来源：Gangtise投研
以下为7月09日热点题材的涨幅表现
🔥 7月10日关注热门行业（10家）
🔥消费板块：医美、白酒、零售全面复苏
1． 医美行业持续高增长
·某音平台表现亮眼：2025年上半年某音医美GMV已突破200亿元，其中国货品牌自播表现尤为突出，显示出消费者对国产医美产品的认可度提升。
·某氧诊所快速扩张：青春诊所门店数量从2024年的19家增至2025年上半年的32家，预计年底将达到50家。单店月流水表现优异，新客转化率达35%，客单价覆盖200-10000元区间。
·标准化体系成效显著：某氧建立的轻医美标准体系已见成效，门店坪效高达8000元/m²/年，SKU精简策略使耗材成本大幅降低。
2． 白酒行业迎来政策利好
·三公政策优化：带动白酒价格回升，板块PE已回落至合理区间。值得注意的是，中秋备货已提前启动，预计下半年白酒消费将保持稳健增长。
3． 零售与即时配送蓬勃发展
·即时零售规模扩大：2024年即时零售规模达7800亿元，增速30%-40%，某团闪电仓预计2024年达3万家，2027年将扩张至10万家。
·啤酒消费升级明显：精酿啤酒日均单量达200单/仓，次高端产品占比提升至58%，中小品牌正在快速崛起。
·线下渠道回暖：化妆品线下渠道销售回升，超市生鲜损耗率下降，零售板块估值处于低位且资金持续流入。
🔥科技与高端制造：AI驱动下的产业升级
1． 半导体与存储国产替代加速
·存储模组需求激增：AI服务器带动企业级SSD需求翻倍，DDR4缺口较大，预计Q3企业级SSD价格将上涨10%。2025年国产化率有望从10%提升至30%。
·某鑫存储产能扩张：DRAM产能三年增长400%，预计2025年底达30万片/月，HBM技术取得突破性进展。其产线设备国产化率已超40%。
·先进制程突破：2025年国内先进制程加速发展，设备材料订单增长显著，某积电同步扩产。
2． 人工智能商业化落地
·高端PCB前景广阔：AI服务器提升PCB单机价值，预计2026年市场规模将达700亿元，厂商正积极扩产。
·海外AI应用加速：Oracle SaaS收入增长52%，部分标的估值具有吸引力。世界模型实现3D建模突破，应用端落地加速。
·光模块需求旺盛：关税影响有限，2025年800G/1.6T需求预计翻倍，头部厂商PE处于合理区间。
3． 机器人及固态电池技术进步
·灵巧手市场爆发：2025年上半年销量达4000台，超预期目标，均价2.2万-3万元，微型伺服电缸成本优势显著（低15%-20%）。
·固态电池产业化加速：2025年进入中试线建设高峰，单GWh设备投资2-3亿元。国内设备国产化率超80%，干法开发周期缩短40%。
🔥新能源与有色金属：结构性机会显现
1． 铜箔技术升级替代
·HVLP铜箔迭代：AI驱动下已发展至第五代，2025年国内市场规模预计50亿元。某福科技收购四代技术后，预计2025年电子电路铜箔出货2000吨。
·固态集流体技术突破：预计2025年下半年送样验证将加速，催生新的投资机会。
2． 黄金企业业绩亮眼
·上半年净利润增长：多家黄金企业2025H1净利润达26-28亿元，受益于钴盐价格回升及产能重启。
·资源并购活跃：某金矿业2024年新增权益铜300万吨+金50吨，某王黄金正计划分拆上市。
3． 新能源车欧洲市场突破
·渗透率显著提升：2025年上半年欧洲多国新能源车渗透率大幅提高，中国混动车型出口大增。
·盈利结构优化：欧洲市场成为中国车企盈利改善核心，储备订单充足，本土化产能正在落地。
🔥传统行业与周期板块：分化中寻找机会
1． 煤炭供需格局变化
·需求韧性仍存：国内煤炭需求有支撑，供应约束强化，煤价中枢或将抬升。但2024年动力煤均价已下跌20%，板块盈利有所回落。
2． 浮法玻璃行业承压
·行业困境：价格处于1200-1300元/吨低位，产能15.7万吨，约80%企业亏损。沙河9月新政将使单吨成本增加40-60元。
