（来源：大公馆）
大碗Pro
01
一场轰轰烈烈的经济改革，已经将我们推上了时代的风口浪尖。
7月1日召开的中央财经委员会第六次会议明确提出反内卷要求，会议原话是：
“纵深推进全国统一大市场建设，要聚焦重点难点，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出”。
7月18日，工信部负责人在国新办新闻发布会上透露：
“将实施新一轮钢铁、有色金属、石化、建材等十大重点行业稳增长工作方案，推动重点行业着力调结构、优供给、淘汰落后产能，具体工作方案将在近期陆续发布。”
在此期间，光伏行业龙头宣布集体减产30%；
钢铁企业表示已收到减排限产通知；
22家水泥拟被限产；
中汽协表示要严格防止“内卷外溢”；
部分焦炭企业开会表示将尽快提涨价格：
甚至连生猪产业也加入到反内卷中来，加强“控产能+降体重+限二育”…
由此可见，反内卷不再只是口号，大家开始用实实在在的削减产能积极回应。
从供需关系角度看，削减产能本质上就是降低供给过剩，从源头上掐死下游继续打价格战、进一步削减利润以及需求端边观望边薅羊毛的可能；
这一操作反馈到生产以外等生产要素，大概率会表现为人力成本大大节约与企业资产负债表边际修复。
毕竟，许多行业卷到最后，会表现为员工996还不涨工资、企业生产越多越亏损…
咱们举个例子，大伙儿就秒懂了——
你们家电热水壶，成本价50一个，正常市场价卖120一个，商家稳赚70；
后来有一竞争对手来了，卖100，这个时候其它商家跟就是削减毛利，不跟就得坐等凉凉，那就跟呗…
直到有一天，有一愣头青说，我一个电水壶就赚1块钱，51我也卖；
别的商家就只能在“净赚1块钱”与“彻底出局”之间二选一…
这里面总会有陪跑的，也总会有撂挑子不干的。
你想，商家也好，厂家也罢，为了扩大这1块钱的毛利只能在材料上下功夫，到最后就只能用劣质材料糊弄了事。
这件事再发展下去，很有可能就是公共卫生事件，咱们还给取个名叫“三聚氰胺时刻”，老百姓再想回过头去买价格公道、质量过硬的产品，连厂家都没了！
你瞅见没？内卷不仅是大家出力不讨好的低效竞争，还是一个劣币驱逐良币的过程。
一夜之间，反内卷成了当下经济领域最热门的话题，甚至没有之一。
这一年时间里，高层对“反内卷”可谓密集表态，具体大家可以参考下图——
02
之所以要在这个时候反内卷，是因为外部环境和内部环境都不允许再卷下去了！
外部因素来讲，无论是出口还是出海，所要面临的挑战都比曾经要猛。
过去咱们一直以为中国制造是物美价廉的代名词，不光咱们这么以为，老外也这么以为。
但是咱们必须得清醒地承认一个现实——
咱们的“物美价廉”背靠的是全球最完整、最齐全的产业链、供应链，这在全球其它经济体是不具备的。
另一方面，发达经济体昔日的高附加值产业还在面临着被后来居上者挨个敲饭碗，自然而然表现为收入上不去、福利难以为继。
关于这件事，咱们在年初写中美网友小红书对账时，有过比较系统的阐述。
最终就表现为海外购买力下滑，新旧增长动能收入剪刀差扩大以及发达经济体民粹抬头。
我们熟知的小院高墙、贸易保护主义以及某些国家不切实际地嚷嚷着“制造业再回流”…都是在这样的背景下滋生的。
你可能觉得冤枉、觉得无辜、觉得是太监开会——纯属无稽之谈。
但，这就是正在发生的现实，它会在很大程度上扰乱过去的贸易秩序和跨境投资路径；
我们即使想要继续希望外部市场增长也很难使得上劲，最后不得不降低对过往路径的依赖。
没办法，天朝制造业太猛了，猛到某些国家宁可不要face也要把王八拳耍到底。
以下是截至2024年底，中国工业产品再全球产能的占比，看完有啥感想，欢迎写在评论区。
钢铁：占全球产能的54%。
造船：占全球产能的50%。
新能源汽车：占全球产能的2/3。
光伏组件：占全球产能的75%。
动力电池：占全球产能的65%。
5G基站：占全球产能的70%以上。
集装箱船、LNG运输船：占全球产能的80%
家电：占全球产能的56%。
手机：占全球产能的53%。
机器人：占全球产能的50%。
服装：占全球产能的50%。
汽车：占全球产能的36%。
化学工业：占全球产能的36%。
芯片：占全球产能的30%。
至少中短期来看，企业的外部增量增长迟缓大概率是板上钉钉。
企业从务实角度来讲，不得不优先解决“活下去”的问题——
因此，主动削减产能、收缩低效竞争、让外需与内需实现此消彼长，也就成了关键必然选项。
从内部环境来说，削减产能同样是当下反内卷的必经之路。
高层会议已经明确强调：依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。
话已经说得相当明白了，低价无序竞争与尚未退出的落后产能已经成为经济领域需要治理的对象。
关于这一点，我们不妨从供需端和金融端两个层面来理解——
供需方面，咱们近些年已经司空见惯各行各业大打价格战。
从餐饮到服装、从外卖到家电、从汽车到家装、从快消到按摩…几乎无一幸免。
