（来源：ETF炼金师）
A股市场在9月的最后一个交易日迎来了积极的收官，上证指数小幅上涨0.52%，达到3882.78点，深证成指则上涨0.35%，创下了今年以来的新高。沪深两市全天成交额达到2.20万亿元，较前一个交易日有所增加，整体市场情绪高涨，超过2600只个股实现上涨，显示出投资者对节前市场表现的信心。
在板块表现上，存储芯片、电解液及钴矿概念领涨市场，成为资金追逐的热点；相对而言，白酒、银行及保险等传统蓝筹板块则跌幅较大。国庆节前，沪市逼近3900点大关，结合历史经验，十一国庆节前后两个交易日市场上涨的概率相对较高。此外，随着10月份的到来，国内政策有望逐步发力，市场预期进一步向好，投资者可考虑持股过节，并关注即将召开的四中全会及“十四五”规划等重大政策动向，以获取潜在的投资机会。
在科技领域，集成电路ETF（159546）涨幅达到3.81%，科创芯片ETF（589100）上涨2.56%，芯片ETF（512760）也有2.09%的涨幅，显示出市场对相关科技股的强烈关注。存储行业已进入新一轮的涨价周期，各大原厂及国内长存均相继开启涨价措施。以AI驱动的存储需求增长为背景，北美多家SaaS公司的巨额投资对数据中心存储需求产生了显著拉动，同时消费类产品的价格也随之上涨。
供给端方面，海外几家主要原厂在2024年第四季度开始实施减产计划，以保证利润，当前稼动率处于低位，使得市场对存储产品的供给面临压力。在此背景下，DeepSeek-V3.2-Exp模型的正式发布，标志着新一代架构的进展。该模型引入了稀疏注意力机制，显著提升了训练和推理的效率，并且整体性价比得到了极大改善，数据中心的需求将进一步增强。
有色金属板块表现亮眼，矿业ETF（561330）上涨3.98%，有色60ETF（159881）也录得3.76%的涨幅。工业和信息化部等多部门联合发布的《有色金属行业稳增长工作方案（2025-2026年）》指出，未来两年行业增加值年均增长目标为5%左右，预计国内铜、铝、锂等资源开发将获得积极进展。铜市场方面，自由港报告了印尼Grasberg矿的泥石流事件，导致采矿工作暂停，进而影响了未来几季的铜销量预期。
钴市场受刚果（金）延长出口禁令的影响，原料紧缺现象加剧，预计钴价将迎来上涨。刚果政府的禁令限制了所有采矿作业的钴出口，市场对钴原料的需求进一步加剧，未来几年钴价可能居于上行趋势。投资者可关注矿业ETF（561330），其年内涨幅已超75%，相比许多其他有色类ETF表现优异。
在新能源领域，新能源车ETF（159806）上涨3.36%。富临精工与宁德时代共同增资子公司江西升华，以加速在磷酸铁锂的研发和生产进程。此次增资将使宁德时代持有江西升华51%的股权，富临精工则持有47%的股份，从而解决产能扩张的资金瓶颈，预示着未来在高端铁锂材料技术上的进步。
根据鑫椤锂电的数据，9月电池与材料的生产预计较上月有显著提升，反映出下游需求的复苏。电解液核心材料6F的价格有所反弹，市场对其后续的上涨预期较为明确。若下游需求进一步加速，铁锂正极、隔膜等材料的价格也有望随之回升。投资者可考虑关注新能源相关的ETF，如新能源车ETF（159806）及创业板新能源ETF，一键把握新能源板块的投资机会。
