报告期内，华安纳斯达克100ETF实现本期已实现收益3.91亿元，本期利润7.16亿元，加权平均基金份额本期利润0.1447元。截至2025年9月30日，基金资产净值达95.59亿元，基金份额净值1.9912元。
| 主要财务指标 | 报告期（2025年7月1日-9月30日） |
|---|---|
| 本期已实现收益（人民币元） | 390,934,206.87 |
| 本期利润（人民币元） | 716,303,776.00 |
| 加权平均基金份额本期利润（元） | 0.1447 |
| 期末基金资产净值（人民币元） | 9,559,014,247.42 |
| 期末基金份额净值（元） | 1.9912 |
过去三个月，基金份额净值增长率7.91%，同期业绩比较基准（纳斯达克100指数收益率经汇率调整）增长8.02%，跟踪偏离度-0.11%，净值增长率标准差与基准持平为0.69%。长期来看，过去一年净值增长23.39%，跑输基准1.36个百分点；自基金合同生效以来累计净值增长99.12%，较基准108.95%的涨幅差距达9.83个百分点。
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 跟踪偏离度（净值-基准） | 净值增长率标准差 | 基准收益率标准差 | 标准差差异（净值-基准） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 7.91% | 8.02% | -0.11% | 0.69% | 0.69% | 0.00% |
| 过去六个月 | 25.64% | 26.72% | -1.08% | 1.62% | 1.65% | -0.03% |
| 过去一年 | 23.39% | 24.75% | -1.36% | 1.46% | 1.49% | -0.03% |
| 自基金合同生效起至今 | 99.12% | 108.95% | -9.83% | 1.37% | 1.39% | -0.02% |
报告期内，基金管理人延续指数跟踪策略，通过组合复制法紧密拟合纳斯达克100指数表现。运作分析提到，三季度美国经济降温但消费稳健，9月美联储降息25个基点推升市场风险偏好，同时美股科技巨头在AI领域的资本开支持续增加，全球AI产业维持高景气度，带动指数上涨。截至9月末，基金份额净值1.9912元，报告期内净值增长率7.91%，略低于业绩比较基准的8.02%。
基金资产配置高度集中于权益类资产，报告期末权益投资金额88.77亿元，占基金总资产的92.72%，其中普通股占91.53%，存托凭证占1.19%。现金及等价物（银行存款和结算备付金）合计6.54亿元，占比6.83%，为应对赎回需求保留了一定流动性。固定收益、基金投资及金融衍生品投资均为0。
| 项目 | 金额（人民币元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 8,876,734,740.54 | 92.72 |
| 其中：普通股 | 8,762,957,538.10 | 91.53 |
| 存托凭证 | 113,777,202.44 | 1.19 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 653,856,052.44 | 6.83 |
| 其他资产 | 43,578,161.25 | 0.46 |
| 合计 | 9,574,168,954.23 | 100.00 |
按全球行业分类标准（GICS），基金投资的行业中，非日常生活消费品以12.35%的占比居首，日常消费品、工业、医疗保健分别占4.23%、3.91%、3.93%。能源、原材料、金融板块占比不足1.5%，整体呈现消费与科技板块（未单独列示但包含在重仓股中）主导的格局。
| 行业类别 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 能源 | 42,584,463.60 | 0.45 |
| 原材料 | 104,969,373.86 | 1.10 |
| 工业 | 374,201,368.83 | 3.91 |
| 非日常生活消费品 | 1,181,005,212.70 | 12.35 |
| 日常消费品 | 404,069,469.31 | 4.23 |
| 医疗保健 | 375,488,527.01 | 3.93 |
| 金融 | 31,042,208.69 | 0.32 |
基金前十重仓股均为美国科技及互联网巨头，合计占基金资产净值的47.19%。英伟达以8.80亿元持仓、9.21%的占比居首，微软（7.79%）、苹果（7.69%）紧随其后，博通（5.19%）、亚马逊（4.72%）、特斯拉（3.28%）、Meta（3.18%）包揽前七，谷歌A/B股及奈飞分列八至十位。
| 序号 | 公司名称 | 证券代码 | 公允价值（人民币元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 英伟达公司 | NVDA US | 880,348,497.67 | 9.21 |
| 2 | 微软公司 | MSFT US | 744,453,494.99 | 7.79 |
| 3 | 苹果公司 | AAPL US | 735,554,699.38 | 7.69 |
| 4 | 博通股份有限公司 | AVGO US | 496,111,927.18 | 5.19 |
| 5 | 亚马逊公司 | AMZN US | 450,773,918.54 | 4.72 |
| 6 | 特斯拉公司 | TSLA US | 313,281,392.11 | 3.28 |
| 7 | Meta平台股份有限公司 | META US | 303,852,122.75 | 3.18 |
| 8 | 谷歌公司（A类） | GOOGL US | 273,660,138.44 | 2.86 |
| 9 | 谷歌公司（C类） | GOOG US | 257,153,724.78 | 2.69 |
| 10 | 奈飞公司 | NFLX US | 243,496,463.57 | 2.55 |
报告期内基金份额出现显著缩水，期初份额53.58亿份，期间总申购2000万份，总赎回5.77亿份，净赎回5.57亿份，期末份额降至48.01亿份，环比减少5.57亿份，降幅10.4%。份额缩水可能与投资者对美股高位波动的担忧及获利了结有关。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 5,357,720,640.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 20,000,000.00 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 577,000,000.00 |
| 报告期期末基金份额总额 | 4,800,720,640.00 |
基金存在三方面风险需投资者关注：一是跟踪偏离风险，过去一年及自成立以来净值增长率持续跑输业绩比较基准，偏离度分别为-1.36%、-9.83%，长期跟踪误差可能影响收益；二是份额缩水风险，报告期净赎回5.57亿份，若大额赎回持续，可能导致基金规模进一步下降，影响申赎效率及跟踪精度；三是集中度风险，前十重仓股占比近47%，且均为科技类资产，若相关行业出现调整，基金净值波动可能加剧。
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