（来源：光伏储能网）
在之前的文章中，我们探讨了全球电力发展的机遇和挑战，以及石油富国沙特在能源转型中的困境。今天，我们将聚焦另一个具有代表性的国家——越南。
近年来，越南正以惊人的经济增长速度跻身东南亚最具活力的国家之列。然而，支撑这股增长势能的能源系统却处于转型的十字路口。从"世界工厂"的产业承接地到可再生能源的投资热土，越南的电力转型之路充满了艰辛与挑战。
一、越南的能源结构：依赖传统的现实困境
越南的能源结构在过去几年经历了显著的变化，可再生能源装机增长迅速，2021年还上到全球新增容量排行榜的前列，2022年以后就跌落神坛。
根据2024年的数据，在越南的8239万千瓦的电力装机中，煤电占比最高，约为32%，其次是水力发电，占29%。包括风电和太阳能已达到26%。燃气发电占比为10%，其余（石油、沼气、生物质等）约占3%。按照发电量，仍是化石能源占比最大，煤电50%，天然气发电7%，可再生能源方面，水电占29%，风能和太阳能占比12%。风光发电经历了短期的快速增长，目前发电量仍低于世界平均水平。随着国内煤炭资源的枯竭和减排要求，这一结构势必继续改变。
2024年越南电力装机区域与结构
2024年越南用电结构
二、能源禀赋：可开发潜力与现实制约并存
越南的能源禀赋具有一定的多样性，但整体而言并不突出。
l水力资源：越南拥有较为丰富的水力资源，主要分布在北部和中部地区的三大河流系统，即红河（沱江）、西山河和同奈河。全国共有规划水电项目818个，总装机容量2318.2万千瓦。目前，大型水电项目均已完成开发，未来进一步开发的潜力相对有限。
l煤炭资源：北部地区蕴藏一定的煤炭储量，已探明煤炭储量仅占总储量的7.23%，越南国内原煤开采3940万吨；煤炭进口量475万吨，煤炭出口量115万吨（2022年数据）。
l天然气资源：南部近海发现天然气，为燃气发电提供了部分原料，已探明石油储量为2.5亿吨当量、天然气储量约12.8万亿立方米，资源主要分布在东南沿海和红河、湄公河三角洲地区。此外，油气资源受限于勘探技术与南海地缘政治，开发潜力存在重大不确定性，越南未来将逐渐依赖进口液化天然气（LNG）。
l可再生能源：越南拥有3444公里的海岸线，风能资源潜力大，特别是近海风电发展潜力可观。在中部和南部沿海地区日照充足，具备发展太阳能的潜力。根据世界银行数据，越南年均辐射总量在3229.2-7588.8 MJ之间，光照辐射强度最弱为8.86MJ/天、最强可达20.77 MJ/天，理论潜能可达1677.5GW。但越南可再生能源开发也面临人口密度大、土地资源有限的挑战，大规模的风光项目在土地征用与项目选址方面存在天然瓶颈
l技术与资金条件：越南国有控股发电容量少于50%，在能源技术和资金方面都高度依赖外部支持。中国、日本、韩国等邻国是越南技术输出和资金投入的主要国别。
越南风电与光伏资源条件示意
2024年越南各类型电源投资结构
三、气候承诺与执行成效：减排的压力与路径选择
2021年，越南在格拉斯哥联合国气候变化大会（COP26）上承诺力争在2050年实现净零排放。根据由越南电力与可再生能源局与丹麦能源署合作编写的《越南能源展望报告--净零排放之路》，越南在2050年实现碳中和不仅在技术上是可行的，而且被认为是具有成本效益的方案。该报告为越南的能源政策制定提供了重要的参考依据，并被不断更新。
尽管目标雄心勃勃，但执行过程中面临诸多困难：
l资金缺口巨大：实现碳中和目标需要约3,680亿美元投资，远超越南目前的财政能力
l技术依赖性强：关键技术仍需依赖进口，成本居高不下
l政策协调困难：中央与地方政府之间的政策协调需要进一步加强
越南2050年净零排放路径
四、电力增长空间分析：强劲需求与系统压力并存
越南作为东南亚地区经济增长最为迅速的国家之一，2010年至2024年期间的年均复合增长率(CAGR)约9.8%，尽管总装机容量远高于系统的最大负荷需求为45531MW，但也呈现南强北弱、工业区紧张、农区富余的空间错配问题。越南第八个电力规划（PDP8）于2023年发布（并在2025年进行修订），对未来十年的电力发展做出了规划。
