主要财务指标：本期利润1.16亿元 期末净值7.24亿元
报告期内（2025年7月1日-9月30日），富国中证通信设备主题ETF实现本期已实现收益8499.97万元，本期利润1.16亿元，加权平均基金份额本期利润0.5837元。截至期末，基金资产净值7.24亿元，基金份额净值2.1525元。
| 主要财务指标 | 报告期数据 |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 84,999,731.83元 |
| 本期利润 | 115,750,015.52元 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.5837元 |
| 期末基金资产净值 | 723,885,063.27元 |
| 期末基金份额净值 | 2.1525元 |
基金净值表现：过去三月增长67.55% 跑输基准0.68个百分点
过去三个月，基金份额净值增长率为67.55%，业绩比较基准收益率68.23%，跑输基准0.68个百分点；净值增长率标准差3.23%，略低于基准的3.24%。拉长周期看，自基金合同生效（2024年6月28日）以来，净值累计增长115.25%，基准增长117.61%，偏离度-2.36%。
| 阶段 | 净值增长率 | 业绩比较基准收益率 | 偏离度 | 净值增长率标准差 | 基准收益率标准差 |
|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 67.55% | 68.23% | -0.68% | 3.23% | 3.24% |
| 过去六个月 | 90.79% | 90.66% | 0.13% | 2.80% | 2.82% |
| 过去一年 | 89.33% | 90.02% | -0.69% | 2.70% | 2.72% |
| 自基金合同生效起至今 | 115.25% | 117.61% | -2.36% | 2.62% | 2.64% |
投资策略与运作：科技成长板块领涨 9月震荡整固
报告期内，市场在银行等权重板块带领下延续上行，科技成长板块大幅跑赢市场。8月上涨加速后，9月市场进入震荡整固阶段，资金进一步向AI和新能源等领域集中。基金采用完全复制法跟踪中证通信设备主题指数，通过量化和人工管理结合处理大额申赎，将跟踪误差控制在合理水平。
基金业绩表现：本期净值增长67.55% 基准收益68.23%
本报告期，基金份额净值增长率67.55%，同期业绩比较基准收益率68.23%，日均跟踪偏离度绝对值和年跟踪误差均符合合同约定（日均偏离不超过0.2%，年误差不超过2%）。
资产组合配置：权益投资占比98.45% 现金类资产仅0.58%
截至报告期末，基金总资产7.33亿元，其中权益投资（全部为股票）7.22亿元，占比98.45%；银行存款和结算备付金合计427.29万元，占比0.58%；其他资产705.81万元，占比0.96%。固定收益、贵金属等资产未配置。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资 | 721,513,781.64 | 98.45 |
| 银行存款和结算备付金合计 | 4,272,947.96 | 0.58 |
| 其他资产 | 7,058,089.26 | 0.96 |
| 合计 | 732,844,818.86 | 100.00 |
行业投资分布：制造业占97.87% 信息传输业1.80%
指数投资部分，制造业配置金额7.08亿元，占基金资产净值97.87%；信息传输、软件和信息技术服务业1300.94万元，占比1.80%。积极投资部分仅7884.20元，占比0.00%，行业分布分散且金额极小。
| 行业类别 | 指数投资公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 708,496,523.02 | 97.87 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 13,009,374.42 | 1.80 |
| 合计 | 721,505,897.44 | 99.67 |
前十大重仓股均为指数投资标的，合计市值占基金资产净值54.04%。其中，新易盛（300502）、中际旭创（300308）分别以22.06%、21.84%的占比位居前两位，二者合计持有43.9%；中兴通讯（000063）以8.92%位列第三。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 300502 | 新易盛 | 159,658,605.00 | 22.06 |
| 2 | 300308 | 中际旭创 | 158,121,456.00 | 21.84 |
| 3 | 000063 | 中兴通讯 | 64,584,616.32 | 8.92 |
| 4 | 300394 | 天孚通信 | 34,521,494.00 | 4.77 |
| 5 | 000938 | 紫光股份 | 26,585,562.00 | 3.67 |
| 6 | 002179 | 中航光电 | 22,957,015.28 | 3.17 |
| 7 | 603083 | 剑桥科技 | 15,118,740.00 | 2.09 |
| 8 | 002281 | 光迅科技 | 14,245,740.00 | 1.97 |
| 9 | 600879 | 航天电子 | 13,505,691.00 | 1.87 |
| 10 | 002465 | 海格通信 | 11,445,896.00 | 1.58 |
基金份额变动：申购9.15亿份赎回6.37亿份 规模激增477%
报告期期初基金份额5829.65万份，期间总申购9.15亿份，总赎回6.37亿份，期末份额3.36亿份，较期初增长476.9%（(33629.65-5829.65)/5829.65≈476.9%）。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 58,296,451.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 915,000,000.00 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 637,000,000.00 |
| 报告期期末基金份额总额 | 336,296,451.00 |
单一投资者持有：某投资者持有22.29% 流动性风险需警惕
报告期内，单一投资者持有基金份额比例超过20%，具体区间为2025年7月1日-8月27日及9月3日-9月30日，期末持有份额7495.99万份，占比22.29%。基金管理人提示，需注意因份额集中导致的流动性风险、大额赎回风险及净值波动风险。
| 持有区间 | 期末持有份额（份） | 占比（%） |
|---|---|---|
| 2025-07-01至2025-08-27；2025-09-03至2025-09-30 | 74,959,900.00 | 22.29 |
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