（来源：京城夜读）
收盘总结
沪指放量上涨0.16%再创年内收盘新高 半导体概念股集体爆发、稀土概念午后走强。三大指数全天分化涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.16%再创年内收盘新高，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.68%。两市个股跌多涨少，下跌个股超3000只；两市全天成交1.81万亿元，较上一日放量成交790亿元，内资主力资金净卖出441.6亿元；两市涨跌中位数为-0.27%。
盘面上，银行板块护盘，题材概念涨跌各半。半导体、芯片、光刻机等硬科技概念全线爆发，富满微、盈方微等多股涨停；稀土概念午后爆拉，正海磁材、奔朗新材涨超10%；医疗器械概念全天强势，利德曼、中红医疗等多股涨停；物流、农业、大消费等内循环概念全线走强，韵达股份、畅联股份等涨停；宠物经济、谷子经济等新消费概念反弹，锦泓集团、莱绅通灵等涨停；华为手机、苹果、消费电子概念集体走强，朝阳科技、福日电子等多股涨停；脑机接口、卫星导航、三胎、房地产等概念表现强势。
跌幅方面，CRO、创新药、仿制药、减肥药等医药概念持续重挫，千红制药跌停；光伏、风电、固态电池等新能源产业链全线下行；光模块、PCB、电子布、复合铜箔等英伟达产业链集体走低；雅下水电概念持续走弱，山河智能、文科股份跌停；PEEK材料、人形机器人概念全线回调；船舶制造、航母、大飞机等军工概念走低；汽车产业链、保险、钢铁等概念表现弱势。
消息面上，1、美国总统特朗普表示，他将对包含半导体的进口商品征收100%的关税，但对将生产设在美国的企业予以豁免。此前特朗普称将在下周内宣布药品关税，最终可能高达250%；2、两融余额重返2万亿！；3、苹果被爆iPhone17彻底取消实体SIM卡槽，全面转向eSIM技术。
一、市场消息汇总
1、沪指放量上涨0.16%再创年内收盘新高 半导体概念股集体爆发、稀土概念午后走强
三大指数全天分化涨跌不一。截至收盘，沪指涨0.16%再创年内收盘新高，深证成指跌0.18%，创业板指跌0.68%。两市个股跌多涨少，下跌个股超3000只；两市全天成交1.81万亿元，较上一日放量成交790亿元，内资主力资金净卖出441.6亿元；两市涨跌中位数为-0.27%。盘面上，银行板块护盘，题材概念涨跌各半。半导体、芯片、光刻机等硬科技概念全线爆发，富满微、盈方微等多股涨停；稀土概念午后爆拉，正海磁材、奔朗新材涨超10%；医疗器械概念全天强势，利德曼、中红医疗等多股涨停；物流、农业、大消费等内循环概念全线走强，韵达股份、畅联股份等涨停；宠物经济、谷子经济等新消费概念反弹，锦泓集团、莱绅通灵等涨停；华为手机、苹果、消费电子概念集体走强，朝阳科技、福日电子等多股涨停；脑机接口、卫星导航、三胎、房地产等概念表现强势。跌幅方面，CRO、创新药、仿制药、减肥药等医药概念持续重挫，千红制药跌停；光伏、风电、固态电池等新能源产业链全线下行；光模块、PCB、电子布、复合铜箔等英伟达产业链集体走低；雅下水电概念持续走弱，山河智能、文科股份跌停；PEEK材料、人形机器人概念全线回调；船舶制造、航母、大飞机等军工概念走低；汽车产业链、保险、钢铁等概念表现弱势。消息面上，1、美国总统特朗普表示，他将对包含半导体的进口商品征收100%的关税，但对将生产设在美国的企业予以豁免。此前特朗普称将在下周内宣布药品关税，最终可能高达250%；2、两融余额重返2万亿！；3、苹果被爆iPhone17彻底取消实体SIM卡槽，全面转向eSIM技术。
评：他强任他强，清风拂山岗；他横任他横，明月照大江！
