鹏华中证云计算与大数据主题交易型开放式指数证券投资基金（大数据ETF）2025年第2季度报告已发布。报告期内，该基金份额总额减少20.04%，本期利润亏损232.71万元。以下是对该基金季报的详细解读。
主要财务指标：本期利润亏损，资产净值5.00亿元
指标情况
| 主要财务指标 | 报告期（2025年4月1日 - 2025年6月30日） |
|---|---|
| 1.本期已实现收益 | -27,339,693.89元 |
| 2.本期利润 | -2,327,051.56元 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0046元 |
| 4.期末基金资产净值 | 500,271,882.35元 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.1438元 |
解读
本期已实现收益为负2733.97万元，本期利润亏损232.71万元，反映出报告期内基金投资收益及其他收益扣除费用和减值损失后表现不佳。期末基金资产净值为5.00亿元，期末基金份额净值1.1438元，投资者需关注基金后续盈利改善能力及净值变动。
基金净值表现：小幅跑赢业绩比较基准
份额净值增长率与业绩比较基准收益率对比
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 过去三个月 | 1.18% | 2.19% | 0.98% | 2.21% | 0.20% | -0.02% |
| 过去六个月 | 8.30% | 2.40% | 8.07% | 2.43% | 0.23% | -0.03% |
| 过去一年 | 45.47% | 2.62% | 44.24% | 2.66% | 1.23% | -0.04% |
| 过去三年 | 51.86% | 2.32% | 49.92% | 2.36% | 1.94% | -0.04% |
| 自基金合同生效起至今 | 14.38% | 2.25% | 14.23% | 2.29% | 0.15% | -0.04% |
解读
过去三个月，基金份额净值增长率为1.18%，业绩比较基准收益率为0.98%，基金小幅跑赢基准，差值为0.20%。从不同时间段看，基金在各阶段均跑赢业绩比较基准，但标准差与业绩比较基准标准差差值较小，显示基金波动特征与业绩比较基准相近。长期看，基金整体表现能紧跟业绩比较基准并略有超越。
投资策略与运作：紧跟指数，应对申赎确保安全运作
2025年第二季度，中国经济展现稳健韧性，A股市场反弹，云计算与大数据产业快速发展。该基金采用完全复制法跟踪中证云计算与大数据主题指数，严控跟踪误差。同时，认真处理投资者日常申购、赎回，通过严格风险、合规管理流程，确保基金安全运作。
基金业绩表现：份额净值增长率1.18%，略超基准
截至报告期末，本报告期份额净值增长率为1.18%，同期业绩比较基准增长率为0.98%，基金业绩略超业绩比较基准，基本实现紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化的目标。
基金资产组合：权益投资占比98.09%
资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
|---|---|---|---|
| 1 | 权益投资 | 494,744,379.99 | 98.09 |
| 其中：股票 | 494,744,379.99 | 98.09 | |
| 2 | 基金投资 | - | - |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 贵金属投资 | - | - |
| 5 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 6 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 7 | 银行存款和结算备付金合计 | 9,008,871.75 | 1.79 |
| 8 | 其他资产 | 621,275.79 | 0.12 |
| 9 | 合计 | 504,374,527.53 | 100.00 |
解读
报告期末，基金资产组合中权益投资占比极高，达98.09%，金额近4.95亿元，显示基金主要配置于股票资产，契合股票型基金定位。银行存款和结算备付金合计占1.79%，其他资产占0.12% ，整体资产配置突出权益投资，投资者需关注权益市场波动对基金净值的影响。
行业分类股票投资组合：聚焦两大行业
指数投资境内股票组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 150,176,570.96 | 30.02 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | - | - |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | 344,333,378.47 | 68.83 |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 494,509,949.43 | 98.85 |
积极投资境内股票组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
