深入调查后发现，这一高息福利实则是通过“基础利率+积分兑换”的方式，将部分收益包装成“增值券”发放，且部分产品利率为“定向开放”，公开展示页面难觅踪影。
作为广东本土民营银行，梅州客商银行此前曾依托助贷业务实现规模快速扩张，个人贷款占比持续攀升，业务“偏科”特征突出。分析人士指出，在助贷新规落地背景下，唯有告别粗放扩张、规范揽储行为、平衡业务结构，坚守普惠金融定位，才能走出路径依赖，实现可持续稳健发展。
高收益实为利率叠加增值券
在存款利率下行的当下，寻找稳健且收益较高的存款产品，成为储户的核心需求。在这一背景下，不少中小银行纷纷推出各类揽储活动，试图吸引储户资金。
不久前，洋洋（化名）收到了多条来自梅州客商银行发来的短信，短信内容显示，“尊敬的客户，我行赠送您的财富增值券福利已到账。增值期间，您在我行新增存款收益最高可达2.4%。欢迎登录客商银行App‘我的—卡券’查看福利”。
洋洋是这家民营银行的老客户，对比目前市场上的存款利率来看，短信中所称2.4%的利率确实具备较强的吸引力。在好奇心的驱动下，洋洋打开了梅州客商银行手机银行App，看到了0.5%的财富增值券。
根据梅州客商银行披露的财富增值券使用规则，本券有效期至2026年4月30日，点击激活后生效；自激活之日起，根据储户的“每日资产新增余额”发放增值收益60天，该收益以积分形式发放。（以2026年2月28日存款余额为基数计算每日新增余额）。每日获得奖励积分=每日资产新增余额×0.5%÷365×100，单张券奖励积分最高不超过300000分。
举例来看，储户于2026年3月10日激活增值券，并于当日新增资产10万元，次日将获得137积分（100000×0.5%÷365×100=137）。若新增资金保持不变，则活动期可获得137×60天=8220分；若在增值券生效期间，新增资金发生增减，则次日奖励积分按增减变动后余额重新计算。
据梅州客商银行客服人员介绍，新增存款有额外的积分奖励，2.4%是综合收益，积分可以在该行积分商城兑换礼品。北京商报记者注意到，该行积分商城主要为储户提供京东e卡代金券、滴滴出行代金券、肯德基代金券等福利。
北京寻真律师事务所律师王德悦指出，依据《银行保险机构消费者权益保护管理办法》，银行需显著披露收益计算方式等关键信息。该行短信仅强调“收益最高可达2.4%”，容易对用户形成误导。
对此，梅州客商银行相关负责人回应表示，该行本次开展的短信营销活动，核心目的是进行客户维护，属于正常的客户运营范畴。活动期间部分客户除存款本身收益外还可获取积分，需要明确的是，积分作为该行客户运营和客户维护的工具之一，积分可兑换线上权益，但并非存款产品本身的收益，短信中提及的“新增存款收益最高可达2.4%”，系活动期间存款本身收益与客户获取的积分折算权益价值合计最高可达到的水平。本次营销活动受成本控制及时限约束，因此对权益计算基数、活动期限等设置了合理限制，相关详细规则均已在该行官方渠道（手机银行App）对客完整展示。
上述相关负责人表示，考虑到短信通道传输限制、手机终端拦截等客观因素，短信确实难以实现全部信息的完整披露，仅作为通知类信息使用。后续，该行将进一步优化短信触达方式，一方面研究测试手机终端信息拦截机制，提升短信触达率；另一方面优化短信内容，在保证信息简洁有效的同时，尽可能补充核心规则提示，确保客户能够清晰了解活动核心信息，切实保障消费者知情权。
“隐藏款”利率
这2.4%的综合收益到底如何计算？北京商报记者向梅州客商银行进行了求证，一位客服人员介绍，综合收益2.4%是由基础存款利率+积分增值合并计算得出，若存入年化利率1.9%的存款产品，叠加0.5%积分权益，合计收益接近宣传水平。
银行方面给出了看似清晰的收益构成，但这一说法却与储户实际看到的情况并不相符。洋洋表示，她在手机银行App公开展示页面仅能看到最高1.75%的普通定期存款，并未见到利率1.9%的产品。
