（来源：金融小博士）
今日，在第三届链博会先进制造链主题活动现场，英伟达公司创始人兼首席执行官黄仁勋将与之江实验室主任、阿里云创始人王坚进行炉边谈话。
黄仁勋提出，人工智能的下一个浪潮是物理 AI——Physic AI 。这消息一出来，好多股民都坐不住了，都想知道这物理 AI 到底是啥，对咱们的股票投资又有啥影响。
从投资角度看，物理 AI 带来的机遇那是实实在在的。
首先是技术拐点。英伟达在大力推动物理 AI 平台化，像 Cosmos+GR00T 这些平台，到 2025 年就会进入 “模型→硬件” 落地期。这就好比盖房子，之前一直在打地基、画图纸，2025 年就要开始往上盖楼，把物理 AI 从理论变成实际能用的东西。这对相关企业来说，就是订单和发展的好机会。那些做模型研发的企业，能把自己的成果变成实际产品；生产硬件设备的企业，也能接到更多订单，扩大生产规模。
然后是场景爆发。现在人形机器人，像特斯拉 Optimus、小鹏 Robotaxi，还有工业自动化里的仓储、巡检等方面，需求都在猛增。就拿人形机器人来说，以后在家庭里能帮忙做家务，在工厂里能协助生产；工业自动化里，仓储机器人可以更高效地管理货物，巡检机器人能更精准地发现设备问题。这些场景的广泛应用，会带动物理 AI 相关产业快速发展，市场规模也会不断扩大。
最后是国产替代。在物理 AI 的一些关键环节，像传感器、减速器，以前这些关键技术可能被国外企业垄断，咱们买设备、零件都得花大价钱。现在国内企业技术跟上了，不仅能满足国内市场需求，还能凭借价格和服务优势，去抢占一部分国际市场份额。这对国内相关企业的业绩提升和发展壮大，都有着重要意义。
总的来说，物理 AI 这个新浪潮，给 AI 相关产业带来了全新的发展方向和巨大的市场潜力。随着技术的不断落地、应用场景的持续拓展以及国产替代进程的加快，相关概念股也迎来了投资机遇。
物理AI投资逻辑与核心概念股解析
一、技术拐点：英伟达生态驱动算力基建爆发
英伟达通过Cosmos+GR00T平台构建物理AI技术底座，2025年将进入"模型→硬件"规模化落地阶段。算力基础设施成为首要受益环节，具备英伟达深度绑定能力的硬件制造商迎来订单放量期。
二、场景爆发：机器人+自动驾驶重构产业格局
物理AI推动人形机器人、自动驾驶等场景加速商业化。全球人形机器人市场规模预计2030年突破千亿美元，工业自动化领域仓储巡检机器人渗透率快速提升，形成万亿级增量市场。
三、国产替代：突破关键环节重塑产业格局
在3D视觉、边缘计算等核心环节，国内企业技术突破打破海外垄断，凭借性价比优势快速抢占市场份额，相关企业毛利率持续提升。
核心概念股投资价值分析
1. 工业富联（601138）
核心优势
：英伟达AI服务器核心代工厂，2024年前三季度AI服务器营收同比激增228%，云计算业务规模达3328亿元。覆盖服务器/交换机/液冷全链条，800G交换机单季营收突破2024全年水平。
增长逻辑
：受益物理AI算力需求爆发，海外产能布局规避贸易风险，深度参与英伟达GB200服务器制造。
2. 索辰科技（688507）
核心优势
：国产CAE软件唯一上市公司，军工领域市占率超70%。推出"天工·开物"物理AI平台，实现AI替代复杂计算（效率提升10万倍），数字孪生技术打破欧美垄断。
增长逻辑
：并购力控科技构建"仿真+数据+AI"闭环，切入风电优化等工业场景，民用市场拓展加速。
3. 智微智能（001339）
：英伟达机器人系统ROS深度合作伙伴，AI服务器兼容多处理器平台。工业控制业务2024年增长80%，控股子公司腾云智算聚焦AIGC基础设施。
增长逻辑
：柔性制造能力适配AI硬件快速迭代，边缘计算设备在物流/制造场景加速渗透。
4. 奥比中光（688322）
：全球3D视觉感知技术龙头，六大技术路线全覆盖。产品接入英伟达Isaac Sim平台，赋予机器人"触觉级"空间认知能力。
增长逻辑
：3D视觉硬件在物流分拣/工业检测场景加速替代，服务机器人市场渗透率快速提升。
5. 天准科技（688003）
：英伟达Jetson平台国内最大合作伙伴，边缘计算控制器在自动驾驶领域市占率超30%。GEAC系列产品实现毫秒级决策响应。
增长逻辑
：物理AI驱动边缘计算需求爆发，智能驾驶域控制器出货量持续攀升。
6. 凌云光（688400）
：机器视觉市占率国内第一，视觉算法库积累超500万组数据。为物理AI提供高精度环境建模支持，服务特斯拉/宁德时代等头部客户。
增长逻辑
：3D视觉检测设备在半导体/新能源领域加速替代，数字孪生业务贡献新增量。
7. 中科创达（300496）
：全球智能操作系统龙头，滴水OS支持多芯片架构。AMR机器人平台RSP实现运动控制全栈自研，边缘计算技术赋能物流自动化。
增长逻辑
：车载操作系统向机器人场景延伸，智能硬件控制模块需求激增。
8. 东方精工（002611）
：参股公司嘉腾机器人与英伟达联合开发激光叉车AI系统。通过Omniverse技术实现仓储物流场景数字孪生。
增长逻辑
：智能物流装备需求爆发，工业机器人改造升级带来增量市场。
风险提示
物理AI仍处技术验证期，需关注算法突破速度、硬件成本下降曲线及行业应用落地节奏。建议重点关注具备技术壁垒、已实现规模化订单的龙头企业。
