长江货币管家货币市场基金2025年第二季度报告已披露，以下将对报告中的关键数据及信息进行详细解读，为投资者提供全面的分析。
主要财务指标：利润与净值稳定
报告期内（2025年4月1日 - 2025年6月30日），长江货币管家主要财务指标如下：
| 主要财务指标 | 金额（元） |
|---|---|
| 本期已实现收益 | 5,391,140.51 |
| 本期利润 | 5,391,140.51 |
| 期末基金资产净值 | 2,829,299,417.89 |
本期已实现收益与本期利润金额相等，均为5,391,140.51元，由于货币市场基金按摊余成本法核算，公允价值变动收益为零。期末基金资产净值为2,829,299,417.89元，显示出基金资产规模的稳定性。
基金净值表现：收益优于基准
份额净值收益率高于业绩比较基准
长江货币管家基金份额净值收益率与同期业绩比较基准收益率对比如下：
| 阶段 | 净值收益率① | 净值收益率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ① - ③ | ② - ④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 0.1870% | 0.0002% | 0.0873% | 0.0000% | 0.0997% | 0.0002% |
| 过去六个月 | 0.3891% | 0.0003% | 0.1737% | 0.0000% | 0.2154% | 0.0003% |
| 过去一年 | 0.7959% | 0.0003% | 0.3506% | 0.0000% | 0.4453% | 0.0003% |
| 自基金合同生效起至今 | 2.8533% | 0.0008% | 1.0391% | 0.0000% | 1.8142% | 0.0008% |
可以看出，在过去三个月、六个月、一年以及自基金合同生效起至今等各阶段，该基金净值收益率均高于业绩比较基准收益率，显示出较好的收益表现，其中过去三个月超出基准0.0997% 。
投资策略与运作：稳健应对市场
2025年二季度中国宏观经济稳中有进，但面临地产下行等挑战。货币政策上，央行降准降息，银行间市场资金利率中枢下行。在此背景下，长江货币管家采取稳健投资策略，维持组合剩余期限，控制流动性风险，稳定正负偏离，以争取稳定投资回报。
基金业绩表现：小幅超越基准
本报告期内，长江货币管家基金份额净值收益率为0.1870%，同期业绩比较基准收益率为0.0873%，基金业绩小幅超越业绩比较基准，差值为0.0997% ，实现了一定程度的超越业绩比较基准的投资目标。
资产组合情况：固定收益投资占主导
报告期末基金资产组合情况如下：
| 序号 | 项目 | 金额(元) | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 固定收益投资 | 2,464,290,873.64 | 81.26 |
| 其中:债券 | 2,464,290,873.64 | 81.26 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 2 | 买入返售金融资产 | 283,824,900.61 | 9.36 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 3 | 银行存款和结算备付金合计 | 284,468,976.06 | 9.38 |
| 4 | 其他资产 | - | - |
| 5 | 合计 | 3,032,584,750.31 | 100.00 |
固定收益投资占基金总资产的81.26%，是资产的主要构成部分，反映出货币市场基金稳健的投资特性 。
债券投资组合：同业存单占比高
报告期末按债券品种分类的债券投资组合数据如下：
| 序号 | 债券品种 | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例(％) |
|---|---|---|---|
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 232,070,417.46 | 8.20 |
| 其中：政策性金融债 | 232,070,417.46 | 8.20 | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | 40,267,043.22 | 1.42 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 同业存单 | 2,191,953,412.96 | 77.47 |
同业存单摊余成本占基金资产净值比例高达77.47%，是债券投资的主要品种 。
前十名债券投资：多银行存单与金融债
报告期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细如下：
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 债券数量(张) | 摊余成本(元) | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 112505234 | 25建设银行CD234 | 3,000,000 | 299,215,009.45 | 10.58 |
| 2 | 112505195 | 25建设银行CD195 | 2,000,000 | 199,726,083.94 | 7.06 |
| 3 | 240431 | 24农发31 | 1,100,000 | 111,252,975.69 | 3.93 |
| 4 | 112415281 | 24民生银行CD281 | 1,000,000 | 99,925,733.05 | 3.53 |
| 5 | 112595903 | 25深圳前海微众银行CD033 | 1,000,000 | 99,827,848.07 | 3.53 |
| 6 | 112503143 | 25农业银行CD143 | 1,000,000 | 99,825,316.11 | 3.53 |
| 7 | 112595857 | 25温州银行CD071 | 1,000,000 | 99,821,116.58 | 3.53 |
| 8 | 112596760 | 25青岛农商行CD072 | 1,000,000 | 99,758,824.54 | 3.53 |
| 9 | 112418408 | 24华夏银行CD408 | 1,000,000 | 99,226,375.47 | 3.51 |
| 10 | 240314 | 24进出14 | 600,000 | 60,563,115.87 | 2.14 |
债券投资主要集中在银行同业存单以及政策性金融债，如建设银行、农业银行等银行的存单 。
开放式基金份额变动：份额显著增加
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 2,687,094,487.01 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 16,913,403,951.17 |
| 报告期期间基金总赎回份额 | 16,771,199,020.29 |
| 报告期期末基金份额总额 | 2,829,299,417.89 |
报告期内，基金总申购份额为16,913,403,951.17份，总赎回份额为16,771,199,020.29份，期末基金份额总额较期初增加了142,205,430.88份 ，显示出投资者对该基金的青睐 。
综合来看，长江货币管家在2025年第二季度保持了稳健的运作，在收益表现上超越业绩比较基准，资产配置以固定收益为主，基金份额有所增长。然而，投资者仍需关注宏观经济波动以及债券发行主体的信用风险，如报告中提及的部分银行曾受处罚的情况。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
