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今日要闻
●乡村振兴：近日中国人民银行、农业农村部联合印发《关于加强金融服务农村改革 推进乡村全面振兴的意见》。《意见》强调，要健全金融服务农村改革体制机制，鼓励各地探索建立农业设施和畜禽活体的确权颁证、抵押登记等管理制度，扩大抵押融资覆盖面，推动盘活农村资源资产。强化金融机构授信用信管理，优化完善金融供给机制。加强政策保障和组织推动，综合运用货币、信贷等政策，鼓励金融机构发行"三农"、小微、绿色专项金融债券，支持符合条件的企业发行乡村振兴债券，加大对乡村振兴领域资金投放。强化风险补偿、贷款贴息、激励奖补等方式运用，推动政府性融资担保机构发挥增信功能，支持各类农业经营主体融资。
●价格法：国家发展改革委、市场监管总局就《中华人民共和国价格法修正草案（征求意见稿）》公开征求意见，主要修订内容提出，进一步明确不正当价格行为认定标准。一是完善低价倾销的认定标准，规范市场价格秩序，治理"内卷式"竞争。二是完善价格串通、哄抬价格、价格歧视等不正当价格行为认定标准。三是公用企事业单位、行业协会等不得利用影响力、行业优势地位等，强制或捆绑销售商品、提供服务并收取价款。四是强化对经营场所经营者价格行为的规范。
宏观经济
1、人工智能：外交部发言人宣布，国务院总理李强将于7月26日出席在上海举行的2025世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议开幕式并致辞。
2、国资委：7月23日至24日，国务院国资委在京举办地方国资委负责人研讨班。会议要求，要紧紧围绕“三个集中”，优化国有资产增量投向，调整存量结构，带头抵制“内卷式”竞争，加强重组整合，推动国有资本优化配置，形成新的国有资本布局结构。
3、央行：中国人民银行7月24日消息，为保持银行体系流动性充裕，2025年7月25日，人民银行将以固定数量、利率招标、多重价位中标方式开展4000亿元MLF（中期借贷便利）操作，期限为1年期。专家表示，本月有3000亿元MLF到期，这意味着7月MLF将净投放1000亿元，为连续第五个月加量续做。
4、发改委：国家发展改革委7月24日消息，截至目前，2025年中央预算内投资已基本下达完毕，重点支持现代化产业体系、现代化基础设施体系、新型城镇化和乡村全面振兴、区域协调发展和对外开放、绿色发展、社会民生、国家安全体系和能力现代化、灾后应急恢复等领域项目建设。
5、商务部：7月24日，商务部新闻发言人何亚东在例行新闻发布会上回答中国证券报记者提问时表示，下一步，商务部将坚决贯彻党中央、国务院决策部署，持续深化服务业开放发展和改革探索，更好为全国服务业高水平开放、高质量发展积累经验、探索路径。
6、市场监管总局：近日，市场监管总局曝光了一批质量领域“内卷式”竞争违法行为典型案例。供需结构性失衡，产能过剩、企业缺乏创新、监管机制不健全等是造成质量领域“内卷式”竞争的主因。监管部门将从严准入、加强抽检、开展质量帮扶三方面出手，遏制假冒伪劣，促进行业良性发展。
7、支付货币：环球银行金融电信协会（Swift）7月24日发布的人民币月度报告和数据统计显示，2025年6月，在基于金额统计的全球支付货币排名中，人民币排名全球第六大最活跃货币的位置，占比2.88%。与2025年5月相比，人民币支付金额总体增加了2.57%，同时所有货币支付金额总体增加了2.85%。
8、商务部：商务部新闻发言人何亚东7月24日在商务部例行新闻发布会上表示，7月19日国家出口管制工作协调机制办公室召开打击战略矿产走私出口专项行动推进会，会议对下阶段专项行动的重点工作进行了部署，并提出了一系列举措，包括建立两用物项出口管制联合执法协调中心，及时公布一批典型执法司法案例，将违法境外实体列入出口管制管控名单，制定发布战略矿产合规出口工作指引，指导警示出口企业做好尽职调查，严防相关物项用于军事用户或军事用途等。
资本市场
1、A股：7月24日，A股全天震荡走高，三大指数均创年内新高，沪指盘中最高涨至3608.73点。截至收盘，上证指数报3605.73点，涨0.65%；深证成指报11193.06点，涨1.21%；创业板指报2345.37点，涨1.50%。沪深两市当日成交18447亿元，连续第3个交易日突破1.8万亿元。
