转自：中国信托业协会
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一、信托登记制度加速完善，股权慈善信托登记添“杭州样本”
二、从特殊关怀到品质养老信托业“普惠化”加速落地
三、破解家风“隐形资产负债表” 信托工具首次系统化赋能中国家庭精神传承
四、江苏首单普惠型养老服务信托产品落地！
五、国通信托落地武汉市首单工业地产重整服务信托！
信托登记制度加速完善，股权慈善信托登记添“杭州样本”
来源：华夏时报 刘佳 2025-7-5
信托登记试点再下一城。
近日，杭州市民政局、杭州市市场监督管理局与国家金融监督管理总局浙江监管局联合发布《关于做好股权慈善信托登记试点工作的通知》（下称《通知》），明确自2025年7月1日起启动股权慈善信托登记试点。
这是继北京、上海在不动产与股权信托登记试点开展先行探索后，全国首个针对股权慈善信托推出系统性登记规则的城市，这标志着信托财产登记制度在细分领域的突破又向前迈进一步。
在中国慈善联合会慈善信托工作委员会主任蔡概还看来，杭州发布股权慈善信托登记的试点《通知》，必将让慈善信托财产更加安全和独立，让慈善走得更远。
启动股权慈善信托试点
股权慈善信托是指委托人基于慈善目的，依法将其合法持有的可转让、无权利负担的股权（股份、财产份额）作为信托财产，由受托人按照慈善信托文件约定以自身名义进行管理、处分并开展慈善活动的行为。
此次《通知》适用范围覆盖杭州市登记注册的有限责任公司股权、非上市股份公司股份及合伙企业财产份额。
在设立条件及流程上，《通知》要求股权权属清晰、无权利负担，受托人须为杭州辖区内的信托公司或在杭州市、县两级民政部门登记的慈善组织。委托人与受托人签署协议后，由受托人申请备案并获取民政部门的备案回执，再凭此回执到市场监管部门办理股权变更登记。
对于慈善信托的变更和终止，若股权处置后不再属信托财产或信托终止，需及时向民政部门备案，涉及企业注册登记事项变更的，应提醒相关方及时向市场监管部门申请变更登记。
“此次杭州试点明确有限责任公司股权、非上市股份有限公司股份及合伙企业财产份额可作为信托财产，推动跨部门合作并简化登记流程，有望解决长期存在的财产确权及信托设置成本高的难题。”用益信托研究员喻智对《华夏时报》记者表示。
值得注意的是，在简化登记与信息标识上，《通知》要求，受托人可在向市场监管部门申请股东变更、合伙人入伙和（或）退伙登记时，一并提交法定材料（如股权转让协议等）。同时受托人名称标识为“受托人全称（慈善信托名称+备案编号）”，便于识别与监管。
“《通知》明确通过民政备案和市场监管部门信息标识，实现股权信托财产的独立性和风险隔离，避免与受托人自有资产混淆。不登记的话，股权变更需按普通交易流程处理，可能面临材料复杂、耗时较长等问题，且无法体现慈善信托属性。”金乐函数分析师廖鹤凯向《华夏时报》记者分析表示。
此外，在强化运行管理规范上，《通知》强调，受托人需依法行使股东或合伙人权利，不得干预企业正常经营。涉及股权转让、质押等事项均可按法定程序和材料规范向登记机关申请办理，并需向民政部门备案。
杭州市民政局胡景行对此表示，当前，股权慈善信托作为创新慈善模式，能有效盘活社会资本，拓宽慈善资源渠道，但其设立、登记及管理机制尚不完善。通过试点工作，可明确股权慈善信托的设立流程、动态管理及风险防控要求，规范受托人行为，保障信托财产独立性，推动慈善信托制度与市场监管体系衔接。
蔡概还在接受《华夏时报》记者采访时称，之所以采用信托的方式做慈善，是因为信托制度具有资产隔离的法律功能。慈善信托设立后，慈善信托财产具有独立性，不再属于委托人的财产，也不属于受托人的固有财产，使其能够专注用于慈善目的，帮助委托人实现特定的慈善意愿。
“现实中，为了使《信托法》关于信托财产独立性的原则性规定具有可操作性，必须配套信托财产专户、信托财产登记等规定。”蔡概还如是说。
