本季度报告期自2025年4月29日（基金合同生效日）起至6月30日止，以下将对平安中证人工智能主题ETF发起式联接基金2025年第2季度报告进行详细解读。
主要财务指标：三类份额资产净值与份额净值情况
报告期为2025年4月29日 - 2025年6月30日，平安中证人工智能主题ETF发起式联接三类份额主要财务指标如下：
| 类别 | 期末基金资产净值（元） | 期末基金份额净值（元） |
|---|---|---|
| 平安中证人工智能主题ETF发起式联接A | 41,295,102.42 | 1.0444 |
| 平安中证人工智能主题ETF发起式联接C | 32,517,738.19 | 1.0439 |
| 平安中证人工智能主题ETF发起式联接E | 42,503.66 | 1.0444 |
从数据可见，A类份额资产净值最高，E类份额资产净值最低，三类份额的期末基金份额净值较为接近。
基金净值表现：净值增长率低于业绩比较基准收益率
基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
- 平安中证人工智能主题ETF发起式联接A
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 自基金合同生效起至今 | 4.44% | 0.69% | 8.41% | 1.21% | -3.97% | -0.52% |
- 平安中证人工智能主题ETF发起式联接C
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 自基金合同生效起至今 | 4.39% | 0.69% | 8.41% | 1.21% | -4.02% | -0.52% |
- 平安中证人工智能主题ETF发起式联接E
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 自基金合同生效起至今 | 2.27% | 0.79% | 2.30% | 0.80% | -0.03% | -0.01% |
可以看出，A类和C类份额的净值增长率与业绩比较基准收益率差值较大，均在4%左右，E类份额差值相对较小。这表明在本报告期内，该基金整体未能完全达到业绩比较基准的表现，投资者需关注基金后续跟踪效果的改善情况。
投资策略与运作：紧密跟踪业绩比较基准
本基金为目标ETF的联接基金，主要通过投资目标ETF实现对业绩比较基准的紧密跟踪，也可买入标的指数成份股跟踪。在投资管理上，运用量化科技系统细化组合管理，重视绩效归因反馈，严控跟踪偏离度和跟踪误差。这种策略旨在尽量缩小基金净值与业绩比较基准之间的差距，但从净值表现来看，仍有提升空间。
基金业绩表现：各份额净值增长但与基准有差距
截至报告期末，平安中证人工智能主题ETF发起式联接A份额净值1.0444元，本报告期份额净值增长率4.44%，同期业绩比较基准收益率8.41%；C份额净值1.0439元，份额净值增长率4.39%，同期业绩比较基准收益率8.41%；E份额净值1.0444元，份额净值增长率2.27%，同期业绩比较基准收益率2.30%。各份额虽实现净值增长，但与业绩比较基准相比，A、C份额差距明显，E份额差距较小。
基金资产组合：超八成资产投资于基金
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股票 | - | - | |
| 2 | 基金投资 | 70,040,206.72 | 85.45 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 10,690,658.40 | 13.04 |
| 8 | 其他资产 | 1,236,351.85 | 1.51 |
| 9 | 合计 | 81,967,216.97 | 100.00 |
报告期末，基金资产组合中基金投资占比最大，达85.45%，银行存款和结算备付金合计占13.04%，其他资产占1.51%。这种资产配置结构表明基金主要通过投资目标ETF来实现跟踪指数的目的。
股票投资组合：期末未持有股票
本基金本报告期末未持有股票，也未持有港股通股票。这与基金作为ETF联接基金，主要投资目标ETF的策略相符。
基金投资明细：仅投资一只目标ETF
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作方式 | 管理人 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 平安中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金 | 股票型 | 交易型开放式(ETF) | 平安基金管理有限公司 | 70,040,206.72 | 94.83 |
报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细显示，基金仅投资了平安中证人工智能主题交易型开放式指数证券投资基金，占基金资产净值比例高达94.83%，进一步体现了其紧密跟踪目标ETF的投资策略。
开放式基金份额变动：总赎回份额超4100万份
| 基金合同生效日(2025年4月29日)基金份额总额 | 79,890,952.13 | 70,244,244.89 | - |
|---|---|---|---|
| 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 | 1,123,439.49 | 1,018,983.40 | 40,698.24 |
| 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 | 41,473,477.26 | 40,114,093.43 | - |
| 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 39,540,914.36 | 31,149,134.86 | 40,698.24 |
从数据可以看出，本报告期内基金总赎回份额较大，A类赎回份额达41,473,477.26份，C类赎回份额为40,114,093.43份。这可能反映出部分投资者对基金当前表现或市场预期的调整。同时，E类份额为2025年6月23日增设，报告期内申购份额为40,698.24份。投资者需关注份额变动对基金运作可能产生的影响。
声明：市场有风险，投资需谨慎。 本文为AI大模型基于第三方数据库自动发布，任何在本文出现的信息（包括但不限于个股、评论、预测、图表、指标、理论、任何形式的表述等）均只作为参考，不构成个人投资建议。受限于第三方数据库质量等问题，我们无法对数据的真实性及完整性进行分辨或核验，因此本文内容可能出现不准确、不完整、误导性的内容或信息，具体以公司公告为准。如有疑问，请联系biz@staff.sina.com.cn。