PDP8提出了雄心勃勃的能源转型目标，计划：
l到2030年，越南用电预计达5004-5578亿度，可再生能源（不含水电）占比28-36%；
l到2050年，用电预计达1.24-1.38万亿度，可再生能源（不含水电）占比74-75%。
l到2030年，50%公共建筑和家庭屋顶装设太阳能；
l2030-2035年，宁顺核电站（计划4000-6400MW）投入运营。
在未来二十年电力增长需求依然压力巨大的情况下，融资、土地、安全、输电系统能力和制度建设都将制约着越南后续的电力发展，并可能引发以下更为具体的挑战：
l融资压力巨大：越南需要大量的资金投入到电源建设、电网升级改造、储能设施以及相关基础设施上。如何吸引国内外投资，尤其是在可再生能源项目方面，将是重要的挑战。
l土地资源约束日益凸显：大规模发展陆上风电和光伏电站将面临土地征用、生态保护以及与农业用地竞争等问题。如何优化土地利用效率，例如发展海上风电、屋顶光伏等，将成为重要的方向。
l安全风险不容忽视：电力项目的建设和运营涉及复杂的工程和技术，特别是核电若未来重启，其安全监管和技术保障将面临更高的要求。此外，更多新能源电力的融入需要相应的安全标准和规范。
l输电系统能力亟待提升：越南的电网基础设施相对薄弱，尤其是在可再生能源快速发展的背景下，电网的互联互通、智能化水平和抗风险能力亟待提升。
l制度建设与市场机制仍需完善：电力市场化改革仍在推进中，相关的法律法规、政策体系、市场交易机制以及监管体系仍需进一步完善，例如，如何建立公平透明的可再生能源补贴和竞价机制，如何规范电力市场的运营，如何保障各类市场主体的合法权益等。
l季节性缺电问题依然突出：尽管电力装机容量不断增长，但在用电高峰期，特别是夏季，部分地区仍然面临电力短缺的问题。
l电网稳定性要求更高：风能和太阳能更多融入需要大量的投资用于电网升级改造，提升电网的调峰能力和灵活性，同时大力发展储能设施，以平滑可再生能源的出力波动。
l技术创新能力有待加强：越南在电力技术研发和创新方面相对薄弱，尤其是在新能源、智能电网、储能等新兴领域，对国外技术的依赖性较高。
2010-2024年越南的用电量及增长率
五、电源结构转型的潜在影响：多路径试探与风险交织
越南的电源结构转型将带来一系列深远的影响：
l煤炭退场渐行渐难：PDP8明确不再批准新建传统煤电项目，部分在建项目也被搁置，未来新建大型煤电项目的空间将越来越小。
l天然气产量下滑与LNG接棒：本土气田产量下滑，LNG进口成本高企，基础设施尚不完备，但燃气发电在长期内仍有可能是主流发展趋势。
l核电议题重回讨论桌：2016年因财政压力搁置的核电计划已被重新纳入中长期战略研究。但由于成本和安全等因素，在未来的能源结构中，核电是否如期推进值得关注。
l利用周边国家资源，实现区域互联：越南积极推动与周边国家的电力互联互通，正着力与老挝、柬埔寨、泰国之间实现电力联网，希望利用老挝等拥有丰富水电资源的国家进行电力交易，以优化区域能源资源配置，来满足国内日益增长的电力需求的同时，提高电力系统的可靠性。
l电力市场改革持续推进：计划引入“竞价上网”机制，由政府定价走向市场交易，通过市场机制降低发电成本，吸引更多投资，但制度尚在完善中。
l继续推动电力市场建设：越南一直在推进电力市场化改革，希望通过引入竞争机制，提高电力行业的效率和可持续性。
六、能源转型策略：在“不可能三角”中艰难抉择
越南在能源转型过程中面临着典型的“不可能三角”难题，从过往可再生能源电力发展的历程回顾，可以看出越南在经济、安全与稳定中的谨慎探索。
l越南在2010年发布第7电力发展计划（PDP7），目标是可再生能源发电到2020年达到1,000兆瓦，到2030年达到6,200兆瓦。
l2011年6月，总理第37号决定引入了20年合同的0.078美元/千瓦时的上网电价 (FIT)。然而，由于吸引力不足，到2015年，只有135兆瓦的风电并网。在2016年修订的PDP7将到2020年风电目标降低到800兆瓦。