制度路径逐渐清晰
今年以来，信托登记在股权和不动产等领域取得了多项重要进展，多地通过开展试点工作，推动信托登记制度不断完善。
其中，今年4月，北京启动股权信托财产登记试点，明确非上市公司股权纳入信托的登记细则。目前北京试点案例涵盖特殊需要、家族传承、破产重整等场景。
5月，上海发布《关于开展不动产信托登记试点的通知》，在适用场景上，特别鼓励围绕养老助老、特殊需要、公益慈善等民生领域开展试点，为全国提供可复制经验。
6月下旬，珠海出台《不动产登记跨境办（港澳）服务规范》和《不动产登记跨省通办服务规范》，并将于7月1日起正式施行。相关政策聚焦于港澳居民在珠投资置业的实际需求，规范了跨境不动产登记事项、流程和保障机制，为港澳居民提供多样化的服务选择，是推动不动产登记服务向港澳延伸的一次标准化探索，实现“不出关”就可以办理相应的不动产登记。这一举措为不动产信托在跨境场景的应用奠定了基础。
随着杭州股权慈善信托试点启幕，喻智认为，杭州在慈善信托领域备案项目多、规模相对较大，且此前不乏创新实践。此次试点以慈善信托为出发点，或将助推杭州本地慈善信托的发展，其探索经验更可为全国慈善信托的规范化发展提供范本。
未来随着各地试点的推进，廖鹤凯表示，信托登记制度将逐步走向成熟与完善。在税收优惠政策方面，尽管股权转入信托是否视同捐赠享受税收优惠尚未明确，且后续法律法规的完善可能需要较长时间，但各地试点的持续推进必然会引发监管部门对这一问题的高度关注。一旦税收优惠政策得以明确，高净值人群参与股权慈善信托的积极性将被极大激发。
从特殊关怀到品质养老信托业“普惠化”加速落地
来源：经济观察网 陈姗 2025-7-4
信托业作为我国金融体系的关键一环，在“金融惠民”方面有哪些新举措？7月2日，在浦发银行召开的“金融向善 信托为民”新闻通气会上，上海信托党委书记、总经理陈兵介绍，2024年以来，上海信托围绕特殊需要信托、不动产信托、养老服务信托和知识产权信托等领域持续开展创新实践，深入推进信托制度、信托工具和信托产品的普惠化应用。
一是，在特殊群体关怀领域，上海信托2024年11月落地上海辖内首单特殊需要信托，为残障群体、失能老人等民事行为能力瑕疵群体提供综合服务。通过“一个特殊需要信托账户”，整合多元资产、汇聚社会资源，链接生活照料、财产管理、养老服务等场景及服务提供方，实现专款专用与资金闭环。同时探索“特殊需要信托+”模式，与慈善信托嫁接支持公益用途，与预付类资金服务信托结合规范服务支付，与监护人责任险联动缓释履职风险，构建起“无障碍金融”服务环境。
二是，2022年以来，公司持续推动不动产信托和养老服务信托的探索和应用。2024年8月新修订的《上海市推进国际金融中心家建设条例》第二十七条将不动产和股权信托纳入，上海信托作为唯一一家信托公司参与立法征询，并在市委金融办和上海金融监管局的牵头下，成功出台上海版本不动产信托登记制度，并于6月9日落地全国首单“现金+不动产”的家庭服务信托。
三是，经过长达一年多的研发和创新，在上海金融监管局的指导和支持下，公司于6月落地了独具信托服务特色的安养服务信托账户，努力通过信托制度解决老年人在财富传承、失能失智下的照护等方面的问题，并进一步实现了信托账户的普惠化，服务品质养老需要。
四是，培育发展信托对知识产权领域的服务方案，进一步优化完善临床成果转化机制。6月26日，上海信托与上海临床创新转化研究院、上海市第十人民医院合作的全国首单公司化运营知识产权服务信托（临床传化）落地，开创市级医院临床创新成果公司化运营的全新路径。
谈及未来普惠信托的规划，陈兵进一步表示，一是，大力发展信托数智化建设，为信托服务插上数据和智能化的翅膀，更高质量、广维度地服务广大社会群体；二是，大力发展家庭服务信托等财富管理服务信托，让财富信托走进“千家万户”，努力让每一个人都有一个信托账户；三是，大力发展预付资金信托，让信托制度更好地服务于社会治理，为促消费、营商环境优化提供信托特色方案；四是，大力发展养老服务信托和公益慈善信托，为养老金融大文章和共同富裕贡献信托力量。
