天风证券于2025年11月28日收到中国证监会《立案告知书》，于2026年2月13日收到中国证监会湖北监管局下发的《行政处罚事先告知书》（鄂处罚字[2026]7号）
经查明，天风证券未按规定履行信息披露义务，年度报告存在重大遗漏。
（一）天风证券未按规定披露与当代集团关联交易，2020年至2022年年度报告存在重大遗漏
1.天风证券未按规定披露非经营性资金占用，2020年年度报告、2021年年度报告存在重大遗漏
天风证券通过子公司天风天睿、天睿物业为当代集团提供融资，形成关联人非经营性资金占用。2020年、2021年，当代集团对天风证券形成的非经营性资金占用发生额分别为14.75亿元、6.95亿元，占天风证券最近一期经审计净资产的12.17%、3.98%；截至2020年、2021年年末，当代集团占用余额分别为12.08亿元、19.03亿元，占天风证券当期报告记载的净资产的6.92%、7.58%。截至2022年10月8日，天风证券已收回当代集团占用本金及占用期间利息。
2.天风证券未按规定披露与当代集团其他类型关联交易，2020年至2022年年度报告存在重大遗漏
2020年，天风证券通过指定投资纾困项目1.28亿元、私募基金产品购买当代系债券24.55亿元，合计为当代集团提供融资25.83亿元；通过当代集团子公司武汉天盈投资集团有限公司对外投资2.38亿元，形成天风证券与当代集团关联交易。
2021年，天风证券通过私募基金产品购买当代系债券为当代集团提供融资5亿元；通过支付13亿元受让当代集团对薛某相关公司债权，形成天风证券与当代集团关联交易。
2022年，天风证券通过自营部门逆回购的方式为当代集团提供2.49亿元融资，形成天风证券与当代集团关联交易。
（二）天风证券未按规定披露与光谷融资租赁关联交易，2021年年度报告存在重大遗漏
2021年，天风证券参与光谷融资租赁增资扩股，以股权意向金名义向光谷融资租赁转款5亿元，形成天风证券与光谷融资租赁关联交易。天风证券应当及时披露并在定期报告中披露上述关联交易，但其未按规定披露，也未在2020年至2022年年度报告中披露，天风证券2020年至2022年年度报告存在重大遗漏。
此外，2020年至2023年，天风证券发行13只债券。相关债券在募集说明书或持续信息披露的定期报告中涉及引用了2020年至2022年年度报告。上述违法事实，有天风证券公告、情况说明、合同文件、银行流水、当事人询问笔录等证据证明。
根据当事人违法行为的事实、性质、情节与社会危害程度，我局决定：
一、对天风证券股份有限公司为股东或者股东的关联人提供融资的行为，依据2019年《证券法》第二百零五条的规定：
1.对天风证券股份有限公司给予警告，并处以500万元罚款；2.对余磊给予警告，并处以100万元罚款；
3.对许欣给予警告，并处以100万元罚款；
4.对冯琳给予警告，并处以50万元罚款；
5.对翟晨曦给予警告，并处以30万元罚款。
二、对天风证券股份有限公司信息披露违法行为，依据2019年《证券法》第一百九十七条第二款的规定：
1.对天风证券股份有限公司给予警告，并处以1000万元罚款；2.对余磊给予警告，并处以500万元罚款；
3.对许欣给予警告，并处以500万元罚款；
4.对王琳晶给予警告，并处以300万元罚款；
5.对翟晨曦给予警告，并处以300万元罚款；
6.对冯琳给予警告，并处以250万元罚款。
综合上述两项违法事实：
一、对天风证券股份有限公司给予警告，并处以1500万元的罚款；
二、对（时任天风证券董事长）余磊给予警告，并处以600万元罚款；
三、对（时任天风证券副总裁、财务总监）许欣给予警告，并处以600万元罚款；
四、对（时任天风证券副总裁、常务副总裁）翟晨曦给予警告，并处以330万元罚款；
五、对（时任天风证券董事、总裁）王琳晶给予警告，并处以300万元罚款；
六、对（时任天风证券常务副总裁）冯琳给予警告，并处以300万元罚款。
鉴于当事人余磊、许欣的违法行为情节严重，我局决定：对余磊、许欣采取终身市场禁入措施。