拿汽车行业举例，国家统计局数据显示：
2024年全年，车企因价格战直接损失达1380亿，汽车行业整体利润率仅有4.3%；
相比2014年8.99%的整体利润率已经腰斩，但是万万没想到，2025年一季度，这一数值已经降至3.99%。
这个状况是汽车产业独有的吗？不是吧？
再看老百姓这头儿，那真是一边薅着羊毛、一边写满了焦虑。
薅羊毛是因为它确实便宜，焦虑的是自己的劳动量没少但收入不见涨还担心被优化…
但关键问题是，社会上最能贡献消费的那群人，恰恰就是这帮天天焦虑的老铁们。
他们的焦虑没有缓解，消费就很难放量。
要想缓解他们的焦虑，核心办法就是对症下药：
譬如跟996说拜拜、有序增加劳动者收入、稳住就业预期。
而要实现上述KPI，从企业这个端口缩减产能，降低劳动强度与时间，从而拉高企业利润就成了最重要的途径。
金融方面，持续的行业内卷与传统放水模式边际效益已呈双向负反馈。
说人话就是，正因行业内卷，卷到企业利润越来越薄，才让企业不敢加码信贷；
又因企业生产扩张谨慎，不敢信贷扩张，才使得银行的信贷增量与净息差双双下行。
至于居民中长期贷款、居民短贷以及银行间的互卷，本质上是商品流通领域内卷之后，顺带手形成的副产品。
而我们当下提出的反内卷、削减产能，势必会在短时间内收缩企业扩张需求与信贷需求，从而为金融部门效益带来承压；
但从长线来看是刮骨疗毒，疏通生产与服务等实体部门的供需淤堵为金融体系的长期健康发展扫清障碍。
更直白地讲，当前提出的反内卷与主动削减产能，对于金融部门来说本质上是“以时间换空间”、“用短痛代替长痛”。
从这个角度看，反内卷正在成为维护系统性金融安全的重要手段。
03
反内卷，从未如此轰轰烈烈。
对于我们普通人来讲，其最大的影响主要体现在就业、收入、消费与生活节奏几个方面。
接下来，我们一个个来深扒——
就业上，
一些产能过剩的传统行业，如钢铁、水泥、光伏等，大概率会通过减产能、控产能等方式，导致部分就业岗位减少。
从事上述行业且缺乏转型可塑性技能的普通劳动者，应提前做好心理准备，面对收入下滑甚至是就业冲击。
反观一些产业升级和技术创新潜力较大的新兴产业，譬如新能源、人工智能、软件工程、芯片半导体等领域，很可能出现更多机会。
但这里需要注意两个问题：
以上行业的门槛不低，是否能向传统制造业领域及电商、互联网、房地产等充当就业蓄水池，尚有待观察；
如何避免这些前沿行业陷入新的内卷模式，从而出现“新瓶装旧酒”，同样格外关键。
收入上，
在反内卷过程中，部分企业可能会面临经营调整，甚至一部分企业还会通过降本增效等措施来应对短期冲击。
这样一来，相关从业者将不可避免地出现短期收入波动。
但是长线来看，控产能必然带来行业重新洗牌，继而让活下来的企业在短时阵痛之后加速实现扭亏为盈。
届时，行业发展必然趋于健康稳定，企业拿到更加丰厚且持续的利润后，必将转化为员工加薪、发奖金。
通过消费这个毛细血管的运转，最终带动更多行业的普通劳动者收入持续增加。
我跟你打个赌，留言区一定会有小伙伴说：
“即使企业利润增加，企业也会扩大生产而不是给大家发工资奖金…”
说这句话的朋友，我建议你回家跟长辈打听打听，1985年挣多少钱、1995年挣多少钱、2005年挣多少钱、2015年挣多少钱…工资怎么就“嗷”一下子上来了呢？
消费上，
这把反内卷主要拿低价无序竞争开刀，那么必然伴随着一些工业品价格企稳回升——
像光伏、汽车、餐饮、家电等行业价格战趋缓，部分商品价格或将迎来上涨。
短时间内，你可能会因为上述商品价格回升重新陷入观望；
但当企业端利润有所保障、就业面持续得到改善后，人们对收入和就业的预期得到持续改善，你大概率会发现，比之前更敢花钱了。
此外，随着企业从“卷价格”转向“拼品质”，商品和服务质量会提升。
消费者能买到更好用、更智能的产品，享受更优质的服务，消费体验也会越来越好。
我们在中国香港或者其它发达国家旅行时，常常能听到一句话：
“在哪儿哪儿哪儿买不到假货，买到你就发财了！”
之所以会出现这样的现象，一部分归功于法治层面的严管，另一方面则是那些发达经济体大多经历过从“卷价格”转向“拼品质”的历史阶段。
生活节奏上，
一些企业已经开始推行反内卷措施——
美的到了下班时间准时将大家赶出办公室、大疆主管轮流值班对办公室进行清场、海尔明确宣布抵制“形式化出勤”…
我相信未来一定会越来越多的企业相继取消996的玩法。
你不顺应大势所趋，那就找不到合适的人才，长期来讲削弱企业竞争力。
相应的，我们普通人的工作时间也会随之调整：最明显的体感莫过于有更多时间用于休息和生活。
而这，恰恰是真正持续刺激消费的重要先决条件。
我们看到的一些西方发达国家劳动者——
下班之后找不到人、节假日绝不接听工作电话、普遍享有较长时间的带薪休假…
很大程度上就是一次次反内卷之后，劳动者与用人单位为顺应发展阶段而不断协商的妥协结果。
当下的我们，正在从规模扩张迈向价值跃迁，说反内卷是“一箭好几雕”，一点都没夸张。