对此，北京商报记者登录梅州客商银行手机银行App发现，该行精选存款界面展示的产品中，3个月、6个月、1年期、2年期、3年期个人整存整取产品利率分别为1.2%、1.5%、1.7%、1.75%、1.75%；个人整存整取5年期存款年利率为1%。另有一款7天通知存款起存金额为5万元，年利率为1.05%。
对此，梅州客商银行客服人员解释，部分存款产品未公开展示，可添加财富助手微信咨询。按照银行客服的指引，北京商报记者邀请储户体验了这款“隐藏产品”的开通流程。添加财富助手微信，在提供了储户姓名和手机号之后，被特殊申请添加了利率1.9%的产品。完成相关申请操作后，此前不见踪影的存款产品正式出现在手机银行App中，新增的两款产品分别名为“客悦存Z”“客悦存Y”，年利率分别为1.8%、1.9%，起存金额分别为5000元、1万元，存期均为368天。
事实上，银行对于不同存款金额的用户实行差异化定价在行业中较为常见，但在使用体验上，部分银行App会在储户存入时主动提示“多存X元，利率将达到X%”，也有银行在手机银行App整存整取产品利率页面，根据不同起存金额，标明享有利率，变化规则一目了然。北京商报记者随后邀请储户进行实测，在梅州客商银行App存入1万元1年期整存整取存款，但年利率依旧按照1.7%计息，并未随金额有所上行。
对此，王德悦进一步指出，差异化利率设置本身未必构成违规，但如果未做到透明披露或形成歧视性待遇，则可能触及违规“红线”。监管允许银行基于客户风险、贡献等因素进行合规的差异化定价，但前提是定价需公开透明、公平合理。梅州客商银行普通客户界面仅显示1.2%—1.75%的利率，而1.9%的高息产品仅对邀请客户开放且未公开披露，违背了“同等交易条件下公平定价”的原则。
博通分析金融行业资深分析师王蓬博表示，从利率定价实践来看，银行在市场化定价框架下，对不同客户、不同业务模式实施差异化利率安排具备一定的行业合理性，但梅州客商银行采用了普通界面与邀请渠道分开展示的方式，从监管合规角度，需要进一步提升利率信息的公开性与一致性，从消费者保护角度，应确保客户在同等信息条件下自主选择产品，从行业竞争角度，此类操作需更加注重规则透明化，以契合存款市场公平有序的发展导向。
对不同利率现象，梅州客商银行相关负责人称，所有存款产品定价均严格遵循监管授权要求，在合规前提下，结合市场竞品定价情况、自身存款运营成本，以及不同客群的服务需求，开展精细化客户运营，始终坚守“存款自愿、取款自由、存款有息、为储户保密”的基本原则。根据客群存款需求差异化设计差异化期限、差异化利率的存款产品，是该行通过精细化存款运营控制负债成本的方式之一，在保证存款利率在监管授权利率范围之内，既匹配不同客户对存款收益的接受度，也实现该行负债成本有效控制。对于部分对存款收益要求更高的客户，该行会根据客户实际存款情况，在不超过内部授权利率上限的前提下，对客户开放利率稍做上浮的产品。本次活动旨在进行客户维护，根据客户情况酌情开放。该行各类存款利率均未超过监管授权的利率上限，所有在售存款产品均在监管规定范围内定价，也将根据市场变化及监管要求，持续优化定价机制。
扩张背后“偏科”显现
作为代表广东省及梅州市参与国家深化金融体制改革、扩大银行业开放的试点银行，2016年12月29日，梅州客商银行获批筹建，2017年6月28日正式对外营业。梅州客商银行注册资本20亿元，由宝新能源、塔牌集团、喜之郎、超华科技、温氏股份五家纯中资民营企业共同发起设立，是梅州市辖内注册资本最大的总部法人金融机构。