2、基金：新基金成立步伐明显加快。仅7月24日，就有15只基金发布基金合同生效公告，发行规模合计为165.09亿元。从基金类型看，权益类基金担当主力，达12只，发行规模合计为115.78亿元。其中，多只权益类基金发行规模超过10亿元。
3、大宗商品：7月24日，焦煤、碳酸多晶硅、玻璃、纯碱等品种继续大幅上涨，纷纷创下近5个月新高，成交量和成交金额也在继续攀升，多个品种成交量和持仓量都已经创下历史新高。而启动稍晚的玻璃期货和纯碱期货，本周分别上涨超20%和15%，当日成交量分别超过572万手和626万手。7月24日，郑商所发布风险提示函，提醒近期影响玻璃、纯碱市场的不确定性因素较多，提醒投资者理性参与、合规交易。
4、债券：近日，中证协发布的2025年上半年度证券公司债券（含企业债券）承销业务专项统计数据显示，上半年参与科创债主承销的券商达到68家，同比增加23家；上半年科创债承销金额3813.91亿元，同比增超50%。新增的券商具体包括信达证券、江海证券、华创证券、五矿证券等。从承销规模排序来看，位居前列的以头部券商为主，包括中信证券、中信建投、国泰海通等。
5、浮动费率基金：7月24日，记者从业内获悉，第二批新型浮动费率基金获批。这一批产品涉及医药、制造业、高端装备等多个行业主题以及发起式基金，其中两只产品对降档收取管理费设置了更严格的阈值。
6、公募：截至6月底，我国公募基金总规模34.39万亿元。这是我国公募基金总规模自2024年初以来第九次创下历史新高。当月债券基金规模增长超5000亿元，股票基金和混合基金均实现规模增长超千亿元。货币基金则规模缩水，规模下降超1600亿元。
环球市场
1、美股：美股三大指数收盘涨跌不一，道指跌0.7%，纳指涨0.18%，标普500指数涨0.07%，纳斯达克中国金龙指数跌1.54%。热门科技股涨跌不一，特斯拉跌超8%，IBM跌超7%，英伟达、亚马逊、博通涨超1%。
2、欧股：当地时间7月24日，欧洲股市三大股指涨跌不一，德国DAX30指数收涨0.23%，法国CAC40指数收跌0.41%，英国富时100指数收涨0.85%。
3、关税：当地时间7月24日，欧盟成员国投票通过了一项对总额930亿欧元的美国产品加征反制关税的措施。
4、美国：据最新消息，美国总统特朗普当地时间23日在美国华盛顿举行的一场AI峰会上发表讲话，发布“AI行动计划”。与此同时，特朗普还签署三项与该计划相关的行政令，涉及推动数据中心的快速建设、出口美国人工智能产品等内容。
5、欧洲央行：当地时间24日，欧洲央行宣布维持三大关键利率不变，继续将欧元区存款机制利率、主要再融资利率和边际借贷利率分别保持在2.00%、2.15%和2.40%。这也是欧洲央行自去年6月以来首次“按兵不动”。
6、Alphabet：谷歌母公司Alphabet二季度财报显示，公司总收入达964亿美元，同比增长14%，创历史纪录。分业务看，包括搜索、YouTube广告、订阅及设备驱动在内的谷歌服务收入同比增长12%至825亿美元，谷歌云收入同比大幅增长32%至136亿美元。
7、土耳其：土耳其中央银行7月24日宣布降息300个基点，将基准利率从46%下调至43%，重启此前中断的降息周期。土耳其央行在声明中表示，通胀核心趋势在6月保持平稳，尽管7月月度通胀可能因季节性因素暂时上升，但近期数据显示，内需趋缓对通胀构成抑制作用。土耳其央行表示，未来的降息步幅将以审慎方式逐次会议决定。
行业观察
1、电动自行车：新版强制性国家标准《电动自行车安全技术规范》将于9月1日起实施。工业和信息化部、公安部、市场监管总局、国家消防救援局等四部门近日联合印发《关于强化电动自行车强制性国家标准实施 加快新产品供应的意见》。《意见》从严格电动自行车生产管理、认证管理、销售监督、登记管理、老旧车辆更新换代、消费者权益保护、长效机制建设等七方面作出部署，推动电动自行车全产业链各环节按照新标准要求调整和适配，加快形成适应新标准要求的产业生态和监管模式。
2、国家能源局：7月24日，国家能源局消息，1-6月，全国累计完成市场交易电量2.95万亿千瓦时，同比增长4.8%，占全社会用电量比重60.9%，同比提高0.52个百分点。其中，省内交易电量2.28万亿千瓦时，同比持平；跨省跨区交易电量6707亿千瓦时，同比增长18.2%。绿电交易电量1540亿千瓦时，同比增长49.3%。
3、黄金：7月24日，中国黄金协会发布的最新统计数据显示，上半年，国内原料产金179.083吨，同比下降0.31%。同期，我国黄金消费量505.205吨，同比下降3.54%。其中黄金首饰199.826吨，同比下降26%；金条及金币264.242吨，同比增长23.69%；工业及其他用金41.137吨，同比增长2.59%。
