华夏创业板人工智能ETF季报解读：份额减少8.6亿份，利润增长近4000万元

华夏创业板人工智能ETF于近日发布2025年第2季度报告。报告期内，该基金在份额、收益等方面出现了较为明显的变化，其中基金份额减少8.6亿份，而本期利润增长近4000万元。这些数据背后反映了基金怎样的运作情况和投资表现，值得投资者深入探究。

多项指标反映基金盈利与资产状况

报告期内，华夏创业板人工智能ETF主要财务指标如下：

本期已实现收益为负，而本期利润为正，表明本期公允价值变动收益表现较好，弥补了已实现收益的亏损。期末基金资产净值和份额净值相较过往也有相应表现，反映出基金资产规模及每份价值情况。

短期与成立来净值增长有差异

1. 近三个月表现：过去三个月，基金份额净值增长率为8.27%，业绩比较基准收益率为8.08%，基金跑赢业绩比较基准0.19%，净值增长率标准差为2.93%，业绩比较基准收益率标准差为2.95%。

1. 自基金合同生效起至今：自2025年3月14日基金合同生效起至报告期末，基金份额净值增长率为0.95%，业绩比较基准收益率为0.15%，跑赢业绩比较基准0.80% ，净值增长率标准差为2.72%，业绩比较基准收益率标准差为2.79%。

整体来看，无论是短期还是自成立以来，该基金在净值增长方面均跑赢业绩比较基准，但需关注标准差所反映的波动情况。

复制策略跟踪指数，应对市场波动

本基金跟踪创业板人工智能指数，主要采用完全复制策略及适当的替代性策略。2季度，国内外经济形势复杂，美联储维持利率，国内政策引导经济复苏，市场先下后上，金融板块阶段性突出。

基金在跟踪指数基础上，应对投资者申购赎回与成份股调整工作。为增强流动性，部分证券公司成为流动性服务商，如国信证券股份有限公司、申万宏源证券有限公司等。

建仓期差异致跟踪偏离

截至2025年6月30日，基金份额净值为1.0095元，本报告期份额净值增长率为8.27%，同期业绩比较基准增长率8.08%，跟踪偏离度为 +0.19%。

由于基金尚处于建仓期，基金组合与指数结构存在差异，导致跟踪偏离。不过整体上基金业绩表现相对较好，跑赢业绩比较基准。

权益投资主导，其他资产占比小

报告期末基金资产组合情况如下：

可以看出，权益投资占比极高，几乎全部资产集中于股票投资，其他资产类别占比较小，反映出基金紧密跟踪指数的投资特点，但也意味着风险集中于权益市场。

制造业与信息技术服务业占主导

报告期末按行业分类的境内股票投资组合显示：

基金股票投资集中于制造业和信息传输、软件和信息技术服务业，两者合计占比超90%，反映出创业板人工智能相关上市公司行业分布特征，同时也意味着行业集中度高，行业风险对基金净值影响较大。

中际旭创与新易盛占比较高

报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细如下：

前两名股票中际旭创和新易盛占基金资产净值比例均超10%，一定程度上影响基金净值表现，投资者需关注这些个股的经营及市场表现。

申购赎回致份额下降

本报告期基金份额变动情况如下：

报告期内，基金总赎回份额大于总申购份额，导致期末基金份额总额较期初减少8.6亿份，反映出部分投资者对该基金的操作倾向，投资者需思考份额变动背后的原因及对基金未来的影响。

综合来看，华夏创业板人工智能ETF在2025年第2季度有其独特的表现。投资者在关注基金净值增长跑赢业绩比较基准的同时，也要留意行业集中、权益投资占比高以及基金份额变动等带来的风险与机遇，结合自身风险承受能力做出合理投资决策。

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