主要财务指标：成立两月实现利润7584万元
报告期内（2025年7月30日-9月30日），鹏华国证机器人产业ETF实现本期利润75,842,797.64元，本期已实现收益23,607,611.71元。截至9月30日，期末基金资产净值839,144,308.43元，期末基金份额净值1.1927元，加权平均基金份额本期利润0.1840元。
| 主要财务指标 | 金额（元） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 23,607,611.71 |
| 本期利润 | 75,842,797.64 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.1840 |
| 期末基金资产净值 | 839,144,308.43 |
| 期末基金份额净值 | 1.1927 |
基金净值表现：净值增长19.27% 跑输基准3.66个百分点
自基金合同生效以来，基金份额净值增长率为19.27%，同期业绩比较基准（国证机器人产业指数收益率）增长率为22.93%，跑输基准3.66个百分点。基金净值增长率标准差1.93%，低于基准的2.12%，波动风险略低于基准。
| 阶段 | 净值增长率① | 业绩比较基准收益率③ | ①-③ | 净值增长率标准差② | 基准收益率标准差④ | ②-④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 自基金合同生效起至今 | 19.27% | 22.93% | -3.66% | 1.93% | 2.12% | -0.19% |
投资策略与运作：完全复制指数 三季度行业涨幅30.8%
本基金采用完全复制策略跟踪国证机器人产业指数，该指数三季度上涨30.80%，显著跑赢上证指数（12.73%）和沪深300指数（17.90%）。报告期内，基金根据指数成份股调整、申赎影响等因素对组合进行调整，力求控制跟踪误差。人形机器人领域，特斯拉“金色擎天柱”及FigureAI新品发布推动行业关注度提升，产业处于快速研发迭代期。
基金业绩表现：跑输基准3.66个百分点
截至报告期末，基金份额净值增长率19.27%，同期业绩比较基准增长率22.93%，跟踪偏离度为-3.66%，主要因基金成立初期建仓过程及申赎流动性管理对跟踪效果产生一定影响。
期末基金资产组合：权益投资占比97.52%
报告期末基金总资产中，权益投资（全部为股票）占比97.52%，金额826,646,878.46元；银行存款和结算备付金占比2.48%，金额21,005,455.09元；其他资产占比0.01%，金额44,516.19元，资产配置高度集中于股票资产。
| 项目 | 金额（元） | 占基金总资产比例（%） |
|---|---|---|
| 权益投资（股票） | 826,646,878.46 | 97.52 |
| 银行存款和结算备付金 | 21,005,455.09 | 2.48 |
| 其他资产 | 44,516.19 | 0.01 |
| 合计 | 847,696,849.74 | 100.00 |
股票投资行业分布：制造业占比超90%
基金股票投资组合中，制造业占比90.86%（762,435,758.77元），为第一大重仓行业；信息传输、软件和信息技术服务业占比5.13%（43,039,418.89元）；科学研究和技术服务业占比2.52%（21,171,700.80元），行业集中度较高，聚焦机器人产业链核心领域。
| 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|
| 制造业 | 762,435,758.77 | 90.86 |
| 信息传输、软件和信息技术服务业 | 43,039,418.89 | 5.13 |
| 科学研究和技术服务业 | 21,171,700.80 | 2.52 |
| 合计 | 826,646,878.46 | 98.51 |
期末按公允价值占基金资产净值比例排序的前十大股票中，双环传动（002472）以5.77%居首，科沃斯（603486）、石头科技（688169）、绿的谐波（688017）紧随其后，占比分别为5.29%、4.93%、4.82%。前十大重仓股合计占基金资产净值比例37.35%，集中度适中。
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 002472 | 双环传动 | 971,500 | 48,390,415.00 | 5.77 |
| 2 | 603486 | 科沃斯 | 412,700 | 44,365,250.00 | 5.29 |
| 3 | 688169 | 石头科技 | 197,118 | 41,351,414.04 | 4.93 |
| 4 | 688017 | 绿的谐波 | 223,641 | 40,429,819.98 | 4.82 |
| 5 | 300024 | 机器人 | 1,851,400 | 36,102,300.00 | 4.30 |
| 6 | 601689 | 拓普集团 | 390,300 | 31,610,397.00 | 3.77 |
| 7 | 603728 | 鸣志电器 | 352,300 | 29,818,672.00 | 3.55 |
| 8 | 002747 | 埃斯顿 | 1,116,300 | 28,577,280.00 | 3.41 |
| 9 | 300124 | 汇川技术 | 291,300 | 24,416,766.00 | 2.91 |
| 10 | 300432 | 富临精工 | 1,095,100 | 24,333,122.00 | 2.90 |
开放式基金份额变动：净申购3.15亿份 份额增长81.1%
基金合同生效日（7月30日）份额388,545,853份，报告期内总申购653,000,000份，总赎回338,000,000份，净申购315,000,000份，报告期末份额703,545,853份，较成立日增长81.1%，投资者认购热情较高。
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 基金合同生效日份额 | 388,545,853.00 |
| 报告期内总申购份额 | 653,000,000.00 |
| 报告期内总赎回份额 | 338,000,000.00 |
| 报告期末份额 | 703,545,853.00 |
| 份额增长率（较成立日） | 81.1% |
风险提示与投资机会
风险提示：基金跟踪偏离度-3.66%，高于合同约定的日均跟踪偏离度控制目标（0.2%以内），需关注后续跟踪误差改善情况；行业集中度高（制造业占90.86%），若机器人产业政策或技术进展不及预期，可能导致净值波动加剧。
投资机会：三季度国证机器人指数上涨30.80%，跑赢大盘，人形机器人技术迭代加速，特斯拉、FigureAI等企业推动行业产业化进程，长期或受益于AI下游应用拓展，投资者可关注产业技术突破及指数成份股调整带来的机会。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
