主要财务指标：首季盈利2.13亿元 每份利润0.5774元
作为2025年6月4日成立的新基金，创业板ETF东财在首个完整季度（2025年7-9月）实现显著收益。报告显示，本期已实现收益1.12亿元，本期利润2.13亿元，加权平均基金份额本期利润0.5774元。截至9月末，基金资产净值7.88亿元，份额净值1.5726元，为成立以来首次季度业绩披露。
| 主要财务指标 | 报告期数据（2025.7.1-9.30） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 111,988,076.17元 |
| 本期利润 | 212,947,912.06元 |
| 加权平均基金份额利润 | 0.5774元 |
| 期末基金资产净值 | 787,951,648.03元 |
| 期末基金份额净值 | 1.5726元 |
净值表现：三个月跑赢基准0.12% 成立以来落后4.43%
报告期内，基金净值增长率50.52%，同期业绩比较基准（创业板指数）收益率50.40%，超额收益0.12%，短期跟踪效果良好。但自6月4日成立以来，基金净值累计增长57.26%，低于基准的61.69%，落后4.43个百分点，主要受成立初期建仓期影响。
| 阶段 | 净值增长率 | 基准收益率 | 超额收益 |
|---|---|---|---|
| 过去三个月（2025.7-9） | 50.52% | 50.40% | 0.12% |
| 自成立以来（2025.6.4-9.30） | 57.26% | 61.69% | -4.43% |
投资策略：完全复制法跟踪指数 跟踪误差控制达标
基金采用完全复制法构建投资组合，严格按照创业板指数成份股及权重进行配置。报告期内，管理人通过优化调整应对成份股分红、定期调仓等情况，力争将日均跟踪偏离度绝对值控制在0.2%以内，年化跟踪误差控制在2%以内，实际运作符合合同约定。
资产组合：99.74%仓位配置股票 现金占比仅0.26%
截至报告期末，基金总资产7.88亿元，其中权益投资（全部为股票）7.86亿元，占比99.74%；银行存款和结算备付金合计205.73万元，占比0.26%。高仓位配置符合指数基金“紧密跟踪标的”的投资目标，但也意味着对市场波动的敏感度极高。
| 资产类别 | 金额（元） | 占总资产比例 |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 786,104,259.15 | 99.74% |
| 银行存款和结算备付金 | 2,057,303.40 | 0.26% |
| 合计 | 788,161,562.55 | 100.00% |
行业配置：制造业占比77.48% 行业集中度显著
股票资产中，制造业以6.10亿元公允价值占基金净值77.48%，为第一大配置行业；金融业（7.21亿元，9.15%）、信息传输/软件业（5.27亿元，6.69%）紧随其后。前三大行业合计占比93.32%，行业集中度较高，需警惕制造业周期波动对基金净值的影响。
| 行业代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占净值比例 |
|---|---|---|---|
| C | 制造业 | 610,475,404.60 | 77.48% |
| J | 金融业 | 72,115,646.00 | 9.15% |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 52,729,180.00 | 6.69% |
| M | 科学研究和技术服务业 | 14,329,701.00 | 1.82% |
| Q | 卫生和社会工作 | 8,677,164.00 | 1.10% |
重仓股：宁德时代占比19.99% 前十大重仓合计55.12%
前十大重仓股合计公允价值4.35亿元，占基金净值55.12%。第一大重仓股宁德时代（300750）持有39.18万股，公允价值1.58亿元，占比19.99%，接近20%的监管上限；中际旭创（300308）、东方财富（300059）分别以6.71%、6.55%的占比位列二、三位。个股集中度较高，宁德时代的股价波动将对基金净值产生显著影响。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占净值比例 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 157,503,600.00 | 19.99% |
| 2 | 300308 | 中际旭创 | 52,841,712.00 | 6.71% |
| 3 | 300059 | 东方财富 | 51,601,224.00 | 6.55% |
| 4 | 300502 | 新易盛 | 48,669,356.20 | 6.18% |
| 5 | 300274 | 阳光电源 | 36,056,748.00 | 4.58% |
| 6 | 300476 | 胜宏科技 | 26,722,800.00 | 3.39% |
| 7 | 300124 | 汇川技术 | 25,263,348.00 | 3.21% |
| 8 | 300760 | 迈瑞医疗 | 20,318,563.00 | 2.58% |
| 9 | 300014 | 亿纬锂能 | 17,526,600.00 | 2.22% |
| 10 | 300498 | 温氏股份 | 15,061,073.00 | 1.91% |
| 合计 | 434,562,850.20 | 55.12% |
份额变动：申购9.02亿份赎回5.66亿份 规模环比增203.6%
报告期期初基金份额1.65亿份，报告期内总申购9.02亿份，总赎回5.66亿份，期末份额达5.01亿份，较期初增长3.36亿份，增幅203.56%。大规模申赎反映市场对创业板指数的关注度较高，但也需警惕短期资金进出对跟踪效果的干扰。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 期初份额 | 165,056,064 |
| 期间总申购 | 902,000,000 |
| 期间总赎回 | 566,000,000 |
| 期末份额 | 501,056,064 |
| 份额增长率 | 203.56% |
机构持有：单一机构多时段持仓超20% 期末占比4.57%
报告期内，某机构投资者在2025年7月1日-1日、7月4日-6日、7月8日-15日等多个时间段持有基金份额比例超过20%，期末持有2287.93万份，占比4.57%。机构大额持仓可能导致短期内份额波动加剧，普通投资者需关注相关流动性风险。
风险提示
- 市场波动风险：基金99.74%仓位配置股票，创业板指数波动将直接影响净值，历史数据显示该指数年化波动率显著高于宽基指数。
- 行业集中风险：制造业占比77.48%，若行业政策调整或景气度下行，可能对基金业绩产生较大冲击。
- 个股集中风险：宁德时代占比19.99%，接近监管上限，其股价波动对基金净值影响显著。
- 流动性风险：机构投资者曾高频大额持有，短期大规模申赎可能导致基金申赎对价偏离净值。
投资者应结合自身风险承受能力，理性看待指数基金的长期配置价值，避免追涨杀跌。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
