天弘创业板ETF季报解读：份额减少2亿份，利润增长超3亿

2025年第2季度，天弘创业板ETF基金表现备受关注。本季度基金份额总额有所下降，而利润则显著增长，这些变化背后反映了基金怎样的运作情况和投资策略调整？本文将深入解读该基金2025年第2季度报告，为投资者提供全面的分析。

关键指标变动情况

本期利润达3.25亿元，较过往有显著增长，但本期已实现收益为 -2936.46万元。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益等扣除相关费用和信用减值损失后的余额，本期利润为已实现收益加上公允价值变动收益。这表明虽然基金整体盈利，但扣除相关费用和减值损失后，实际已实现的收益为负，可能源于投资组合中部分资产的减值或费用较高。

净值增长率与业绩比较基准对比

从数据可见，过去一年、三年、五年及自基金合同生效日起至今，该基金净值增长率均跑赢业绩比较基准收益率。过去一年跑赢1.11个百分点，自合同生效日起至今跑赢5.35个百分点，显示出基金在长期投资中具备一定优势。

本基金作为被动指数型基金，以最小化跟踪误差为目标，紧密跟踪标的指数。报告期内坚持合规与风控第一原则，严格遵守基金合同，对指数基金采取被动复制与组合优化相结合的方式跟踪指数。在面临指数调整等影响跟踪效果的情况时，确保跟踪误差可控，并实现相对基准指数的正向偏离，整体运行平稳。

截至2025年06月30日，本基金份额净值为2.2337元，本报告期份额净值增长率3.24%，同期业绩比较基准增长率2.34%。本季度基金业绩表现良好，成功跑赢业绩比较基准，这得益于基金对指数的有效跟踪和适当的组合优化策略。

资产组合详情

基金资产组合中权益投资占比高达99.93%，几乎全部为股票投资，固定收益投资仅占0.01%，其他资产占比微小。这种资产配置结构体现了股票型基金的特点，也意味着基金收益受股票市场波动影响较大，投资者需关注股票市场风险。

按行业分类的股票投资组合

制造业在股票投资组合中占比71.45%，是最主要的投资行业，其次是金融业占10.91%，信息传输、软件和信息技术服务业占8.61%。行业集中度较高，若制造业板块出现大幅波动，将对基金净值产生较大影响，投资者需关注制造业相关行业动态和政策变化。

指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

宁德时代在基金投资组合中占比近两成，对基金净值影响较大。前十大股票投资明细反映了基金对创业板优质企业的集中投资，投资者需关注这些个股的业绩表现和市场波动。

本季度基金总赎回份额高于总申购份额，导致基金份额总额减少约2亿份。份额变动可能受投资者对市场预期、基金业绩表现等多种因素影响，投资者应关注份额变动对基金规模和投资策略的潜在影响。

综合来看，天弘创业板ETF在2025年第2季度虽整体业绩增长，但已实现收益为负、行业和个股集中度较高以及基金份额减少等情况值得投资者关注。在投资该基金时，需充分考虑市场波动风险，结合自身风险承受能力做出决策。

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