（来源：IPO上市实务）
深交所上市审核委员会2026年3月3日、5日召开2026年第9次、11次上市审核委员会审议会议，北交所上市委员会2026年3月4日、5日、5日召开2026年第18次、19次、20次审议会议，上交所上市审核委员会2026年3月5日召开2026年第7次上市审核委员会审议会议，共审核6家拟IPO企业。
其中宁波惠康工业科技股份有限公司为二次上会，在2026年1月22日召开的深交所上市审核委员会2026年第4次审议会议，惠康科技被暂缓审议。
1、惠科股份有限公司（首发）
惠科股份有限公司（“惠科股份”）是一家专注于半导体显示领域的中国领先、世界知名的科技公司，主营业务为半导体显示面板等核心显示器件以及智能显示终端的研发、制造和销售，主要产品包括多种尺寸和类型的TV面板、IT面板、TV终端、IT终端以及各类智慧物联终端，广泛应用于消费电子、商用显示、汽车电子、工业控制、智慧物联等显示场景。
公司深耕显示领域二十余年，已成为享誉全球的显示方案综合服务提供商，是全球领先的三家大尺寸液晶面板厂商之一、国内显示产业链垂直整合度最高的企业之一。群智咨询数据显示，2024年度，公司电视面板出货面积、显示器面板出货面积、智能手机面板出货面积分别位列全球第三名、第四名、第三名；2024年度，公司85英寸LCD电视面板出货面积排名全球第一，在85英寸及以上超大尺寸显示面板领域具备显著的领先优势。
通过本次首次公开发行股票并上市，公司将进一步巩固在半导体显示领域的竞争优势，提升全球品牌影响力；加大OLED、Oxide、MiniLED等新型显示技术研发投入和产线布局，提升现有技术水平和生产能力，提高创新能力；拓宽融资渠道，优化财务结构，建立未来持续融资平台；进一步提高公司规范运作和治理能力，与广大投资者共享公司高质量发展的成果，为全球显示产业的创新发展贡献更大价值。
IPO保荐机构为中金公司，会计师为天健，律师为北京市君合。
惠科投控持有公司 298,316.0458 万股股份，占本次发行前股本总额的 45.42%，为公司控股股东。王智勇控制公司 51%以上的股份，为公司的实际控制人。假设发行 72,978.3474 万股，本次发行前后公司的股本结构如下：
主要财务数据和财务指标
报告期内，公司营业收入分别为2,696,450.99万元、3,582,448.53万元、4,028,182.77万元和1,899,719.99万元，净利润分别为-209,254.01万元、284,507.99万元、365,045.40万元和221,856.31万元。
发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于100亿元，且最近一年净利润为正，最近一年营业收入不低于10亿元。
募集资金的主要用途
公司本次募集资金投资项目概况如下：
报告期内，公司向前五大客户的销售情况具体如下：
2、宁波惠康工业科技股份有限公司（首发）
宁波惠康工业科技股份有限公司（“惠康科技”）深耕制冷领域，是一家以制冷设备的研发、生产及销售为核心业务的国家级高新技术企业，主要产品包括制冰机、冰箱、冷柜、酒柜等，主要应用于民用及商用领域。
根据中国轻工机械协会证明，2022年-2024年公司制冰机产品的内销市场占有率排名第一、内销民用市场占有率排名第一；制冰机全球市场占有率排名前列，全球民用市场占有率排名第一。此外，公司于2024年被工业和信息化部、中国工业经济联合会确定为第八批全国制造业单项冠军企业（制冰机产品）。
截至2025年6月30日，公司已取得177项专利授权，其中发明专利36项。
IPO保荐机构为财通证券，会计师为中汇，律师为北京国枫。
惠康集团持有发行人 3,754.4372 万股股份，占发行人股份总额的33.74%，系发行人的控股股东，陈越鹏合计控制发行人 38.24%股权，是发行人实际控制人。
主要财务数据及财务指标
报告期内，2022年度、2023年度、2024年度、2025年1-6月，发行人营业收入分别为193,006.09万元、249,334.71万元、320,377.71万元、138,907.72万元；扣除非经常损益后归属于母公司股东的净利润分别为22,474.46万元、34,538.67万元、44,228.70万元、19,351.48万元。
报告期内，公司主营业务收入中境外销售收入分别为152,832.91万元、187,124.92万元、222,484.57万元、62,866.18万元，占比分别为79.46%、75.37%、69.90%、45.46%。