依托民营资本的灵活机制与地方政策的支持，该行自开业以来，业绩始终保持稳步增长，尤其是2022年后进入高速扩张通道。2021—2024年，该行分别实现营收2.87亿元、5.02亿元、7.58亿元、9.11亿元，同比增速分别为12.15%、74.90%、50.83%、20.20%；分别实现净利润0.67亿元、1.70亿元、2.33亿元、2.51亿元，同比增速为10.17%、155.73%、36.71%、7.71%。2025年上半年，增长势头持续，该行实现营收6.3亿元，同比增长35.29%，净利润1.95亿元，同比增长34.03%，盈利能力持续提升。对于2025年上半年业绩的增长，梅州客商银行表示，主要得益于金融市场业务表现良好，对整体业绩提升作用明显。
贷款结构方面，梅州客商银行也与许多中小银行一样，出现过个贷业务的狂飙式增长。根据相关评级报告，2022年以来，梅州客商银行对资产业务结构和方向作了重大调整，全力推进线上资产业务发展，与第三方互联网平台建立合作关系开展联合贷、助贷、车抵贷等业务，合作产品主要为锋泰消费贷、极融消费贷、维信消费贷等产品，同时设立自营线上贷款平台开展个人住房按揭贷款和经营性贷款业务，个人贷款规模呈现快速增长态势。
2021年末时，梅州客商银行个人贷款规模仅为44.28亿元，占各项贷款的比例为43.77%；到2023年，个人贷款规模飙升至179.93亿元，占比更是大幅提升至85.27%。以截至2023年末数据来看，与第三方互联网平台合作贷款投放规模150.74亿元，其中助贷业务规模142.51亿元，全部由融资担保公司进行担保。从个人贷款结构看，截至2023年末，梅州客商银行个人经营性贷款余额48.71亿元，个人住房按揭贷款余额8.39亿元，汽车金融贷款余额3.24亿元，其他类个人消费贷款余额119.59亿元。
2024年，该行个人贷款增长势头持续，同比增速达22.99%，个人贷款余额增至221.29亿元，占比进一步攀升至88.56%，占据了贷款业务的绝对主导地位。
与个人贷款业务的“高歌猛进”形成鲜明对比的，是梅州客商银行公司贷款业务的持续萎缩。数据显示，2021年，梅州客商银行对公贷款规模为46.64亿元，但到2022年，对公贷款规模骤降至36.8亿元，同比下降21.10%；2023年降至27.93亿元；2024年，公司贷款略回升至28.59亿元，在各项贷款中占比为11.44%。
而在助贷新规出台后，行业洗牌的浪潮正在加速推进，多家中小银行已密集收缩助贷合作，部分银行甚至全面停止与外部助贷机构合作。梅州客商银行表示，严格落实2025年助贷新规监管要求，持续调整优化业务模式和结构，在合规前提下积极探索多元化创新业务，不断提升核心竞争力，确保资产质量稳定和经营业绩可持续增长。
素喜智研高级研究员苏筱芮表示，助贷新规落地后，已经有部分中小银行主动盘整助贷业务，停止与外部助贷机构合作。而对于具有一定助贷规模的中小银行来说，一方面应当根据监管规定相关内容做好助贷机构的准入与持续性评估，在官方渠道及时披露合作名单，另一方面也需在关注助贷业务规模与担保增信余额规模的同时，在个贷领域不断强化自主获客能力与自主风控能力，结合自身在地方的优势资源禀赋深度参与地方经济建设，向重点对公领域发力。
对梅州客商银行而言，作为扎根梅州、服务地方的民营法人银行，需要加快业务结构优化调整，走出一条符合自身定位、适配地方需求的发展之路。
谈及下一步战略发展方向，上述梅州客商银行相关负责人表示，未来，该行的核心发展规划主要包括三个方面：持续优化客户服务，坚守消费者权益保护主体责任，进一步完善消保工作与客户服务闭环机制，提升服务专业性与便捷性；深化普惠金融覆盖，依托科技赋能优化服务流程，推动金融服务向更广泛客群延伸；优化业务结构，平衡助贷业务与自营业务、零售业务与普惠小微业务发展，在合规前提下实现各项业务协同健康发展。
就银行自身而言，王德悦进一步指出，梅州客商银行需重塑业务结构，深耕本地场景；强化能力建设，搭建自主风控与数字化体系，提升获客与风控自主权；完善治理机制，培育合规文化，建立全面风险管理体系，实现可持续发展。
