7月19日，国泰基金艾小军管理的基金披露2025二季报，艾小军最新重仓股及其增减持变化出炉。从个股角度，艾小军前十大重仓股票中，增持比例居前的股票分别是英伟达，减持比例居前的股票分别是中信证券、东方财富、国泰海通。
艾小军简历显示，艾小军先生，硕士学历，拥有多年证券基金从业经历。他曾在华安基金任量化分析师，在汇丰晋信任应用分析师，在平安资管任量化分析师。2007 年 10 月加入国泰基金，历任金融工程分析师、高级产品经理和基金经理助理等职。2014 年 1 月起担任多只基金的基金经理，涉及黄金、金融、军工、半导体等多个领域。2017 年 7 月起，任国泰基金投资总监（量化）、金融工程总监。
艾小军管理年限11年209天，在管规模1418.59亿元，在管产品19只，累计管理产品30只。现管产品分别是国泰上证180金融ETF联接A、国泰黄金ETF联接A、国泰上证180金融ETF、国泰黄金ETF、国泰中证军工ETF等。
| 产品名称 | 类型 | 任职时间 | 任期回报 | 同类平均 | 行业排名 | 盈亏金额(元) | 管理费(元) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 国泰中证全指证券公司ETF | 股票型基金 | 20160726 - 至今 | 20.52% | 67.42% | 371/460 | 52.14亿 （2016H2 - 2024H2） | 8.17亿 （2016H2 - 2024H2） |
| 国泰黄金ETF | 商品型基金 | 20140113 - 至今 | 201.33% | 198.15% | 2/5 | 11.12亿 （2014H2 - 2024H2） | 4423.24万 （2014H2 - 2024H2） |
| 国泰中证军工ETF | 股票型基金 | 20160726 - 至今 | 20.51% | 67.42% | 372/460 | 9.82亿 （2016H2 - 2024H2） | 2.55亿 （2016H2 - 2024H2） |
| 国泰纳斯达克100(QDII-ETF) | QDII基金 | 20230510 - 至今 | 76.28% | 36.20% | 40/466 | 36.31亿 （2023H2 - 2024H2） | 1.04亿 （2023H2 - 2024H2） |
| 上证10年期国债ETF | 债券型基金 | 20250416 - 至今 | 0.07% | 1.28% | 6455/6945 | -- | -- |
| 国泰CES半导体芯片行业ETF | 股票型基金 | 20190516 - 至今 | 137.94% | 57.37% | 60/954 | 26.94亿 （2019H1 - 2024H2） | 3.36亿 （2019H1 - 2024H2） |
| 国泰黄金ETF联接A | 商品型基金 | 20160413 - 至今 | 183.00% | 167.05% | 7/10 | 7.48亿 （2016H1 - 2024H2） | 216.78万 （2016H1 - 2024H2） |
| 国泰上证180金融ETF | 股票型基金 | 20140113 - 至今 | 180.92% | 158.80% | 48/178 | 25.96亿 （2014H2 - 2024H2） | 2.03亿 （2014H2 - 2024H2） |
| 国泰上证5年期国债ETF | 债券型基金 | 20250416 - 至今 | 0.00% | 1.28% | 6695/6959 | -- | -- |
| 国泰中证全指通信设备ETF | 股票型基金 | 20190816 - 至今 | 76.17% | 54.76% | 219/1028 | 4.03亿 （2019H2 - 2024H2） | 6005.71万 （2019H2 - 2024H2） |
| 国泰中证半导体材料设备主题ETF | 股票型基金 | 20230719 - 至今 | 8.63% | 10.55% | 1704/3051 | -1.08亿 （2023H2 - 2024H2） | 649.40万 （2023H2 - 2024H2） |
| 国泰中证申万证券行业指数(LOF)A | 股票型基金 | 20170427 - 至今 | 31.10% | 63.14% | 426/568 | 4.65亿 （2017H1 - 2024H2） | 5378.37万 （2017H1 - 2024H2） |
| 国泰中证计算机主题ETF | 股票型基金 | 20190711 - 至今 | 21.51% | 55.79% | 799/1000 | -6237.71万 （2019H2 - 2024H2） | 3044.12万 （2019H2 - 2024H2） |
| 国泰国证航天军工指数(LOF)A | 股票型基金 | 20170329 - 至今 | 32.74% | 60.99% | 401/560 | 1.34亿 （2017H1 - 2024H2） | 2514.56万 （2017H1 - 2024H2） |
| 国泰标普500ETF | QDII基金 | 20230523 - 至今 | 53.49% | 34.87% | 120/475 | 8542.37万 （2023H2 - 2024H2） | 288.81万 （2023H2 - 2024H2） |
| 国泰上证180金融ETF联接A | 股票型基金 | 20140113 - 至今 | 142.70% | 158.04% | 66/177 | 7.54亿 （2014H2 - 2024H2） | 249.37万 （2014H2 - 2024H2） |
| 国泰中证全指通信设备ETF联接A | 股票型基金 | 20190903 - 至今 | 73.43% | 47.41% | 193/1041 | 4157.09万 （2019H2 - 2024H2） | 97.63万 （2019H2 - 2024H2） |
