（来源：济安养老金研究）
我国的个人养老金产品包括储蓄类产品、保险类产品、理财类产品和基金类产品四种类型。四类产品的评价选择可参考《第三支柱个人养老金产品综合评价指标体系》，今天和大家聊聊近期的储蓄类产品的市场数据以及如何选择问题。
储蓄产品的种类数量
截止2025年6月30日，有23家银行发行了466只储蓄产品，发行产品数量与上一季度持平。其中6家国有大行发行了151只储蓄产品，12家股份制银行发行了272只储蓄产品，5家城商行发行了43只储蓄产品。2023年我国20家系统重要性银行都是个人养老金储蓄产品的发行银行，共发行了248只个人养老金储蓄产品。
储蓄产品的收益情况
个人养老金储蓄类产品的主要期限是一年期、二年期、三年期和五年期。2025年7月初，济安金信养老金研究中心调研了23家银行发行个人养老金储蓄产品的存款利率情况，不同期限储蓄产品的平均利率和中位数等如下表所示。
23家个人养老金储蓄产品的发行银行中，有6家国有大行，12家股份制银行，5家城商行，上述三类银行不同期限利率的平均值和中位数情况。
从5月20日降息以来，各银行下调了个人养老金储蓄产品的利率，统计数据显示平均收益率和收益率中位数都有下降。
2024年12月12日，人社部等五部委联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，自2024年12月15日起，在全国范围内全面实施个人养老金制度。通知明确将国债纳入个人养老金产品投资范围，但二季度末的个人养老金产品目录中暂无国债产品。
10年期国债收益率是反映市场利率水平的重要指标。在低利率时代，国债收益率也普遍走低，二季度10年期国债收益率的走势呈逐渐下行趋势。4月初，10年期国债收益率略高于1.8%，此后10年期国债收益率继续下行，6月底，10年期国债收益率收在1.6553%。整体上二季度的10年期国债收益率在1.8%-1.6%之间波动。
银行的宏观审慎评级
济安金信对储蓄产品进行评价的三个评级维度包括期限、利率和宏观审慎评级。前面介绍了储蓄产品的期限和利率情况，下面说一下宏观审慎评级情况。目前，23家银行的最新宏观审慎评级结果如下表所示。
储蓄产品的评价选择
2024年济安金信在国内首创个人养老金产品综合评价指标体系，为选择个人养老金产品提供有效参考。
储蓄产品的选择，可以从期限、利率、宏观审慎评级几个角度进行选择适合个人投资者的具体产品。前面文字分别介绍了最新的期限和利率统计数据、银行的宏观审慎评级结果，大家可自行选择。
但在实际中储蓄产品的销售渠道是受限制的。早在两年前（2023上半年），即个人养老金试点半年时，市场上部分机构和企业已提及这点。尽管国家鼓励跨平台销售各类个人养老金产品，但目前各家银行平台上提供的储蓄产品都是自家发行的储蓄产品，储蓄产品无法实现在23家银行中择优选择。如果要购买其他银行的储蓄产品，须经过销户和拟买银行重新开户工作，但目前销户工作的难度很大，这也是部分个人缴费不投资或不再继续缴费的原因之一，以上堵点是个人养老金制度有待改进和完善的地方。
济安金信创立的中国企业年金指数（作为养老金投资的业绩基准和投资工具）已运行十三年10个月，其收益率完美匹配社保基金、企业年金和职业年金实际投资业绩；2021年8月上线济安金信养老金产品评级系统，2022年9月开展养老金产品管理人评级工作，2023年提供养老金投资经理画像服务，2024年提供第三支柱个人养老金产品（含储蓄产品、保险产品、理财产品、基金产品）的综合评价指标体系和跨品类资产配置，为客户提供专业的养老金融服务。
