2025年第2季度，大成中证上海环交所碳中和ETF（场内简称：碳中和100ETF，基金主代码：159642）披露了季度报告。报告期内，该基金在份额变动、净值表现等方面出现了较为明显的变化，值得投资者关注。
主要财务指标：本期利润为负
报告期内（2025年4月1日 - 2025年6月30日），大成中证上海环交所碳中和ETF主要财务指标如下：
| 主要财务指标 | 金额（元） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | -4,125,933.07 |
| 本期利润 | -1,369,931.02 |
| 加权平均基金份额本期利润 | -0.0121 |
| 期末基金资产净值 | 83,000,321.34 |
| 期末基金份额净值 | 0.7654 |
可以看出，本期已实现收益和本期利润均为负数，反映出报告期内基金投资收益情况不佳。期末基金资产净值为83,000,321.34元，期末基金份额净值为0.7654元。
基金净值表现：近三月跑赢业绩比较基准
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | -1.07% | 1.32% | -1.79% | 1.34% | 0.72% | -0.02% |
| 过去六个月 | 0.39% | 1.14% | -0.22% | 1.16% | 0.61% | -0.02% |
| 过去一年 | 8.64% | 1.51% | 7.43% | 1.54% | 1.21% | -0.03% |
| 自基金合同生效起至今 | -23.46% | 1.26% | -27.13% | 1.29% | 3.67% | -0.03% |
从数据来看，过去三个月，基金净值增长率为 -1.07%，业绩比较基准收益率为 -1.79%，基金跑赢业绩比较基准0.72%。过去六个月、一年及自基金合同生效起至今，基金也均跑赢业绩比较基准，但需注意，自基金合同生效起至今，整体仍处于负增长状态。
投资策略与运作：基本保持满仓运作
本基金跟踪标的为中证上海环交所碳中和指数，采用完全复制法投资，按成份股基准权重构建投资组合并随其变化调整。报告期内，基金基本保持满仓，依据标的指数成份股调整及权重变化及时调整投资组合，各项操作和指标符合基金合同要求。
2025年2季度市场波动较大，初期受美国“对等关税”冲击，市场风险偏好下降，A股急速调整。随后国内实施“降准 + 降息”政策组合及系列金融政策，权益市场反弹，之后市场进入窄幅震荡阶段，结构性主题机会为主，细分板块轮动快。本基金在这样的市场环境下，努力紧密跟踪标的指数。
基金业绩表现：份额净值增长率为负
截至报告期末，本基金份额净值为0.7654元，报告期内基金份额净值增长率为 -1.07%，业绩比较基准收益率为 -1.79%。虽然跑赢业绩比较基准，但基金份额净值增长率为负，投资者在此期间资产出现缩水。
资产组合情况：股票投资占比超九成
报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 81,457,274.13 | 97.90 |
| 其中：股票 | 81,457,274.13 | 97.90 | |
| 2 | 债券投资 | - | - |
| 其中：资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 贵金属投资 | - | - |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,664,213.60 | 2.00 |
| 7 | 其他资产 | 78,434.72 | 0.09 |
| 8 | 合计 | 83,199,922.45 | 100.00 |
报告期末，基金权益投资（股票）金额为81,457,274.13元，占基金总资产比例达97.90%，银行存款和结算备付金合计占2.00%，其他资产占0.09% ，可见基金资产主要集中于股票投资。
股票投资组合：制造业占比最高
报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | 9,613,242.00 | 11.58 |
| C | 制造业 | 53,491,367.93 | 64.45 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | 15,297,252.20 | 18.43 |
| E | 建筑业 | 1,736,385.00 | 2.09 |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | 1,319,027.00 | 1.59 |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 81,457,274.13 | 98.14 |
从行业分布来看，制造业股票投资公允价值占基金资产净值比例最高，达64.45%，其次是电力、热力、燃气及水生产和供应业占18.43%，采矿业占11.58%。基金投资行业较为集中，若相关行业出现不利因素，可能对基金业绩产生较大影响。
股票投资明细：宁德时代占比近10%
报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 300750 | 宁德时代 | 32,520 | 8,202,194.40 | 9.88 |
| 2 | 601899 | 紫金矿业 | 416,300 | 8,117,850.00 | 9.78 |
| 3 | 600900 | 长江电力 | 242,100 | 7,296,894.00 | 8.79 |
| 4 | 002594 | 比亚迪 | 17,900 | 5,941,189.00 | 7.16 |
| 5 | 600309 | 万华化学 | 47,700 | 2,588,202.00 | 3.12 |
| 6 | 300124 | 汇川技术 | 37,300 | 2,408,461.00 | 2.90 |
| 7 | 300274 | 阳光电源 | 28,700 | 1,944,999.00 | 2.34 |
| 8 | 601012 | 隆基绿能 | 120,100 | 1,803,902.00 | 2.17 |
| 9 | 000100 | TCL科技 | 371,700 | 1,609,461.00 | 1.94 |
| 10 | 601985 | 中国核电 | 162,900 | 1,518,228.00 | 1.83 |
前十名股票投资中，宁德时代占基金资产净值比例最高，达9.88%，前十大股票投资对基金净值影响较大。投资者需关注这些股票的市场表现及公司经营情况变化对基金业绩的潜在影响。
开放式基金份额变动：赎回1200万份
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 120,439,923.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | - |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 12,000,000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“ - ”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 108,439,923.00 |
报告期内，基金总赎回份额为12,000,000.00份，导致期末基金份额总额较期初减少12,000,000.00份。投资者赎回份额可能受基金业绩、市场环境等多种因素影响，大规模赎回可能对基金运作产生一定压力。
综合来看，2025年第2季度大成中证上海环交所碳中和ETF在业绩、份额等方面出现了一些变化。投资者在关注基金跟踪指数表现的同时，需留意市场波动对基金投资组合的影响，以及份额变动可能带来的潜在风险。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