无论从哪个角度看，今年确实是牛市，指数不的断新高，个股4300家上涨，两市涨幅中位数来到了+17%！
但这个牛市不是共同富裕，国家队是赚钱的，外资是赚钱的，机构是回血的，这几个没问题。但本来应该游资+短线散户赚的钱，很多被量化给赚走了。
今年量化产品太好卖了， 7月备案前十私募清一色是量化机构的，而且都是百亿级的。可以说，短线现在是量化主导的， 很多游资玩不过都在转型呢！咱们散户也要适应新的生态，多抱新的大腿，这样就不会每天拍自己的大腿了。
2、特朗普：将对芯片和半导体征收约100%的关税 在美建厂可豁免
当地时间8月6日，美国总统特朗普表示，他将对包含半导体的进口商品征收100%的关税，但对将生产设在美国的企业予以豁免。“我们将对芯片和半导体征收非常高的关税，但像苹果这样的公司有一个好消息：如果你正在美国建厂，或者已经毫无疑问地承诺要在美国建厂，就不需要缴纳任何费用。换句话说，我们将对芯片和半导体征收大约100%的关税。但如果你是在美国建厂，就不需要缴费。即便现在还没有真正开始大规模生产，但正在建设，那么就不需要缴费。”特朗普还表示，最早下周就可能对所有含有半导体芯片的产品征收独立的关税。（央视新闻）
3、傅利叶发布陪伴式人形机器人GR-3 创始人顾捷：一年内行业发展加速3-5倍
8月6日，智能机器人公司傅利叶（FOURIER）在北京发布首款主打交互陪伴、具备“可触摸”特性的全尺寸人形Care-bot（护理机器人） GR-3。作为GRx系列第三代智能人形机器人，GR-3以“亲和力”与“安全感”为核心，身高165cm，体重71kg，全身配备多达55个自由度，可支持更拟人化的肢体表达。傅利叶创始人、CEO顾捷表示，GR-3应该是一款里程碑式产品，把人类与机器人之间的关系重新做了一次诠释。GR-3不仅是一个会干活的机器人，而且希望未来机器人能更有亲和力、交互能力，成为我们身边一个很好的伙伴。会后媒体沟通会上，顾捷表示，当前人形机器人行业仍处于初期阶段，目前更多的资金、更多人才加入到机器人行业，对于从业者来说，过去一年，其实相当于原来过了3-5年的时间，有了3-5倍的加速。现在有大量的产品、大量用户在市场当中使用和交流，促使机器人技术不断成熟起来。而在这当中，傅利叶会聚焦做一些“最大公约数”的事情，投入更多技术到人形机器人领域当中。（钛媒体）
4、美国空军采购特斯拉Cybertruck当靶子
据报道，美国空军测试中心正计划采购两辆特斯拉Cybertruck，将它们交付给新墨西哥州的白沙导弹靶场。美国空军的官方文件称：“敌人使用的车辆类型很可能会转变为特斯拉Cybertruck，因为它们被发现在遭受重大撞击时没有受到正常程度的损害。”文件还说，广泛的市场研究没有发现能与特斯拉Cybertruck相媲美的车辆。这款皮卡“未涂漆的不锈钢外骨骼”以及“棱角分明、充满未来感的设计”是它在竞争对手中脱颖而出的一些特点。“此外，它的48V电气架构提供了卓越的功率和效率，这是竞争对手才刚刚开始开发的功能，”该文件称。（新浪）
5、司美格鲁肽二季度蝉联全球药王
从诺和诺德获悉，该公司于今年前6个月实现销售收入1549.44亿丹麦克朗，同比增长16%；净利润达到555.37亿丹麦克朗。明星产品中，司美格鲁肽上半年销售额达1127.56亿丹麦克朗。这之中，降糖版司美格鲁肽注射液销售额为645.2亿丹麦克朗，减重版司美格鲁肽注射液销售额为368.88亿丹麦克朗。换算成美元便是，司美格鲁肽在今年上半年的销售额达到了175亿美元。这也意味着，司美格鲁肽的销售成绩于期内超越了药王帕博利珠单抗，也就是俗称的“K药”。(界面)
6、七部门：发展壮大脑机接口领域领军企业 实施启航企业培育工程
