3月16日，视涯科技（688781）股份有限公司(以下简称“视涯科技（688781）”或公司)申购。公司的股票简称为“视涯科技（688781）”，扩位简称为“视涯科技（688781）”，股票代码为“688781”，该代码同时用于本次发行的初步询价及网下申购，本次发行网上申购代码为“787781”。视涯科技（688781）本次发行价格为22.68元/股，发行市盈率为80.98倍。
据悉，视涯科技（688781）本次公开发行股票10,000.0000万股，采用战略配售、网下发行与网上发行相结合的方式进行。最终战略配售数量为2,614.8144万股，占发行总数量的26.15%。战略配售回拨后，网上网下回拨机制启动前，网下发行数量为5,985.1856万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的81.04%;网上发行数量为1,400.0000万股，占扣除最终战略配售数量后发行数量的18.96%。
视涯科技本次发行价格确定为22.68元/股，未超出网下投资者剔除最高报价部分后剩余报价的中位数和加权平均数等指标构成的 “四数孰低值”（23.1294元/股）。对应的摊薄后静态市销率为80.98倍，高于计算机、通信和其他电子设备制造业（C39）同行业可比公司平均水平，发行人及联席主承销商提示投资者关注投资风险。
本次发行最终战略配售数量为2614.8144万股，占发行总量的26.15%。回拨机制启动前，网下发行数量为5985.1856万股，网上发行数量为1400万股。
网下申购方面，有效报价投资者达243家，管理的配售对象共计8858个，有效拟申购数量总和达19,913,080万股，有效申购倍数为战略配售回拨前网下初始发行数量的3,555.91倍，网下申购时间为3月16日9:30-15:00。
网上申购同步于3月16日进行，时间为9:30-11:30、13:00-15:00，申购简称为 “视涯申购”，申购代码为 “787781”。参与网上申购的投资者需满足前20个交易日持有上海市场非限售A股股份和非限售存托凭证市值日均1万元以上的条件，申购数量为500股的整数倍，上限为1.4万股，中签投资者需在3月18日日终前完成资金缴纳。
此前招股书显示，微显示领域头部企业视涯科技卡位XR设备核心器件赛道，在业内率先建成全球首条12英寸硅基OLED规模量产产线，并攻克了强微腔、串扰截断、高光效叠层全彩等一系列核心技术。本次冲刺科创板，视涯科技拟募集资金约20.15亿元。其中，16.09亿元将投向超高分辨率硅基OLED微型显示器件生产线扩建项目，4.06亿元用于研发中心建设项目。
主要财务指标
招股说明书显示，视涯科技是全球领先的微显示整体解决方案提供商，核心产品为硅基OLED微型显示屏，并为客户提供包括战略产品开发、光学系统和XR整体解决方案等增值服务。从股东结构来看，视涯科技的控股股东为上海箕山，实控人为顾铁。
全球Micro OLED微显市场发展趋势分析报告
第一章 显示技术概况
一、显示技术发展历程
二、显示技术迭代与显示形态阶段
1. 第一代模拟类显示技术及其代表企业介绍
2. 第二代玻璃基平板显示技术及其代表企业介绍
3. 第三代硅基半导体显示技术及其代表企业介绍
第二章 全球XR产业及技术综述
一、XR与HMD行业概念与发展历程
1. AR行业与设备
2. VR行业与设备
3. MR行业与设备
4. 其他XR行业HMD设备
5. XR行业发展关键因素
6. 相关行业政策与规范
二、XR行业下游应用领域与市场空间
1. 消费电子市场（FPV、娱乐游戏等等）
2. 教育医疗市场
3. 工业应用市场
4. 办公应用市场
5. 其他应用领域
三、XR行业主流显示技术与趋势
1. 主要显示技术分类
（1）玻璃基技术-AMOLED, TFT-LCD
（2）Micro-OLED显示技术
（3）Micro-LED显示技术
（4）其他显示技术-LCOS,DLP等
2．AR市场主流显示技术对比与发展趋势
3. VR市场主流显示技术对比与发展趋势
4. 其他重要市场主流显示技术对比与发展趋势
四、XR行业主流显示技术出货规模预测
1. 2020~2027E全球XR行业设备出货量
2. 2020~2027E全球XR分技术别出货情况
第三章 Micro OLED技术概况及发展趋势
一、Micro OLED技术介绍与发展历程
二、Micro OLED全产业链流程介绍
1. 主要工艺流程介绍
(1) 集成电路工艺环节介绍
(2) 显示屏制造工艺环节介绍
(3) 光学整机制造工艺环节介绍
2. 典型XR产品生产流程概况
3. 典型XR产品（Vision Pro）成本结构解析
三、Micro OLED芯片设计制造
1. 芯片设计流程介绍
2. 芯片设计发展趋势
3. 芯片制造IDM及Fabless模式介绍
四、Micro OLED显示屏制造
1. Micro OLED中后段工艺流程介绍
（1）黄光段：电极制作等工艺流程
（2）蒸镀与膜层制作等工艺流程
a)WOLED制作
b)CF膜层制作
（3）切割、玻璃贴合等其他工艺流程
2. Micro OLED显示屏制造发展趋势
五、Micro OLED光学设计
1. 适配Micro OLED的光学设计介绍
（1）自由曲面
（2）Birdbath
（3）几何光波导
（4）衍射光波导
2. Micro OLED与光学组合要点与发展趋势
六、Micro OLED下游整机制造
1. Micro OLED下游整机制造流程介绍
2. 设计制造一体化在整机形态演进中的发展趋势
七、Micro OLED主要下游应用
1. XR产业应用
2. 其他消费电子应用
3. 其他非消费电子应用
第四章 全球Micro OLED产业链竞争格局分析
一、全球Micro OLED显示企业概述
二、全球Micro OLED显示企业竞争格局
1.市场份额分析
2. 研发制造能力分析
（1）芯片设计
（2）显示器件设计与制造
（3）光学设计与制造
（4）整机设计与制造
三、全球Micro OLED显示行业的竞争壁垒
1. 现有产能与扩产规划
2. 产品开发与垂直整合能力
3. 市场拓展与下游合作能力
4. 关键新技术与专利布局前瞻性
TEL：（+86）137-7604-9049
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