（转自：ETF小管家）
7月15日，市场三大指数集体高开，CPO概念带头领跑，$通信设备ETF(159583)涨近6%，成分股新易盛20cm涨停，再创历史新高，中际旭创涨超10%。
消息面上，新易盛发布2025年上半年业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为37亿元-42亿元，比上年同期增长327.68%-385.47%。报告期内，公司受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构优化，高速率产品需求持续增加，销售收入和净利润同比大幅增长。受此消息刺激，今日新易盛开盘高开高走，逼近涨停，并带动了整个板块信心。
全球生成式AI的快速发展，推动数据中心对高速光模块的需求激增。英伟达、谷歌等科技巨头的资本开支超预期，催化800G/1.6T光模块进入“量价齐升”阶段。中际旭创、新易盛等头部企业预计2026年800G光模块需求将达3000万支以上，较2025年接近翻倍，行业基本面良好，为板块上涨奠定了坚实基础。
另一方面，7月16日英伟达发布会即将召开，若宣布特供芯片大规模出货，如GB200，将使国产算力替代链及算力租赁商成本下降，进而提振板块情绪。市场对此次发布会存在一定的预期，促使资金提前布局光模块板块。
展望后市中原证券指出，头部云厂商资本开支展望乐观，AI 算力产业链各环节需求高景气，预计 1.6T 光模块 2025 下半年会逐步放量。伴随行业景气度的持续提升，全球市场对高速率光模块产品的需求大幅度增加，头部厂商有望维持较高的利润率，相关公司业绩或延续高增长态势。
中信证券指出，2025Q2 通信公司业绩预期分化，但总体较 Q1 改善。得益于北美 AI 需求爆发，光模块龙头业绩预计快速增长，光器件及二线光模块业绩亦有望加速增长，国内光模块和交换机龙头预计表现良好，重点推荐光模块等细分龙头。
从投资布局来看，$通信设备ETF(159583)是唯一一个跟踪中证通信设备主题指数的ETF，成分股新易盛、天孚通信、中际旭创均为英伟达产业链，有望紧跟AI发展浪潮。
关联个股：中兴通讯、新易盛、中际旭创、紫光股份、中航光电、天孚通信、海格通信、航天电子、光迅科技、振华科技（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
数据来源：以上数据均来源于ifind，截至2025.7.15。