工信部等七部门印发《关于推动脑机接口产业创新发展的实施意见》。《意见》指出，发展壮大脑机接口领域领军企业，支持组建产业创新联合体，牵头承担国家科技重大专项等任务。促进脑机接口中小企业创新供给，加快培育科技和创新型中小企业、高新技术企业、专精特新中小企业、专精特新“小巨人”企业、制造业单项冠军企业以及瞪羚企业、独角兽企业等，实施启航企业培育工程，完善企业梯度培育体系。推动大中小企业融通创新，鼓励领军企业开放算法框架、公共数据和共性技术，为企业共同成长营造良好环境。（工信部）
7、*ST天茂大概率主动退市，系今年第三家
*ST天茂因控股股东新理益集团正在筹划与公司相关的重大事项今日开市起停牌。据记者了解，该重大事项很可能是公司拟申请主动退市，停牌前*ST天茂收盘价为1.45元。因未在法定期限内披露2024年年报、2025年一季报，*ST天茂自7月8日起复牌并实施退市风险警示。根据上市规则，如果自实施退市风险警示之日起的两个月内仍未披露2024年年报，深交所将决定终止公司股票上市交易。今年以来，已先后有玉龙股份、中航产融申请主动退市，理由均是公司经营面临重大不确定性。二者实控人分别是地方国资和央企，*ST天茂实控人为刘益谦。（财联社）
8、RWA注册登记平台正式在香港上线
RWA注册登记平台今日正式在香港上线，由香港Web3.0标准化协会发起，将打通RWA资产代币化的数据化、资产化和金融化全过程服务体系。同日Web3.0三项标准立项，包括《RWA代币化业务指南》《RWA代币化技术规范》《基于区块链的稳定币跨境支付技术规范》。（21世纪经济报道）
财经速读
英国央行降息25BP
上海明年将启动城中村整体改造项目
日本政府将2026财年GDP增长预测下调至0.7%
韩国对中国团队游客实施临时免签政策，外交部回应
交易员减少对英国央行降息押注，预计今年将再降息17个基点
商品及数据
1、农产品批发价格指数微升 市场价格波动明显
据农业农村部消息，8月7日“农产品批发价格200指数”升至113.92，较昨日上涨0.14点。全国农产品批发市场中，猪肉价格下跌至20.45元/公斤，牛肉价格持平，羊肉价格略降至59.36元/公斤。蔬菜和水果价格波动显著，蔬菜均价上涨至4.58元/公斤，水果均价降至7元/公斤。监测显示，大黄花鱼、南瓜等产品价格升幅显著，鸭梨和香蕉等产品价格则有所下降。
机构观点
1、长城基金：看好A股后期走势
长城基金副总经理、投资总监杨建华认为，A股市场表现较好，各主题演绎得较为充分。中线维度，关注出口链条的投资机会，包括海外算力、品牌出海等领域；国内“反内卷”过程中，关注优质龙头公司业绩超预期带来的估值提升机会；国内经济弱平衡态势下，红利股或依然有表现机会。长城基金基金经理谭小兵认为，未来，需关注美联储议息表态。具体看，相对看好非银、军工、新消费等板块。同时，创新药板块因前期涨幅较大，可能出现短期震荡。待后期重磅会议召开及医保谈判预热催化，仍然看好创新药板块后期走势。“这一轮贝塔行情或仍处于前期阶段。”(上海证券报)
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二、利好消息汇总
公司利好
通源环境：中标1.54亿元项目
安凯客车：今年累计销量增39.38%
江龙船艇：中标金额7855万元项目
联域股份：首次回购0.0023%公司股份
可立克：2025年上半年净利润同比增长46.10%
超频三：2025年上半年净利润同比增长163.01%
道氏技术：与共济科技及芯培森签署战略合作协议
甘李药业：2025年上半年净利润同比增长101.96%
禾盛新材：2025年上半年净利润同比增长58.31%