破解家风“隐形资产负债表” 信托工具首次系统化赋能中国家庭精神传承
来源：经济观察报 2025-7-4
行业动态
7月4日，国投泰康信托与惠裕全球家族智库联合发布《文明的引擎：中国式家风传承洞察报告》（以下简称《报告》）。作为国内系统构建“家风传承信托”理论与服务体系的引领性报告，该报告创新性地将家风传承与金融工具相结合，提出“中国式家风制度化传承”的可行范式。
基于对8个代表性家族及11位跨领域专家的深度调研，《报告》构建了“家风传承信托”的理论框架，系统解析了家风传承的理念认知、实践障碍、实施路径与工具创新，凝练出四大关键发现。《报告》特别强调了家风传承在财富保护、家企治理及社会文明建设中的重要作用，为家风传承从理念到实践提供了标准化解决方案。
家风建设与传承的创新探索
在家庭的经营中，除了记录有形资产与负债的资产负债表，还存在无形的“精神资产负债表”——家风。它虽不可量化，却深刻影响着家庭的存续与发展。
国投泰康信托相关负责人表示，现代家庭财富管理已进入精细化阶段，财富与精神传承成为重要课题。信托工具不仅可用于财富管理，还可助力家风建设，推动社会风气向好发展。
为此，国投泰康信托与惠裕全球家族智库合作，调研多个家族样本及行业专家，形成《报告》，分析家风作为“隐形资产负债表”的运行机制。
在代际沟通断裂、价值观差异显著的当下，无论是文化世家还是普通中产家庭，都面临着同一个难题：如何凝聚家庭共识、助力家风建设与传承。《报告》用一系列具体案例、实操框架与路径对此给予了建设性回应。
惠裕全球家族智库创始人范晓曼表示，《报告》首次将“家风”这一文化概念引入信托体系，并提出融合道德与治理的创新实践——家风传承信托。同时，《报告》提出“双轨模板”，分别为中等收入家庭、高净值家族设计了差异化的“家族宪章”实操框架，让家风建设与传承不再局限于超高净值家族，而是拓展至广泛的中等收入家庭，彰显了信托服务的“人民性”与“普适性”。
“信托的力量，不应只助力家庭财产的管理与应用，更应承载家庭精神传承。”国投泰康信托相关负责人在演讲中强调。《报告》通过“形成——治理——实践与优化”三阶段路径规划，构建了一套可操作、可评估、可持续的家风建设与传承方法论。该方法论既注重精神层面的认同与共建，也强调法律与信托工具的有效支撑，形成兼顾标准化与个性化的落地方案。
信托不只是财富管理，更是价值守护
《报告》结合中西案例，既剖析了贝聿铭、徐悲鸿等中国家族的文化治理样本，也对比研究了洛克菲勒等西方家族关于家风延续与慈善实践的传承机制。通过多维比较，勾勒出兼具全球视野与中国特色的家风治理图谱。
研究方法上，《报告》采用“实地深耕与专业整合相结合”的模式。具体而言，一方面，对8个具有不同背景的代表性中国家族进行了深度访谈，重点关注了传统文化延续、代际治理以及法律工具应用等议题。另一方面，对来自律师事务所、保险公司、家族办公室等多个领域的11位专家进行了调研，收集了他们在家族精神传承与实践方面的专业见解。通过案例分析和专业视角，为信托服务提供了新的服务视角和产品设计思路。
家风传承是一项需量身定制、与时俱进的系统性实践，其成效高度依赖于专业机构的高质量引导。国投泰康信托作为金融行业的重要力量，持续探索信托服务的深层价值，2024年3月创设的“家庭金融服务131体系”（涵盖家庭财富配置、家庭养/护/传服务生态及公益慈善），率先将“家风延传”纳入其不断拓展和延伸的服务场景。通过融合家风传承信托、家族宪章、慈善信托等信托工具，国投泰康信托将传承的内涵从资产配置升维至文化治理层面，为家风建设与传承构建了坚实的系统化平台。
在行业同质化竞争加剧且市场需求日趋多元化的背景下，国投泰康信托的创新实践，体现了对金融回归服务人民、社会与文明本源的深入探索。此次发布的《报告》不仅是行业观察的呈现，也标志着信托行业正迈向一个以精神内涵为基础、以专业能力为支撑的服务新阶段。
