（来源：ETF炼金师）
今日市场表现波动，整体指数涨跌不一。沪深两市全天成交额达到1.61万亿，较上一交易日增加1533亿。从行业来看，人工智能相关板块，包括光模块、液冷服务器和AI应用等表现强势，成为市场领涨的主要动力。收盘时，沪指微跌0.42%，而深成指、创业板指则分别上涨0.56%和1.73%。
在基本面和消息面的双重提振下，创业板人工智能ETF（159388）实现了6.97%的显著上涨，而通信ETF（515880）也录得6.14%的涨幅，均创下历史新高。英伟达在当地时间周一宣布已获得美国政府的许可，恢复向中国市场销售“特供版”H20芯片，此举为中美贸易缓和提供了契机，预计将有助于国内算力短缺问题的缓解。
英伟达CEO黄仁勋在与美国总统川普会晤后透露，该公司计划推出一款符合美国出口规定的新GPU，预计将应用于智能工厂和物流等领域。此前因对华出口限制而引发市场恐慌的H20芯片，现阶段的恢复销售有望为下游AI厂商在基础设施投入中注入新活力，从而加快AI技术的实际应用。
基本面上，光模块行业的龙头企业新易盛发布了2025年中期业绩预告，预计归母净利润将达到37亿元至42亿元，同比增长幅度高达327.68%至385.47%。这一业绩超出市场预期，显示出AI驱动下行业的高景气度。中信证券分析师指出，AI领域的持续投资将推动光模块行业的增速，预计未来光模块在算力投资中的占比将显著提高，相关的通信ETF（515880）和创业板人工智能ETF（159388）或将迎来新的投资机会。
计算机板块也受到英伟达H20解禁的利好影响，整体表现相对较好，其中计算机ETF上涨2.43%，软件ETF上涨1.66%，信创ETF上涨1.03%。随着H20芯片的国内供应恢复，AI模型的迭代进程逐步加快，预示着人工智能技术的应用将迈上新台阶。这也为相关投资提供了新的视角，市场中的计算机ETF（512720）和软件ETF（515230）值得投资者关注。
此外，创新药ETF（517110）在午后交易中表现强劲，最终收涨1.74%。在国家政策的持续支持下，创新药领域的需求不断提升，医保政策的导向逐渐向创新药倾斜。国家医保局与卫生健康委近期联合发布了一系列支持措施，以推动创新药的高质量发展。
供给端方面，国内企业的研发能力正在不断提升，临床创新药数量快速增长，药企在重磅学术会议中的临床结果也在逐年提升。市场分析预计，2025年将是国内创新药出海的重要年份，随着市场环境的改善和政策的扶持，创新药可能进入成果兑现的阶段。
特别是在AI技术不断赋能医药产业链的背景下，医药领域的整体估值与情绪有望得到进一步提升。目前覆盖三地优质创新药企业的创新药ETF（517110）依然是投资者关注的焦点。同时，正在发行的科创创新药ETF（589723）以生物科技为主，相较于同类指数更具创新纯度，符合当前市场环境，亦值得关注。
