（来源：ETF炼金师）
进入7月中报披露期，光模块相关领域的企业股价持续攀升，尤其是生益电子（股票代码：603503）、胜宏科技（股票代码：300476）等PCB（印刷电路板）制造公司，以及新易盛（股票代码：300502）、仕佳光子（股票代码：300622）等CPO（光模块）企业，均在市场中表现突出，创下了新高。
根据Go-Goal提供的数据，生益电子预计2025年中报的净利润将在5.11亿至5.49亿元之间，同比大幅增长432.01%至471.45%。同时，该公司预计营收将达到36.5亿至38.82亿元，同比增长84.98%至96.73%。此外，新易盛的业绩同样令人瞩目，预计中报净利润将在37亿至42亿元之间，同比增长幅度为327.68%至385.47%。其第二季度单季净利润预计在21.27亿至26.27亿元之间，同比增长196.5%至240.0%，该业绩表现超出分析师预期。
中际旭创（股票代码：300624）同样呈现强劲的业绩预期，预计其2025年中报净利润将在36亿至44亿元之间，同比增长52.64%至86.57%。第二季度的净利润预计介于20.17亿至28.17亿元之间，同比增长50%至109%，同样超出市场预期。
在人工智能需求的驱动下，Meta、谷歌、亚马逊等科技巨头正在加大对自研AI芯片的投入，导致单台AI服务器的PCB层数增加，进而推动高端PCB的需求显著上升。同时，英伟达H20芯片获批销售至中国，使得阿里巴巴、腾讯等大型客户对AI服务器的采购需求急剧上升，这也进一步促进了光模块（CPO）的需求增长。
根据市场分析，光模块含量较高的主要指数包括中证通信设备主题指数（931271.CSI）、中证全指通信设备指数（931160.CSI）以及创业板人工智能指数（970070.SZ）。这些指数的构成公司在通信设备制造和AI技术服务等领域展现了强大的市场潜力。
具体来看，中证通信设备主题指数选取了50只在通信设备制造、通信技术服务及卫星互联网建设等领域的上市公司，旨在反映该主题公司整体的市场表现。与该指数关联的ETF为富国中证通信设备主题ETF，该基金规模为8090万元，主要投资于通信设备（69.4%）、军工电子（14.37%）等行业。
中证全指通信设备指数则从中证全指中选取涉及通信设备领域的公司，反映该领域上市公司的整体情况。相关的ETF为国泰中证全指通信设备ETF，该基金规模达到24.25亿元，流动性良好，主要分布在通信设备（75.14%）、消费电子（14.77%）等行业。
创业板人工智能指数旨在反映创业板中与人工智能相关上市公司的股价变化，相关的ETF为华宝创业板人工智能ETF（159363），该基金规模为16.27亿元，流动性较佳，主要投资于通信设备（37.53%）、IT服务（18.49%）及软件开发（10.92%）等领域。
综合来看，三只ETF的各自特点和市场表现均具备吸引力。通信设备ETF（159583）以小规模具有强劲的业绩爆发力，且流动性优势显著；通信ETF（515880）则是光模块的核心投资载体，显示出更高的流动性溢价；而创业板人工智能ETF（159363）则通过全产业链布局，有效捕捉人工智能领域的高增长机会。