复星医药：控股子公司获美国FDA 药品临床试验批准
容知日新：2025年上半年净利润同比增长2063.42%
煌上煌：2025年上半年净利润7691.99万，同比增长26.90%
新洋丰：2025年上半年净利润9.51亿元，同比增长28.98%
禾望电气：2025年上半年净利润2.43亿元，同比增长56.79%
果麦文化：2025年上半年净利润566.32万，同比增长80.38%
南亚新材：2025年上半年净利润8719.02万，同比增长57.69%
飞沃科技：2025年上半年净利润3153.74万，同比增长164.56%
中科创达：公司机器人产品已在汽车汽配等多行业形成落地应用
佳讯飞鸿：子公司获民用航空空中交通通信导航监视设备临时使用许可证
百奥泰：BAT1308注射液联合BAT4706注射液及注射用BAT8008治疗晚期实体瘤临床试验申请获批准
华虹半导体：第二季度母公司拥有人应占利润800万美元，同比上升19.2%，环比上升112.1%
南亚新材：2025年上半年净利润8719.02万元，同比增长57.69%
复星医药：复宏汉霖获美国FDA批准开展注射用 HLX43 用于治疗胸腺癌 I 期临床试验
碧瑶绿色集团：预期中期溢利不少于5800万港元，较去年同期增加不少于125%
中性消息
海科新源：全资子公司项目试生产
柳钢股份：拟定增募资不超过3亿元
格尔软件：拟发行不超过2.83亿元股票
夏厦精密：以8029万元竞得土地使用权
捷成股份：控股股东质押0.22%公司股份
步长制药：拟以0元转让步长财淦股权至90%
中国移动：上半年净利润842亿，同比增长5.0%
立中集团：预计项目周期内销售额合计约16.43亿
章源钨业：上半年净利润1.15亿元，同比增长2.54%
湘佳股份：2025年7月份活禽销售量同比下降11.97%
黑芝麻智能：创始人单记章自愿延长禁售承诺十二个月
龙源电力：7月发电量632.88万兆瓦时，同比增长2.44%
国光股份：2025年上半年净利润2.31亿，同比增长6.05%
华特达因：2025年上半年净利润3.37亿元，同比增长1.69%
国药现代：子公司国药工业盐酸氯胺酮原料药获上市批准
立华股份：7月肉鸡销售收入10.34亿元，环比增加9.77%
红旗连锁：2025年上半年净利润2.81亿，同比增长5.33%
华明装备：2025年上半年净利润3.68亿，同比增长17.17%
常熟银行：2025年上半年净利润19.69亿，同比增长13.51%
五洲交通：2025年上半年净利润3.16亿元，同比下降10.46%
丽江股份2025年上半年净利润9450.22万，同比下降15.86%
博睿数据：拟设立全资孙公司，投资金额不超过100万美元
中芯国际：第二季度销售收入22.09亿美元 环比下降1.7%
健盛集团：2025年上半年净利润1.42亿元，同比下降14.46%
圣晖集成：2025年上半年净利润6246.43万，同比增长9.63%
迪贝电气2025年上半年净利润4246.74万，同比增长12.94%
亚邦股份：挂牌转让亚染租赁100%股权 首次挂牌底价7187.69万
仙坛股份：2025年7月鸡肉产品销售收入5.11亿元，销售数量5.96万吨
广西能源：拟公开挂牌转让小水电站，挂牌价不低于3650.04万
健盛集团：2025年上半年净利润1.42亿元，同比下降14.46%
硕贝德：公司给台湾客户送样的服务器液冷板等散热产品 产品能否通过测试并实现量产供货尚存在较大不确定性
福日电子：子公司为服务机器人产品提供JDM/OEM服务 营业收入比例不足1%
陇神戎发：控股子公司取得换发后的《药品生产许可证》以及通过药品 GMP 符合性检查