l2018年，通过第39号决定将 2021年11月1日之前上线的项目的陆上风电FIT提高到0.085美元/千瓦时，海上风电提高到0.098美元。在设备价格大幅下行的推动下，越南的风电装机容量马上从2019年的321兆瓦增长了超过10倍，到2022年底已经达到3,980兆瓦。光伏发电的情况也基本相同（详见下图）。
l2022年之后，由于固定购电价格机制(FIT)到期后，加上可再生能源电价框架的规定尚未给出正式电价，导致投资商收益受损，可再生能源项目融资困难，发展开始出现停滞，以至于风光发电在后两年仅增加了不到100万千瓦，出现2023-2024年度可再生能源发电占比下降的情况。
2017年至2023年可再生能源装机容量
2000-2024年发电增长与发电结构变化
需在经济发展、能源安全和环境可持续性之间做出艰难的平衡。
l经济要发展需要便宜的电力：经济的快速发展离不开充足且廉价的电力供应。然而，发展可再生能源初期投资成本较高，可能会对电价造成一定的上涨压力，影响经济竞争力。
l资源禀赋并不突出：越南的能源禀赋相对有限，既缺煤、又缺油气、可再生能源面临土地资源紧张，技术与资本依赖外部支持。
l后续电网稳定性挑战巨大：电力系统基础设施薄弱，输电和调度能力远不能匹配新能源发展节奏。后续大规模接入间歇性的可再生能源对越南的电网提出了巨大的挑战，需要大量的投资用于电网升级改造和储能等电力系统工程。
七、中国企业在越南参与电力项目的切入点与策略
中国企业在越南电力市场，尤其是在可再生能源领域，已经展现出强大的竞争力，未来可以在下列方面继续探索发展机遇。
l深度承接新能源建设机会：中国企业在风电、光伏等可再生能源领域拥有成熟的技术和丰富的工程经验，可以积极参与越南可再生能源项目的EPC（设计、采购、施工）总承包。
l电网升级改造与智能化解决方案：PDP8强调发展储能与智能电网，中国企业在智能电网、特高压输电等领域拥有领先技术，中企可在新基建方面输出整体解决方案。
l储能技术与应用：随着可再生能源占比的提高，储能技术在保障电网稳定性方面的重要性日益凸显。中国企业可以在越南推广和应用先进的储能技术。
l借助“一带一路”绿色金融：结合中资银行出口信贷和国际绿色基金，参与清洁能源项目融资。
l参与规划与技术标准制定：中国企业可以借助参与东盟或区域电力合作机制，积极推动越南采用中方兼容标准（如电网通信协议、储能系统规范），提高后续项目的适应性与粘性。
l绿地投资与M&A并举：绿地新建为主、并购为辅，掌握控制权，优化设备出口与本地化生产。中国企业可增强与越南当地的电力企业、开发商等建立合作关系，共同开发和运营电力项目，实现互利共赢。
l区域互联与氢能发展：探索与老挝、柬埔寨的电力联通，共同开发氢能、氨燃料等新技术合作场景。
八、结论
越南的电力转型，是发展中经济体面对能源现实、环境承诺和全球压力的一个缩影，目前正处于关键节点。一方面，强劲的经济增长和国际减排压力推动着转型的进程；另一方面，资源约束、技术依赖和资金短缺等现实挑战制约着转型的速度。它没有中国的产业动员能力，也缺乏欧美的财政和制度支撑，却必须以有限资源作出最大努力。在这一过程中，越南需要在经济发展、能源安全和环境保护之间寻求平衡。PDP8的发布标志着越南政府对能源转型的决心，但其执行效果仍需要时间检验。
对于中国企业而言，越南电力市场既是机遇也是挑战。通过深入理解越南的能源转型需求，结合自身的技术和资金优势，中国企业有望在越南电力转型中发挥重要作用。
未来10年，越南的电力转型将进入深水区。在全球能源转型的浪潮中，越南不只是一个“掉队者”，而是封口中挣扎的前行者——作为一个典型的快速发展的发展中国家，其路径的不确定性与应变能力，值得中国企业持续关注与深度研究。
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