（转自：ETF万亿指数）
稀土板块正成为近期资本市场的明星赛道。7月11日，华泰柏瑞中证稀土产业ETF（516780）单日大涨6.22%，创下年内最大单日涨幅。资金布局热情持续高涨，今日ETF成交额达2.91亿元，刷新2025年以来最高纪录。
资料来源：Go-Goal
价格与业绩双引擎驱动
7月10日晚间，中国稀土行业两大巨头——北方稀土与包钢股份同时宣布，将2025年第三季度稀土精矿关联交易价格上调至不含税19109元/吨。根据定价机制，稀土氧化物（REO）含量每增减1%，价格相应调整382.18元/吨。
此次调价标志着自2024年四季度起，稀土精矿价格已实现连续四个季度环比上涨，持续上行趋势确立。
与此同时，北方稀土发布的业绩预告进一步强化了市场信心。该公司预计2025年上半年归母净利润同比增长逾18倍，扣非净利润增幅更超过55倍，大幅超越市场预期。这一业绩“爆表”现象，直接印证了稀土行业景气度的根本性反转，为板块注入强心剂。
此外，指数君整理了稀土ETF成分股中，预计25年业绩高增的企业，部分稀土公司业绩可期。
政策与需求重塑供需格局
稀土板块的爆发不仅源于短期价格刺激，更深层动力来自政策管控与新兴需求的共振：
一是供给端刚性凸显。2025年4月4日，我国对镝、铽等7类中重稀土物项实施出口管制，引发海外供应链紧张，欧洲市场镝、铽价格一度暴涨，国内外价差超3倍。5月起磁材企业逐步获得出口许可，出口恢复带动氧化镨钕价格温和回升，供给弹性持续受限。
二是需求端多点开花。新能源车、风电、家电等传统领域需求保持高增长，而人形机器人产业的量产在即，正成为高性能钕铁硼材料的全新应用场景。据国投证券预测，镨钕供需结构有望持续改善，需求扩张将成为价格的核心支撑。
资金借道ETF加速布局
在产业红利催化下，聪明资金已通过ETF渠道密集布局。稀土ETF（516780）自6月1日以来持续吸金，累计资金净流入达1.28亿元，份额与规模分别增长13.26%和28.27%。
该产品跟踪的中证稀土产业指数覆盖稀土全产业链龙头，前五大成份股——北方稀土、中国稀土、中国铝业、格林美、包钢股份合计权重超33%，深度受益于资源涨价与下游应用扩张。
稀土ETF前十大权重
数据来源：Go-Goal
管理人华泰柏瑞基金的旗舰级运营能力也为该ETF提供背书。当前华柏ETF管理规模超5000亿元，位列行业第一梯队，旗下沪深300ETF（510300）等产品历经多轮牛熊考验，其系统化运作能力为稀土ETF的流动性及跟踪精度提供了保障。
战略资源的长期价值重估
当前稀土板块的资本关注度提升，本质是对其“大国利器”属性的价值重估：
1、定价权优势：中国掌控全球稀土供应链核心环节，在出口政策调整中展现出极强的定价主导能力；
2、技术护城河：高性能钕铁硼磁材作为机器人、新能源汽车电机的核心材料，技术壁垒高且难以替代；
3、产业格局优化：“类供改”政策促使资源向头部集中，龙头企业的盈利稳定性显著提升。
随着低空经济、人形机器人等产业爆发，稀土永磁材料的应用边界不断拓宽，需求天花板持续抬升，产业有望步入量价齐升的长周期。
中长期看，稀土作为中国最具全球控制力的战略资源之一，其产业地位与政策护城河仍不可替代。对于普通投资者，通过稀土ETF（516780）布局一篮子龙头企业，或是把握这一轮“绿色能源+智能制造”双驱浪潮的更优选择。
注：本文数据来源：Go-Goal，ETF查一查、市场公开资料、仅做研究，不构成任何投资建议。市场有风险，投资需谨慎。