4、充电宝：7月24日，市场监管总局印发《关于开展充电宝质量安全集中整治的通知》，部署各地市场监管部门7月至9月在全国开展充电宝质量安全集中整治，全面加强充电宝产品质量安全监管。此次集中整治明确五方面的重点举措：强化CCC认证监管，加强质量监督抽查，全面加强监管执法，加大召回工作力度，压实平台主体责任。
5、药品集采：7月24日，在国新办新闻发布会上，国家医疗保障局副局长施子海在回应记者提问时表示，近期第11批集采工作已经启动，国家医保局研究优化具体规则，在中选规则方面，优化价差的计算“锚点”，不再简单地以最低报价作为参考，同时，对于报价最低的中选企业，要公开说明报价的合理性，并承诺不低于成本报价。
6、生态环境部：生态环境部公开征求《玻璃工业大气污染防治可行技术指南（征求意见稿）》等2项国家生态环境标准意见。为防治大气污染，改善大气环境质量，推动玻璃、矿物棉工业大气污染防治技术提升，生态环境部开展了《玻璃工业大气污染防治可行技术指南》和《矿物棉工业大气污染防治可行技术指南》2项国家生态环境标准的编制工作。
7、数据仓库软件：国际数据公司（IDC）于近日发布了《2024年下半年中国数据仓库软件市场跟踪报告》。IDC数据显示，2024下半年中国数据仓库软件市场规模为5.5亿美元，同比增长8.7%。其中，本地部署数据仓库软件规模2.8亿美元，同比增长6.8%；公有云数据仓库软件规模2.6亿美元，同比增长10.9%。IDC预测，到2029年，中国数据仓库软件市场规模将达到20.9亿美元，2024——2029的5年市场年复合增长率（CAGR）为15.5%。
8、油田：7月24日从中国石油获悉，经过8年技术攻关和规模建设，长庆油田页岩油日产量突破10000吨，达到10006吨。
9、外卖：美团近日在上海召开外卖行业高质量发展恳谈会。在恳谈会上，多家全国连锁品牌、上海本地餐饮及个体商户表达了担忧，包括被迫参与价格战、外卖客单价下滑7到10元、到手收入减少15%、补贴一停顾客可能减少消费等等。某全国连锁米粉品牌的外卖运营总监也表示，近期受补贴影响，外卖客单价从25元锐减至10多元。“别的品牌补贴后，订单涨得非常厉害，我们不补贴连老用户都会流失，只能被迫加入价格战。”
10、光伏行业：7月24日，在中国光伏行业协会召集下，2025光伏行业供应链发展（大同）研讨会在山西大同举办。时值光伏“反内卷”利刃出鞘的当下，上海证券报记者在现场关注到，“反内卷”成为研讨会热议话题。一方面，企业家共同探索走出亏损困境的路径；另一方面，市场各方也在反思如何进一步优化行业生态步入高质量发展。
11、稀土价格：“工业黄金”价格继续上涨。上海钢联数据显示，7月24日国内氧化镨钕价格为52万元/吨，相较于年初已上涨30.5%。A股市场上，7月24日稀土、稀土永磁板块飘红，广晟有色、中科三环涨停，北方稀土盘中触及涨停。业内人士认为，当前稀土市场火热是供需和预期共振的结果。国内镨钕价格与美国国防部给美国稀土企业MP定的最低承诺价相比，尚有较大价差。另外，稀土供需层面的好转也为价格走强提供支撑。
12、钼金属：上海钢联数据显示，7月24日当地钼精矿报价已达4005元/吨，较年内低点（3245元/吨度）上涨23.4%。同期，钼铁价格同步走高至25.3万元/吨，涨幅达23.9%。资本市场上，钼资源股应声走强，金钼股份强势涨停，洛阳钼业、国城矿业盘中分别拉升4.44%和4.89%。受访人士表示，国内钼矿新增产能较少，供给较为紧张，后续钼价或仍有抬升空间。
公司要闻
1、永利股份：拟收购控股子公司尤利璞22.75%股权。
2、高能环境：拟1亿元至1.5亿元回购股份。
3、安琪酵母：拟5.06亿元收购晟通糖业55%股权。
4、元力股份：拟购买同晟股份100%股权，7月25日复牌。
5、富特科技：拟定增募资不超5.28亿元，用于车载电源等项目。
6、全筑股份：拟定增募资不超1.8亿元，用于基于AI技术的建筑行业设计与产品生态平台等项目。
7、灵宝黄金：上半年净利同比预增330%至350%。
8、亨通光电中标逾15亿元海洋能源项目。
9、保隆科技与江淮汽车签订战略合作协议。
10、赛诺医疗预计2025年半年度营业收入为2.4亿元，同比增长12.53%；净利润1384万元，同比增长296.54%。