发行人选择的具体上市标准：最近三年净利润均为正，且最近三年净利润累计不低于2亿元，最近一年净利润不低于1亿元，最近三年经营活动产生的现金流量净额累计不低于2亿元或者营业收入累计不低于15亿元。
募集资金运用
本次募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：
问题1.关于发行人主要供应商是否与发行人及其关联方存在关联关系
请发行人结合主要供应商股权历史沿革、合作历史、交易价格等，说明主要供应商与发行人及其关联方是否存在关联关系，相关信息披露是否真实、准确、完整。请保荐人、发行人律师发表明确意见。
3、珠海锐翔智能科技股份有限公司
珠海锐翔智能科技股份有限公司（“锐翔智能”）是一家专业从事智能制造装备的研发设计、生产和销售的高新技术企业和国家级专精特新小巨人企业。
公司深耕智能制造装备领域，选择FPC产业链的智能制造装备领域作为发展赛道，经过多年经营积累，公司在该领域形成了精密冲切、贴装组装、精密压合三大核心工艺生产装备产品系列，同时具备物流自动化、撕离、折弯、分拣、包装等相关配套工艺的智能制造装备的开发能力以及整线自动化方案解决能力。目前，公司智能制造装备种类已基本覆盖FPC干制程的核心工艺，是行业内少有能提供FPC多个核心工艺智能制造装备以及整线自动化解决方案的供应商。
报告期各期，公司对前五大客户的销售收入占当期主营业务收入的比例分别为90.84%、92.62%、87.92%、84.62%，占比较高。报告期，公司前五大客户的销售情况如下：
保荐机构为国泰海通，会计师为天衡，律师为上海市锦天城。
锐翔产业直接持有公司35.38%的股权，为公司的控股股东，同时还通过锐轩投资、横琴光州及横琴光城间接控制公司13.44%的股权，合计控制公司48.82%的股权。 陈良华先生合计控制公司54.57%的股份，为公司的实际控制人。
截至2025年6月30日，公司及子公司已获授权专利189项，其中发明专利59项；软件著作权76项。
主要财务数据和财务指标
报告期各期，公司营业收入分别为31,076.88万元、41,007.70万元、54,546.74万元、26,516.82万元；扣非后归母净利润分别为5,022.65万元、9,074.48万元、11,727.55万元、5,724.23万元。
2025年，公司营业收入为59,767.46万元，归属于母公司股东的净利润为13,067.78万元。
发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。
募集资金运用
发行人本次发行募集的资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目，相关情况如下：
4、乔路铭科技股份有限公司
乔路铭科技股份有限公司（“乔路铭”）是一家专业从事汽车饰件的研发、生产和销售的高新技术企业和国家级专精特新“小巨人”企业，主要产品包括汽车内饰件、汽车外饰件及配套模具。自成立以来，公司一贯重视生产技术研发与创新，充分依托产品设计、开发能力，融入先进的装备制造工序和智能化的生产管理流程，匹配客户对产品多样化需求，为客户提供集产品同步设计、模具开发、产品制造等全方位、一体化的汽车饰件整体解决方案。
公司已发展成为吉利控股、比亚迪、东风岚图、上汽集团、一汽集团、一汽大众及奇瑞汽车等诸多整车行业龙头企业的一级供应商，逐步开拓了蔚来汽车、零跑汽车、赛力斯汽车等知名新势力整车客户，并已与行业优质车企如小米汽车建立了合作关系。
报告期内，公司前五大客户的销售收入占当期营业收入的比例分别为97.57%、98.97%、99.48%及99.69%。客户集中度相对较高，且预计未来一段时间内，公司前五大客户的销售额也将维持较高水平。报告期内，公司对前五大客户的销售情况如下：
保荐机构为东方证券，会计师为中汇，律师为北京国枫。
公司获得已授权专利104项，其中发明专利20项，实用新型专利82项，广泛应用于公司超3,000种产品及服务中。黄胜全合计控制公司92.4651%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。
主要财务数据和财务指标
公司预计2025年营业收入较上年小幅下降，净利润总体规模与2024年同比较为接近，营业收入和净利润变动幅度较小。
发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。
募集资金运用