|---|---|---|---|
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采矿业 | - | - |
| C | 制造业 | 206,706.02 | 0.04 |
| D | 电力、热力、燃气及水生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 批发和零售业 | 2,244.00 | 0.00 |
| G | 交通运输、仓储和邮政业 | - | - |
| H | 住宿和餐饮业 | - | - |
| I | 信息传输、软件和信息技术服务业 | - | - |
| J | 金融业 | - | - |
| K | 房地产业 | - | - |
| L | 租赁和商务服务业 | - | - |
| M | 科学研究和技术服务业 | 25,480.54 | 0.01 |
| N | 水利、环境和公共设施管理业 | - | - |
| O | 居民服务、修理和其他服务业 | - | - |
| P | 教育 | - | - |
| Q | 卫生和社会工作 | - | - |
| R | 文化、体育和娱乐业 | - | - |
| S | 综合 | - | - |
| 合计 | 234,430.56 | 0.05 |
解读
指数投资按行业分类，主要集中在制造业和信息传输、软件和信息技术服务业，占基金资产净值比例分别为30.02%和68.83%，合计近99%，反映基金对云计算与大数据主题相关行业的重点配置。积极投资境内股票组合涉及行业分散且占比极低，对整体行业配置影响小。投资者应关注重点行业发展对基金业绩的作用。
股票投资明细：指数投资集中，积极投资分散
指数投资前十名股票
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 600703 | 三安光电 | 1,049,900 | 32,667,890.00 | 6.53 |
| 2 | 603236 | 移远通信 | 253,900 | 31,363,420.00 | 6.27 |
| 3 | 300502 | 新易盛 | 238,188 | 30,254,639.76 | 6.05 |
| 4 | 603019 | 中科曙光 | 387,500 | 27,280,000.00 | 5.45 |
| 5 | 688111 | 金山办公 | 96,440 | 27,008,022.00 | 5.40 |
| 6 | 000977 | 浪潮信息 | 430,300 | 21,893,664.00 | 4.38 |
| 7 | 600570 | 恒生电子 | 632,789 | 21,223,743.06 | 4.24 |
| 8 | 000938 | 紫光股份 | 836,600 | 20,070,034.00 | 4.01 |
| 9 | 300339 | 润和软件 | 332,800 | 16,916,224.00 | 3.38 |
| 10 | 300442 | 润泽科技 | 288,000 | 14,264,640.00 | 2.85 |
积极投资前五名股票
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 301678 | 新恒汇 | 382 | 17,014.28 | 0.00 |
| 2 | 001388 | C信通 | 937 | 15,385.54 | 0.00 |
| 3 | 301535 | 浙江华远 | 734 | 13,938.66 | 0.00 |
| 4 | 688757 | 胜科纳米 | 536 | 13,903.84 | 0.00 |
| 5 | 301458 | 钧崴电子 | 386 | 13,166.46 | 0.00 |
解读
指数投资前十名股票投资较为集中，单只股票占基金资产净值比例多在2%以上，前三大股票占比超6% ，对基金净值影响大。积极投资前五名股票公允价值低，占基金资产净值比例几乎可忽略不计，投资分散且规模小。投资者需重点关注指数投资重仓股表现。
开放式基金份额变动：份额减少20.04%
| 项目 | 份额（份） |
|---|---|
| 报告期期初基金份额总额 | 546,980,615.00 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 116,800,000.00 |
| 减：报告期期间基金总赎回份额 | 226,400,000.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 437,380,615.00 |
解读
报告期内，基金总申购份额1.17亿份，总赎回份额2.26亿份，期末基金份额总额4.37亿份，较期初减少20.04%。份额净赎回反映部分投资者在报告期选择离场，投资者需结合市场和基金表现，分析份额变动对基金后续运作及业绩的影响。
综合来看，大数据ETF在2025年第二季度虽在净值表现上略超业绩比较基准，但本期利润亏损，且基金份额有所减少。投资者需密切关注基金投资的重点行业及重仓股表现，以及市场环境变化对基金业绩的影响。同时，单一机构投资者持有份额占比超50%，需警惕大额赎回带来的净值波动和流动性风险。
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