兴银国证新能源车电池ETF季报解读：份额减少400万份，本期已实现收益亏损184万元

2025年第2季度，兴银国证新能源车电池ETF在多方面呈现出一定变化。从份额变动来看，报告期内基金份额减少400万份；财务指标上，本期已实现收益亏损184万元。这些数据变化背后反映了基金怎样的运作情况，又对投资者释放出哪些信号？以下将进行详细解读。

关键指标表现

本季度兴银国证新能源车电池ETF主要财务指标如下：

本期已实现收益为负，意味着基金在利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后余额为亏损状态。而本期利润为正，是因本期公允价值变动收益弥补了已实现收益的亏损。加权平均基金份额本期利润较低，期末基金资产净值和份额净值反映出当前基金资产规模与每份价值。

份额净值增长率与基准对比

过去三个月、六个月及一年，基金净值增长率均高于业绩比较基准收益率，显示短期投资策略有效，紧密跟踪指数同时取得相对优势。但过去三年，基金净值增长率为 -43.21%，虽优于业绩比较基准收益率的 -46.09%，但仍处于亏损，表明长期投资面临挑战，市场环境或行业发展等因素影响较大。

累计净值增长率变动

从基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动对比看，成立初期两者走势相近，后因市场波动、行业发展等因素出现差异。虽短期能跑赢基准，但长期要实现紧密跟踪并超越基准，需应对诸多不确定性。

行业发展与投资策略

2025年新能源电池行业温和增长，固态电池产业化进程加速，龙头企业在动力电池、储能等核心领域优势显著。上半年多家公司公布固态电池开发进展，如第二代半固态电池获多家头部低空经济客户定点、第三代半固态电池预计2026年量产。

续航和安全性是新能源车发展难题，固态电池若解决这两个痛点，新能源车有望进一步挤占燃油车市场份额。报告期内，基金严格按合同规定，紧密跟踪标的指数，旨在获取与指数相近收益。

业绩具体数据

截至报告期末，兴银国证新能源车电池ETF基金份额净值为0.5732元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为0.46%，同期业绩比较基准收益率为 -0.12%。基金在本季度实现正增长且跑赢业绩比较基准，反映出基金管理人跟踪指数及把握行业投资机会的能力。但单季度业绩不能完全代表基金长期表现，投资者仍需综合多期业绩及市场环境分析。

资产组合详情

报告期末，基金资产组合中权益投资占比近99%，表明基金主要投资于股票市场，契合股票型基金定位，风险收益特征与股票市场关联紧密。银行存款和结算备付金合计及其他资产占比较小，为基金运营提供流动性支持。

指数投资行业分布

指数投资中，制造业公允价值占基金资产净值比例超97%，反映基金对新能源电池行业相关制造业企业的集中投资。金融业占比1.78%，其他行业无投资，行业配置高度集中，行业波动对基金净值影响大，若制造业发展良好，基金有望受益；反之则面临较大风险。

积极投资行业分布

积极投资部分，制造业占比0.01%，整体投资规模小，对基金资产净值影响有限。

指数投资前十股票

指数投资按公允价值占基金资产净值比例，宁德时代占比最高达14.72%，对基金净值影响大。前十股票多为新能源电池行业相关企业，体现基金对行业龙头及优质企业的集中投资，投资集中度高，企业经营和股价波动对基金业绩影响显著。

积极投资前五股票

积极投资前五股票中，致尚科技占基金资产净值比例0.01%，投资规模小，旨在挖掘潜在投资机会，对基金整体业绩影响不大。

份额变动详情

报告期内，基金总申购份额3400万份，总赎回份额3800万份，导致期末基金份额总额较期初减少400万份。份额变动或因投资者对基金业绩、市场前景预期等因素影响，投资者赎回或因对短期收益不满、市场风险担忧等。份额变动影响基金规模，进而影响投资运作和业绩表现。

综合来看，兴银国证新能源车电池ETF在2025年第2季度有自身特点与变化。投资者决策时，要综合考虑基金财务指标、净值表现、投资策略、资产组合及份额变动等因素，结合自身风险承受能力和投资目标，谨慎做出投资选择。

声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。