内蒙古金煤化工科技股份有限公司（以下简称“金煤科技”）近期针对上海证券交易所出具的审核问询函中有关财务问题进行了专项说明，涉及经营情况、应收账款、存货、固定资产等多方面。
经营情况分析
- 营收与利润：报告期内，公司营业收入分别为93,381.93万元、86,107.57万元、76,991.79万元和47,344.14万元，呈下降趋势。归母净利润分别为 -29,298.38万元、 -39,295.50万元、 -30,751.25万元和 -7,280.74万元，持续亏损。
- 产品收入：乙二醇产品收入在2022 - 2024年相对稳定，2025年1 - 6月有所增长；草酸产品收入呈下降态势；其他产品收入主要包括碳酸二甲酯、催化剂等，整体呈下降趋势。
- 毛利率：主营业务综合毛利率分别为4.50%、 -22.90%、 -23.09%和 -4.46%。乙二醇产品毛利率持续为负，草酸产品毛利率呈下降趋势，其他产品毛利率波动较大。
- 重大项目：未来重大资本性支出主要为拟扩建的年产10万吨草酸项目，预计总投资为21,841.24万元。截至2025年8月31日，项目工程安装率约为40%，预计年底完成建设并转入试运行阶段，建设资金主要来源于金融机构和大股东借款。
| 项目 | 2025年1 - 6月 | 2024年 | 2023年 | 2022年 |
|---|---|---|---|---|
| 营业收入（万元） | 47,344.14 | 76,991.79 | 86,107.57 | 93,381.93 |
| 归母净利润（万元） | -7,280.74 | -30,751.25 | -39,295.50 | -29,298.38 |
| 主营业务综合毛利率 | -4.46% | -23.09% | -22.90% | 4.50% |
资产与负债情况
- 应收账款：报告期各期末，公司应收账款账面余额分别为4,074.45万元、5,712.01万元、4,343.28万元和4,376.10万元，坏账准备计提比例分别为58.66%、59.72%、75.54%和73.01%。2024年末起不存在单项计提坏账准备，账龄3年以上的应收账款占比较大。
- 存货：存货账面余额分别为16,710.81万元、10,931.52万元、12,019.12万元和9,412.29万元，存货跌价准备计提金额分别为3,053.49万元、3,386.16万元、1,324.97万元和374.29万元。存货金额变动与原材料、库存商品和发出商品金额变动相关，存货跌价准备计提充分。
- 固定资产：账面价值分别为128,546.52万元、108,484.60万元、90,108.97万元和75,294.53万元，减值准备计提金额分别为25,686.35万元、29,894.76万元、29,229.80万元和29,201.90万元。公司根据资产减值迹象进行减值测试，减值准备计提充分。
- 在建工程：金额分别为2,780.51万元、946.84万元、2,496.23万元和3,165.10万元，主要项目包括年产10万吨草酸扩产建设项目、锅炉超低排放改造项目等。项目开展正常，达到预定可使用状态后及时转固，减值准备计提充分。
其他重要事项
- 关联交易：报告期内公司存在两项重大关联交易未及时履行审议程序的情形，但已召开董事会和独立董事专门会议进行补充确认并公告，不会构成本次发行的实质性障碍。其他关联交易已履行相应审批决策和信息披露程序。
- 诉讼事项：吉林丰成顺农业有限公司起诉公司证券虚假陈述，要求赔偿13,275.43万元。一审公司胜诉，未计提预计负债符合会计准则要求，不会影响财务报表期初数据，不构成本次发行障碍。
- 担保情况：丹阳同创曾为公司关联方，目前与公司不存在关联关系。丹阳同创为公司提供担保，担保费用公允，不存在其他利益安排或应披露未披露事项。
- 偿债风险：截至2025年6月30日，公司可动用货币资金为816.10万元。结合未来现金流预测、债务到期时间及利息费用等因素，若市场环境改善，公司有望缓解偿债压力，但仍需关注市场波动风险。
金煤科技在经营上面临诸多挑战，持续亏损的局面亟待改善。年产10万吨草酸项目的顺利推进或成为公司业绩扭转的关键，然而市场竞争、原材料价格波动等因素仍为公司未来发展带来不确定性。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