公司本次发行募集资金扣除发行费用后，拟投资于以下项目：
5、浙江德硕科技股份有限公司
浙江德硕科技股份有限公司（“德硕科技”）系国家级专精特新小巨人企业，是一家主要从事电锤、电镐等手持式电动工具及相关配件的研发、生产和销售的高新技术企业，主要客户包括ADEO、Kingfisher Group、LIDL等全球头部连锁建材超市集团以及苏州盈维来及其关联主体、宝时得集团、公牛工具、得力科技等境内外知名的工具厂商。公司是全球排名前列的电锤、电镐生产商，根据前瞻产业研究院数据，2024年度，公司电锤、电镐产品产量在全球份额为10%，位居全球电锤、电镐生产商第二名、国内生产商第一名。
公司自成立以来深耕电动工具领域，在持续的技术创新以及精益化管理驱动下，为下游建筑施工、道路施工、室内装修等领域客户提供各类电动工具产品解决方案。
公司拥有308项专利，其中发明专利33项，实用新型专利120项，外观设计专利155项，拥有8项软件著作权。
保荐机构为国泰海通，会计师为容诚，律师为北京金诚同达（上海）。
李跃辉、曹美芬夫妇合计控制公司96.20%的股份，为公司的控股股东、实际控制人。
主要财务数据和财务指标
公司预计2025年度实现营业收入103,014.00万元至111,510.00万元，较上年增长6.85%至15.66%；实现归属于母公司所有者的净利润8,510.84万元至9,406.72万元，较上年增长17.55%至29.92%；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益后的净利润7,634.94万元至8,438.62万元，较上年增长13.00%至24.89%，公司经营业绩稳步增长。
发行人选择的具体上市标准：预计市值不低于2亿元，最近两年净利润均不低于1,500万元且加权平均净资产收益率平均不低于8%，或者最近一年净利润不低于2,500万元且加权平均净资产收益率不低于8%。
募集资金运用
本次向不特定合格投资者公开发行股票募集资金扣除相应发行费用后的净额，拟投入以下项目：
6、重庆臻宝科技股份有限公司（首发）
重庆臻宝科技股份有限公司（“臻宝科技”）系国家高新技术企业、国家级专精特新“小巨人”企业，专注于为集成电路及显示面板行业客户提供制造设备真空腔体内参与工艺反应的零部件及其表面处理解决方案。
公司主要产品为硅、石英、碳化硅和氧化铝陶瓷等设备零部件产品，以及熔射再生、阳极氧化和精密清洗等表面处理服务。公司零部件产品和表面处理服务主要应用于集成电路行业等离子体刻蚀、薄膜沉积等工艺的半导体设备和显示面板行业等离子体刻蚀、薄膜沉积和蒸镀等工艺的面板制造设备。
公司已量产大直径单晶硅棒、多晶硅棒、化学气相沉积高纯碳化硅超厚材料和陶瓷造粒粉体等半导体材料，形成“原材料+零部件+表面处理”一体化业务平台，并不断突破关键半导体材料制备技术和表面处理技术、拓展核心零部件产品品类，向客户提供制造设备真空腔体内多品类零部件整体解决方案。
根据弗若斯特沙利文数据，2024年直接供应晶圆厂的半导体设备零部件本土企业中，公司在硅零部件市场排名第一，收入市场份额4.5%，在石英零部件市场排名第一，收入市场份额为8.8%。
根据弗若斯特沙利文数据，2023年半导体及显示面板设备零部件非金属零部件提供商中，公司市场排名第二，收入市场份额为 1.9%，2023 年半导体及显示面板设备零部件表面处理服务本土服务提供商中，公司市场排名第四，市场份额为2.8%，其中熔射再生服务市场排名第一，市场份额为6.3%。
IPO保荐机构为中信证券，会计师为天健，律师为北京市中伦。
王兵先生为公司控股股东及实际控制人，合计控制公司57.20%的表决权。本次发行前后，公司股本结构如下：
主要财务数据及财务指标
公司科创属性
发行人选择的上市标准：预计市值不低于人民币10亿元，最近两年净利润均为正且累计净利润不低于人民币5000万元，或者预计市值不低于人民币10亿元，最近一年净利润为正且营业收入不低于人民币1亿元。
募集资金运用
本次募集资金扣除发行费用后，将投资于以下项目：
报告期内，公司向前五大客户的销售收入占比分别为80.23%、74.59%、72.80%和71.06%，呈逐年下降趋势，但客户集中度仍较高，主要原因为半导体和显示面板行业的技术和资本密集度较高，下游集成电路制造和显示面板制造企业呈现数量少、规模大的特征。报告期各期，公司前五大客户的销售情况如下：
（推新知馥整理）
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