3． 航空业逐步复苏
·2025年5月客座率达85-86%，票价同比转正。暑运期间票价上升，供给增速仅1.8%，供需关系改善。
🔥重点公司动态
1． 某里巴巴-WR
·即时零售战略：投入500亿补贴，7-8月将迎来高峰，长期看好多重协同效应。
·云业务优势：某里云亚太地区居首，大模型技术领先，生态合作伙伴超13万家。
2． 某金矿业
·产量目标：2030年铜矿产量目标180万吨，2025年金矿85吨，2028年剑指锂矿龙头地位。
·并购进展：2025年将完成四大并购，估值目标2025年6300亿，2030年看齐万亿市值。
3． 某力斯
·销量利润双增：M8订单超10万，Q2销量13万台，净利润30亿元，环比增长300%。全年销量预期50万台。
2025年半年度业绩预告（5条）
01．福建水泥2025年上半年将实现扭亏为盈，归属于母公司所有者的净利润约为2067万元，而去年同期为-10490.24万元。扣除非经常性损益后，净利润约为1286万元，去年同期为-10806.55万元。公司业绩改善主要得益于水泥售价上涨和销量增加，以及煤炭价格下跌带来的成本下降。预计2025年上半年水泥平均售价将同比上涨，商品销量也将略有增加。同时，受益于煤炭价格下跌，公司煤炭采购成本下降，并通过加强费用管控和降本措施，销售成本明显下降，销售毛利率较上年同期大幅增加。
02．圣泉集团2025年半年度业绩预增公告显示，预计归属于母公司所有者的净利润将大幅增长48.19%至54.83%，达到49100万元至51300万元，扣除非经常性损益后净利润增长48.02%至54.93%，达到47100万元至49300万元。业绩增长主要得益于全球AI算力建设、高频通信、新能源汽车和储能等领域快速发展，带动公司先进电子材料及电池材料销量增长。公司1000吨/年PPO树脂、1000吨/年多孔碳等先进电子材料及电池材料生产线产能释放，逐步实现满产满销。
03．金诚信2025年半年度业绩预增公告，预计2025年上半年归属于上市公司股东的净利润为107，000万元到112，000万元，同比增长74.62%到82.78%，扣除非经常性损益后的净利润为105，000万元到110，000万元，同比增长72.33%到80.54%。公告显示，公司业绩增长主要得益于矿山资源开发业务矿产品产销量增加、销售价格上涨以及公司持续采取降本控费措施，生产成本得到有效控制。2024年上半年，公司利润总额为80，718.10万元，归属于上市公司股东的净利润为61，277.46万元，扣除非经常性损益后的净利润为60，929.61万元。
04．昊华科技2025年半年度业绩预增公告，预计归属于母公司所有者的净利润为59000万元到65000万元，同比增长59.30%到75.50%。扣除非经常性损益后，净利润为57500万元到63500万元，同比增长55.84%到72.11%。业绩大幅增长主要得益于2024年完成的中化蓝天集团有限公司和桂林蓝宇航空轮胎发展有限公司的合并，以及制冷剂产品价格的上涨。合并后，公司资产规模和营业收入大幅增加，氟化工业务实施一体化管理，整合协同效应逐步显现。
05．巨化股份2025年半年度业绩预增公告，预计归属于上市公司股东的净利润为19.7亿元到21.3亿元，同比增长136%到155%，扣除非经常性损益后净利润为19.5亿元到21.1亿元，同比增长146%到166%。业绩大幅增长主要原因是公司核心产品氟制冷剂价格持续恢复性上涨，以及主要产品产销量稳定增长。其中，第二代氟制冷剂（HCFCs）生产配额进一步削减，第三代氟制冷剂（HFCs）自2024年起实行生产配额制，经过一年的运行，厂库和渠道库存消化较为充分，下游需求旺盛，行业生态和竞争秩序持续改善，HFCs产品价格持续恢复性上涨，毛利大幅上升。
