鼎捷数智近日针对深圳证券交易所《关于鼎捷数智股份有限公司申请向不特定对象发行可转换公司债券的第二轮审核问询函》进行了回复，详细阐述了募投项目的必要性、合理性、技术可行性及市场需求等关键问题。
募投项目合理性与必要性论证
鼎捷数智本次募投项目“鼎捷数智化生态赋能平台项目”主要涵盖“鼎捷数智化研发培训基地”和“平台项目研发”两部分。该项目旨在对公司原有平台进行升级，打造新一代鼎捷数智化生态赋能平台，并非开展新业务。
从研发人员需求来看，公司表示，募投项目研发完成后，研发人员不会大幅下降，仍存在持续性需求。这是因为平台后续的迭代升级、新SaaS应用开发、ISV伙伴赋能以及行业技术研发合作等方面，都需要大量研发人员的支持。
在人均办公面积方面，公司中国大陆地区现有人均办公面积仅13.86平方米/人，低于同行业募投项目平均水平20.67平方米/人。本次募投项目综合考虑公司日常办公用途，人均面积规划为30.80平方米。考虑到项目开发攻坚阶段、独立开发商及培训人员实际临时办公需求等因素，人均办公面积为18.81平方米，与同行业类似募投项目无重大差异。
此外，自行建设研发培训基地具有多方面优势。一方面，可提高用地使用效率，公司在湖州拿地自行建设，能规划更多办公面积，且研发人员集中办公可提升经营管理效率；另一方面，符合公司未来发展规划，可满足公司未来在产品设计、研发、培训等方面规模增长的需求；同时，自行建设更为经济，可节省房屋租金、会务费、培训费等支出。
培训展示活动符合行业惯例
制造业企业对数字化需求的增加，使得工业软件的功能展示和系统化培训变得尤为必要。鼎捷数智开展培训展示活动历史悠久，以“1对1精准对接 + 1对N批量触达”为核心模式，年均举办超500场，覆盖超3万人次，且规模仍在扩大。通过此类活动，公司不仅能传递产品和理念，还构建了极具竞争力的客户触达体系。
同行业公司如赛意信息、汉得信息、致远互联、泛微网络等，也均有对产品进行展示以及对客户、员工开展培训的相关举措，这表明开展培训展示活动符合行业惯例。
本次募投项目建设展示接待中心、会议及培训中心、商业活动区等区域，有助于提升公司产品展示和培训效果，且投入金额占募集资金总金额比例较低，具有必要性和建设规模的合理性。
技术与市场双重支撑项目推进
在技术可行性方面，公司自1983年起积累了丰富的工业软件研发经验，业务覆盖工业软件四大类别，并持续融合前沿技术。公司拥有大量研发人员，占员工人数比重达33.72%，且已在募投项目研发上取得一定进展，各大研发模块技术可实现性较高，研发失败风险较低。
从市场需求来看，工业管理软件呈现云端化、智能化与生态融合趋势，我国软件和信息技术服务业及公司主要下游客户所在行业，如装备制造、半导体、汽车零部件、包装印刷等，近年来销售规模发展良好，对工业软件的市场需求呈上升趋势。
此外，截至2025年4月30日，公司与本次募投项目相关的在手订单金额为5265.21万元，对应下游行业500余家客户，这也为项目产能消化提供了一定保障。
研发费用资本化与补流比例合规
报告期内，公司研发投入资本化项目包括“基于数智驱动的新型工业互联网平台项目”等，研发投入资本化率变动与资本化研发项目的推进及增加有关。
本次募投项目研发费用符合资本化相关要求，公司从技术可行性、完成意图、经济利益产生方式、资源支持以及支出计量等方面，均满足无形资产资本化条件。同行业可比公司除致远互联外，报告期内均存在资本化研发项目，且公司与可比公司研发支出资本化会计政策无重大差异。
在补流比例方面，本次募投项目视同补充流动资金金额占募集资金总额的20.83%，未超过30%，符合相关规定。
综上所述，鼎捷数智本次募投项目具有明确的战略意义和市场导向，在技术、市场及财务等多方面具备可行性与合理性，有助于公司进一步提升核心竞争力，推动数智化生态体系的建设与发展。
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