上海谊众：2025年上半年净利润3800.38万元，同比增长10.13%
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三、利空消息汇总
利空消息
咸亨国际：高盛亚洲拟减持3%
长光华芯：董事拟减持0.0149%股份
瑞凌股份：成军完成减持12.4万股
力诺药包：复星惟实拟减持3.00%
国科军工：特定股东减持1.8143%
ST纳川：高管拟减持0.0026%股份
秦川物联：回购账户首减持0.09%
芭薇股份：云美产业拟减持2.00%
贵航股份：贵阳工投减持0.153026%
恒基达鑫：控股股东三个月拟减持3%
中邮科技：董事张战军拟减持0.0009%
恒立液压：股东申诺科技拟减持3%股份
沧州明珠：君悦日新17号拟减持不超过1%
爱丽家居：董事及高管拟减持0.108%股份
通用电梯：2025年半年度净利润亏损1789.23万
路畅科技：2025年上半年净亏损4650.96万元，同比转亏
华尔泰：2025年上半年净利润2932.29万，同比下降58.75%
药石科技2025年上半年净利润7249.81万，同比下降26.54%
博源化工：2025年上半年净利润7.43亿元，同比下降38.57%
天顺股份修正2025年半年度业绩预告 预计净利润为亏损690万元至390万元
中旗新材：暂缓实施“年产1万吨半导体级、光伏坩埚用高纯砂项目”
新经典：2025年上半年净利润4687.63万元，同比下降48.50%
上纬新材：2025年上半年净利润2990.04万元，同比下降32.91%
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四、涨停榜复盘
明日展望：周五
上证4连阳了，虽然今天深成指和创业板收阴线，但如果看情绪指数or全A指数，今天也是4连阳。
机器人，中欣氟材、中大力德大涨，上纬新材修复；
军工，长城军工尾盘封板，高标的情绪依然没有明显的分歧。
但是对应的，今天市场出现了天地板（倍加洁），也出现了活口的继续补跌（山河智能），今天更多是盘中的轮动，然后尾盘指数杀不下去，量化又干活了。
过去一个月，逢周五分歧的概率，目前是100%，4连阳后，有打破这个规律的可能性吗？
市场我觉得是太乐观了。
超短概览：轮动尾声
首先有必要纠偏一下，不是看不到市场的机会，只是很多时候做不做交易，主要看我对市场的风偏情况。风偏高我当然出手会积极点，风偏低我就谨慎些。
回顾这轮反弹开始，市场资金从军工到光刻机，从机器人到硬件液冷，从丝杠炒到皮肤再到peek，今天轮动芯片，下午又是稀土。
实际上，就是上周两天分歧后，量化在调整过的品种里，又撸了一把差价而已。
而主要的这些逻辑，其实之前都有过充分普及，这里并没有新故事，交易的核心主要来源也是——中美之间的博弈。军工、光刻机、芯片、稀土，这些都如是，至于机器人那些，也算是附送的。
能够让资金一直维持这个强度做交易，还是来源于市场的风偏不错，对中美谈判的预期比较乐观，但我今天想说的是：
会不会有点过于乐观了？
8.12，下周二，本轮关税会谈正式落地。这段时间川普没有怎么放出和我们的消息，但忙着敲定其他国家，英国、日本、欧盟、印度，其实仔细看了看，川还是赢了很大一部分的。要注意三哥因为买了毛子的油，被川加了25%的税。
这也就意味着，接下来川普还是有搞事的可能性的，而似乎市场还没有把这种预期计入在内。
今天盘中CPO几个权重走势是有点破位的，不过下午指数没有继续杀就又捞起来了
但同期的强趋势品种创新药，已经三连阴了，补涨的是尾部的医疗器械。