| 国泰中证计算机主题ETF联接A | 股票型基金 | 20201203 - 至今 | -7.16% | 2.24% | 1088/1488 | -3197.83万 （2020H2 - 2024H2） | 29.98万 （2020H2 - 2024H2） |
| 国泰中证全指证券公司ETF联接A | 股票型基金 | 20210519 - 至今 | 15.75% | -3.92% | 345/1796 | 2947.65万 （2021H1 - 2024H2） | 37.71万 （2021H1 - 2024H2） |
大类资产配置：权益投资占比减少9.45%，固定收益占比增加6.45%
截止2025年6月30日，综合艾小军旗下各基金报告，大类资产分布方面，合计持有权益投资705.89亿元，占比49.42%，相比上期减少9.45%；固定收益167.30亿元，占比11.71%，相比上期增加6.45%。
| 大类资产 | 资产净值(亿元) | 占净值比 | 比例变动 |
|---|---|---|---|
| 权益投资 | 705.89 | 49.42% | -9.45% |
| 固定收益 | 167.30 | 11.71% | +6.45% |
| 基金 | 182.13 | 12.75% | +1.47% |
| 贵金属 | 181.27 | 12.69% | +2.23% |
| 银行存款 | 18.10 | 1.27% | +0.27% |
| 其他资产 | 9.17 | 0.64% | +0.12% |
| QDII | 164.37 | 11.51% | -1.10% |
行业配置：减持金融业、制造业、信息传输、软件和信息技术服务业、房地产业
艾小军重仓行业分布来看：金融业362.07亿元，占比28.77%，较上期减少8.91%；制造业313.94亿元，占比24.95%，较上期减少2.36%；信息传输、软件和信息技术服务业29.38亿元，占比2.33%，较上期减少0.18%；房地产业4130.97万元，占比0.03%，较上期减少0.01%；建筑业1003.62万元，占比0.01%，较上期不变。
| 序号 | 行业 | 资产净值(亿元) | 占净值比 | 比例变动 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 金融业 | 362.07 | 28.77% | -8.91% |
| 2 | 制造业 | 313.94 | 24.95% | -2.36% |
| 3 | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 29.38 | 2.33% | -0.18% |
| 4 | 房地产业 | 0.41 | 0.03% | -0.01% |
| 5 | 建筑业 | 0.10 | 0.01% | 0.00% |
重仓持股：增持英伟达，减持中信证券、东方财富、国泰海通
从重仓股角度来看，东方财富为艾小军第一大重仓股，占净值比例3.34%，较上期减少0.89%，持有基金数量2只。
中信证券为艾小军第二大重仓股，占净值比例3.27%，较上期减少1.35%，持有基金数量3只。
国泰海通为艾小军第三大重仓股，占净值比例2.63%，较上期减少0.69%，持有基金数量3只。
艾小军重仓股中，增持比例居前的股票分别是英伟达，减持比例居前的股票分别是中信证券、东方财富、国泰海通。
| 证券名称 | 占净值比 | 较上期 | 持有基金个数 | 近1年涨跌 |
|---|---|---|---|---|
| 东方财富 | 3.34% | -0.89% | 2/19 | +121.05% |
| 中信证券 | 3.27% | -1.35% | 3/19 | +58.52% |
| 国泰海通 | 2.63% | -0.69% | 3/19 | +46.91% |
| 华泰证券 | 1.04% | -0.38% | 2/19 | +65.83% |
| 英伟达 | 0.93% | +0.07% | 2/19 | -- |
| 微软 | 0.89% | -0.02% | 2/19 | -- |
| 北方华创 | 0.85% | -0.19% | 2/19 | +39.65% |
| 招商证券 | 0.75% | -0.36% | 2/19 | +27.38% |
| 中芯国际 | 0.74% | -0.22% | 1/19 | +92.05% |
| 苹果公司 | 0.74% | -0.35% | 2/19 | -- |
从单只产品角度来看，艾小军管理的主要产品十大重仓股如下：
| 国泰CES半导体芯片行业ETF十大重仓股 | 国泰中证全指证券公司ETF十大重仓股 | 国泰上证180金融ETF十大重仓股 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 股票名称 | 持仓占比 | 股票名称 | 持仓占比 | 股票名称 | 持仓占比 |
| 中芯国际 | 9.20% | 东方财富 | 15.15% | 中国平安 | 12.29% |
| 北方华创 | 7.42% | 中信证券 | 13.96% | 招商银行 | 11.71% |
| 海光信息 | 6.89% | 国泰海通 | 11.21% | 兴业银行 | 7.98% |
| 寒武纪 | 6.61% | 华泰证券 | 4.72% | 中信证券 | 5.55% |
| 豪威集团 | 5.70% | 招商证券 | 3.38% | 工商银行 | 5.48% |
| 澜起科技 | 4.92% | 东方证券 | 2.62% | 国泰海通 | 4.46% |
| 兆易创新 | 4.41% | 广发证券 | 2.57% | 交通银行 | 4.39% |
| 中微公司 | 4.18% | 申万宏源 | 2.34% | 农业银行 | 3.86% |
| 长电科技 | 2.53% | 兴业证券 | 2.21% | 江苏银行 | 3.61% |
| 紫光国微 | 2.35% | 中金公司 | 2.14% | 浦发银行 | 3.35% |
风险提示：市场有风险，投资需谨慎。本文为AI大模型基于第三方财汇数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
