摘要
纯电市场已重新掌握增长主动权。
纯电车型正在摆脱此前的增长乏力。
近期，英伟达CEO黄仁勋在链博会上直言“中国电动汽车令人惊叹”，并隔空喊话“想买小米汽车却买不到”。
这一看似偶然的“种草”行为，恰是2025年上半年中国纯电市场强势反弹的生动注脚。
现象级车型引爆市场
纯电增速已超插混
纯电市场的反弹，以小米汽车的爆发为鲜明起点。
其SU7与YU7两款车型展现出惊人的市场号召力，尤其是YU7三分钟狂销20万辆的战绩，不仅刷新了行业销售纪录，更直接带动了市场情绪的逆转。
（图片来源：小米汽车）
这种单品带品类的效应，成为纯电市场复苏的直观信号。
这一信号很快被行业级数据印证。中汽协数据显示，2025年1-6月，中国纯电车型累计销售441.5万辆，同比增长46.2%。这一增速不仅远超2023年（24.9%）和2024年（15.5%）的水平，更实现了超越同期插混车型31.1%的同比增幅，终结了插混车型连续四年“增速领跑”的格局。
对比此前市场格局更能凸显这一转向的意义：2021-2024年，插混车型增速分别高达140%、151.6%、84.7%和84.5%，2024年狭义插混批发销量391万辆（同比增84.8%），增程式车型117.9万辆（同比增70.9%）。
而同期纯电车全年销量709.5万辆，同比仅增15.9%，在新能源总量中份额降至58%，一度面临“半壁江山失守”的危机。
如今，纯电市场已重新掌握增长主动权。
多阵营协同发力
纯电市场实现全域增长
纯电市场的复苏并非“小米独舞”，而是造车新势力、传统车企转型升级、合资品牌三大阵营共同发力的结果。
造车新势力继续以技术迭代抢占细分市场。
除小米外，小鹏汽车表现突出：小鹏P7+搭载亿纬锂能磷酸铁锂电池，在成本与续航平衡上形成独特优势，实现续航700公里以及快充30分钟补能80%，叠加智能化升级，成为20-30万元级市场黑马。
弗迪电池独供的小鹏M03，将高阶智驾下探至15万元以下市场，以“平民智驾”为定位，凭借精准的产品定位和技术适配性，上市后快速打开市场，进一步丰富了新势力的产品矩阵。
零跑C11在15-20万元级SUV市场稳步增长，2025款电池供应上实现多元化，电池供应商包括中创新、国轩高科、蜂巢能源、正力新能。
传统车企凭借成熟的供应链体系，成为纯电市场增长的“稳定器”。
比亚迪海豚全系搭载弗迪刀片电池，凭借安全性与成本控制能力，2025年6月销量同比大幅增长，成为10-15万元级市场的“走量王”；
广汽埃安全系纯电车型由中创新航提供电池支持，其三元锂电池系统有效解决热失控问题，推动AION系列在主流家用市场持续热销。
合资品牌则通过模仿新势力的用户思维和技术路线，重新在纯电市场找到位置。
日产N7由欣旺达独供电池，在20万元以下级别市场精准定位家庭用户，凭借合资品质和适配电池技术收获大量订单；
大众ID.7 X等车型续航超600公里，采用直营体验店+透明定价模式，上半年销量同比增长显著。
合资品牌的回归，使纯电市场形成全阵营参与的竞争格局，进一步放大了市场总量。
多阵营的共同发力，直接推动了产业链上游的变化：2025年上半年，纯电动车动力电池装车量占比冲破80%，其中纯电动乘用车独占60%份额，从电池端印证了终端需求的真实复苏。
电池厂商绑定纯电主力车型
抢占增长红利
终端车型的热销直接带动了动力电池厂商的增长，头部企业通过与爆款车型深度绑定抢占先机，享受第一波红利。
宁德时代作为行业领军者，配套优势尤为显著。
在小米汽车供应链中，宁德时代占据核心地位，今年4月小米跃居其最大客户。数据显示，上半年，小米交付量超过15万辆，强劲的市场表现极大拉动了宁德时代的电池装机量。
同时，特斯拉Model 3国内版本以宁德时代电池为主力配置，叠加其广泛的品牌覆盖，使其在2025年上半年纯电电池装车量中稳居高位。
弗迪电池则通过“内供+外供”双轮驱动实现市场份额的持续扩张。
比亚迪海豚凭借弗迪刀片电池的安全性与成本优势，2025年上半年销量同比大幅增长，成为10-15万元级市场的畅销车型，有力带动了刀片电池的内供装机量。
对外供应方面，弗迪电池进入小米供应链为SU7、YU7配套，叠加独供小鹏M03的增量，市场份额进一步扩大。
小鹏汽车2025年上半年累计交付新车197,189辆，同比增长幅度高达279.01%，已超过2024年全年交付量，按照38万辆的年度销量目标计算，上半年目标完成率超过50%，为弗迪电池带来可观的外供订单。
中创新航依托广汽埃安的稳定销量，叠加新势力合作，份额稳步提升。广汽埃安全系纯电车型由中创新航提供电池支持，其AION系列在主流家用市场持续热销，助力中创新航在纯电电池市场站稳脚跟。
亿纬锂能凭借小鹏P7+等车型配套，在磷酸铁锂领域巩固优势，同时以圆柱电池技术在快充领域形成差异化竞争力。小鹏P7+上市以来持续热销，已累计交付车辆超六万台，推动亿纬锂能相关电池产品销量增长。
零跑在电池配套上采用多元化布局，与中创新航、国轩高科、蜂巢能源、正力新能等多家企业展开合作，同时新增亿纬锂能等合作伙伴，形成丰富的供应链体系。其中，零跑C11作为15-20万元级SUV市场的爆款车型，其电池供应商包括中创新航、蜂巢能源等，多元化的供应支撑了该车的持续热销，也带动了相关电池企业的业务增长。
欣旺达则通过独供日产N7及低价纯电市场布局，进一步拓展业务版图。日产N7在15-20万元级市场精准定位家庭用户，收获大量订单，推动欣旺达在合资品牌纯电市场取得突破。