个人观点，看好的方向仓位轻重，一定是会受到你的认知和风偏影响来体现的，认知到位才能拿得多，拿得住，如果只是短期博弈，大概率是轻仓且快进快出的。所以不必急于一时，这个市场里，很多时候是后来者居上的。
赚钱效应标签：稀土、脑机接口、端侧AI芯片
亏钱效应标签：铜箔、CXO、减肥药
稀土：8月稀土产业链进入传统消费旺季，下游需求回升带动采购增加，叠加中美会谈预期，稀土其他表现。
半导体：半导体板块的上涨原因主要与美国加码半导体关税政策有关。美国宣布对进口晶片及半导体产品实施约100%的高额关税，但对在美国境内设立生产基地的企业提供税收豁免。这加速了半导体国产替代的进程。
陈小群：三日买入1.2亿万，中大力德；三日净买入1.5亿，长城军工；三日净买入1.4亿，福日电子；（出手市场高标，军工、机器人）
章盟主：三日净买入9418万，海立股份；（参与芯片和核心）
五、稀土：战略价值持续凸显，重视稀土磁材板块投资机（附股）
通用汽车签署美国国内稀土磁体供应协议
当地时间8月6日，美国稀土磁体生产商Noveon Magnetics宣布，与通用汽车达成多年期供应协议，为通用汽车的各种汽车零部件提供稀土磁体。Noveon是美国唯一一家可运营的烧结钕铁硼（NdFeB）磁体制造商，已于7月开始向通用汽车交付磁体。
稀土战略价值凸显
美国国防部投资MP，凸显稀土板块的战略价值。8月6日，美国总统特朗普宣布对芯片和半导体产品征收约100%的关税，中方或继续将稀土作为对美反制措施。我们认为，国内稀土管理办法政策下供给持续收紧，出口管制政策影响，海外客户会增加安全库存需求。中长期新能源汽车和风电等长期需求支撑稀土战略地位，人形机器人等远期需求空间广阔，稀土战略价值有望重估。
重点关注：中国稀土、广晟有色、北方稀土、正海磁材、金力永磁。
（来源于同花顺整理）
六、勇敢地拥抱“人工智能+”时代，继续坚定推荐AI应用（附股）
7月以来AI应用持续走强，昨晚因Figma回调影响，今日板块有调整，正常且健康。上午回调后，下午其实很多标的都在往回拉；
Figma上市一度冲高到60x PS，这个估值略高，稍微修正下很正常。美股Palantir、Google、Now等这样和应用有关的公司几乎都在超预期，#这是产业趋势而不是主题，不能只盯着一个个股；
我们提出了“硬三年、软三年、商业模式又三年”的口号，重申现在是应用的拐点。美股近期发的财报几乎都是超预期的，A港股这边美图、快手、鼎捷、焦点、万兴、致远/泛微等等这些公司，也都在快速兑现，这是扎扎实实产业趋势，是AI迈入新阶段的重大转折；
从标的的选择来看，优选空间大、兑现快的环节，包括美图公司、鼎捷软件、万兴科技、快手、致远互联、焦点科技等：
美图公司: 30%-40%的业绩增速，对应25/26年PS为10/8倍。中美可比公司对比看，性价比还是很突出。美图是当之无愧的AI应用总龙头，预计也会是应用第一个tenbagger。如同算力领域的易中天一样，回调就是机会，务必重视！
鼎捷软件: 业务一半在大陆，一半在台湾，天然有具备诸多优势。下游电子制造为主，现在不是高景气就是景气回升，从兑现度、估值和基本面趋势来看，仍然性感，继续重点推荐！
致远互联: 无代码编程这块致远/泛微做了十年了，#相关收入占比都超过30%。OA又是Agent落地最佳领域，AI订单占比已超5%，估值3X PS出头，显著低于可比。预计三季度迎来拐点，继续重点推荐；
万兴科技: 今年不仅AI业务实现200%以上的增长，公司在产品矩阵和技术能力上还有突出进步，兑现最快的标的之一，继续重点推荐；
此外AI进展比较突出的标的还包括：致远互联、泛微网络、金蝶国际、金山办公、北森控股、汉得信息、福昕软件、晶泰科技、润达医疗、第四范式、迈富时、税友股份等。
来源：财联社
