近日，宁波金田铜业（集团）股份有限公司（证券代码：601609，以下简称“金田股份”）发布公告，拟将“金铜转债”原募投项目“年产7万吨精密铜合金棒材项目”变更为“年产1万吨双零级超细铜导体项目”和“450铜合金带材生产线改造升级项目”，涉及募集资金26,685.93万元，占“金铜转债”总募集资金净额的比例为18.47%。本次变更尚需经过股东大会审议。
募集资金情况
经中国证监会同意注册，金田股份于2023年发行面值总额14.5亿元可转换公司债券，扣除相关费用后，实际募集资金净额为14.45亿元。截至2025年6月30日，各投资项目使用情况如下：
| 序号 | 项目名称 | 项目投资总额（万元） | 拟使用募集资金净额（万元） | 累计使用募集资金金额（万元） | 投资进度(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 年产4万吨新能源汽车用电 磁扁线项目 | 48,938.00 | 40,000.00 | 18,748.59 | 46.87 |
| 2 | 年产8万吨小直径薄壁高效 散热铜管项目(注A) | 58,085.00 | 334.98 | 334.98 | 100.00 |
| 3 | 年产7万吨精密铜合金棒材 项目 | 47,520.00 | 30,000.00 | 3,314.07 | 11.05 |
| 4 | 泰国年产8万吨精密铜管生 产项目 | 55,776.70 | 32,171.86 | 14,607.25 | 45.40 |
| 5 | 补充流动资金 | 42,500.00 | 42,012.03 | 42,018.55 | 100.02 |
| 合计 | - | 252,819.70 | 144,518.87 | 79,023.44 | - |
注A：公司曾将原募投项目“年产8万吨小直径薄壁高效散热铜管项目”变更为“泰国年产8万吨精密铜管生产项目”，剩余募集资金用于新项目投资。
变更原因
下游市场需求疲软
受宏观经济波动、房地产市场下行影响，铜棒下游市场需求疲软。房地产行业发展态势不佳，导致卫浴行业市场需求显著萎缩，铜棒材采购需求减少。若按原计划推进铜棒材项目，建成后面临产品滞销、产能过剩风险增加。
深化产品客户升级
- 年产1万吨双零级超细铜导体项目：在碳达峰碳中和背景下，新能源汽车、5G通讯、机器人、AI等领域发展为铜产业带来新增长极。双零级超细铜导线是战略性新兴产业发展的关键基础材料，我国高端铜线自给率低，大部分依赖进口。该项目产品可满足高端领域对高精度铜合金线材的性能要求，实现进口替代。
- 450铜合金带材生产线改造升级项目：“中国制造2025”战略推进，带动了集成电路、信息通信等战略性新兴产业对铜板带材的需求升级。国家出台扶持政策，为项目建设提供保障。改造后生产的高端铜合金带材可满足电子信息等领域需求，加快进口替代步伐，提高企业核心竞争力。
新项目情况
年产1万吨双零级超细铜导体项目
- 项目主体：宁波金田高导新材料有限公司
- 投资总额：20,000万元，拟使用募集资金13,485.93万元
- 建设周期：27个月，预计2027年7月投入试运行
- 经济效益：预计达产年营业收入82,558万元，利润总额5,651万元，财务内部收益率（税后）为16.69%，税后投资回收期8.50年（静态）
450铜合金带材生产线改造升级项目
- 项目主体：宁波金田铜业（集团）股份有限公司
- 投资总额：15,000万元，拟使用募集资金13,200.00万元
- 建设周期：24个月，计划于2027年2月建成并投入运营
- 经济效益：达产后预计新增年营业收入6,132万元，年利润总额4,349万元，年净利润3,262万元
可行性分析
金田股份表示，新项目符合行业发展趋势和国家产业政策，具有良好的市场前景和宏观政策环境。公司在有色金属加工领域积累了丰富的行业经验，拥有稳定且经验丰富的核心团队和充足的人才储备。同时，公司具备雄厚的技术储备与研发实力，能够保障募投项目的顺利实施。
风险提示
公司提示，本次募投项目存在市场竞争、技术和项目实施等风险。公司将采取相应措施，如提升产品质量和附加值、加大技术开发投入、组建高效项目团队等，以应对可能出现的风险。
金田股份称，本次变更部分募投项目有助于提高募集资金使用效率，更好地推进主营业务发展，符合公司发展战略，有助于实现“世界级的铜产品和先进材料基地”的目标。公司监事会和保荐机构均对本次变更事项表示同意。
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