《报告》将家风纳入可规划范畴，为信托行业探索社会价值提供了路径。通过构建理论框架和实操方案，它为家庭精神传承提供了系统化、专业化的解决方案。这标志着信托行业开始关注更广泛的社会与文化属性，可能为其开辟新的发展空间，并在服务家庭与社会传承中扮演更重要的角色。
江苏首单普惠型养老服务信托产品落地！
来源：用益观察 2025-7-4
近日，江苏信托在南京成功举办省内首单普惠型养老服务信托产品发布会暨养老信托研究项目开题报告会，正式向市场推出“嘉信天年”系列养老服务信托产品，并启动《江苏省养老信托模式创新与对策研究》项目。这一举措是江苏信托在养老金融和普惠金融领域的积极探索，为解决养老难题提供了可复制、可推广的“信托方案”。活动现场，人民银行江苏省分行金融研究处领导亲临指导，江苏省国信集团相关部门、南京大学、江苏省国信研究院有限公司、江苏信托等多家单位的领导、专家齐聚一堂，共同见证了这次活动的成功举办，为后续业务实践与理论研究奠定了坚实的合作基础。
发布会上，江苏信托相关负责人详细介绍了嘉信天年养老服务信托的设计理念、服务内容以及运作模式。作为嘉信天年养老服务信托的内核，天年信托账户以30万元为开户门槛，打破了信托仅为超高净值、家族客户专享的刻板印象，让信托服务“飞入寻常百姓家”。账户兼具自益和他益属性，不仅构建起风险隔离的坚固壁垒，更通过受托支付、财产传承等核心功能，为委托人打造安全稳健的财富管理闭环。同时，天年信托账户可装入现金、金融产品受益权等多元化财产，特别是为居民当前主要财产形式——不动产预留了接口，为后续基于不动产信托进行备老养老奠定基础。账户还延伸出家庭档案存管、健康管理、公证遗嘱等增值服务链条，将金融服务与养老生活需求深度融合，形成覆盖全生命周期的养老解决方案。
此外，江苏信托积极推进数智化建设，正全力打造“服务信托平台+移动端应用”的养老数智系统，为业务管理、服务链接、客户服务等提供全方位的科技支撑。
同时，来自南京大学的研究人员汇报了《江苏省养老信托模式创新与对策研究》项目的研究计划和预期成果。该项目由中国人民银行江苏省分行作为指导单位、江苏信托联合江苏省国信研究院有限公司与南京大学共同合作开展。项目基于多主体、跨学科的协同研究机制，一方面通过开展大规模实地调研以精准捕捉江苏省居民的养老金融需求，另一方面通过多维度解构省内养老服务供给结构，在供需耦合视角下寻求养老服务的结构性缺口，构建可持续、多元化的养老信托新模式。并在此基础上，对养老信托相关的制度体系进行系统性评估与优化设计，为养老信托的健康、可持续发展提供坚实的理论支撑和切实可行的政策建议。
参加此次活动的领导、专家对产品创设和课题开展给予了充分肯定和积极评价。人民银行江苏省分行金融研究处王海慧处长指出：江苏信托精准锚定信托功能定位，立足本地养老实际需求，创新推出省内首单兼具“普惠性”与“服务性”的养老信托产品，为江苏养老金融的发展贡献了信托力量。今年5月份人民银行江苏省分行牵头14部门联合印发了《江苏省养老金融高质量发展行动方案》，鼓励金融机构创新多元化养老金融产品，根据自身定位提供差异化金融服务。江苏信托此次的产品创设及课题开展，正是对政策要求的精准响应和务实践行。王处长还表示，期待以此次产品发布和课题启动为契机，进一步深化多方合作，充分发挥政策引导、学术研究和企业实践的协同优势，共同助力江苏省养老事业高质量发展。其他与会领导、专家也对产品和研究项目给予了高度认可，表示期待通过加强合作，进一步探索普惠养老信托发展的新模式。
在人口老龄化加速、养老需求激增的时代背景下，江苏信托将秉持“安心养老、健康养老、长寿养老”的宗旨，持续探索养老金融创新实践路径，全力构建普惠型养老服务信托体系。依托嘉信天年养老信托开创的“金融工具+服务生态”的创新范式，江苏信托将努力打造兼具专业性与普惠性的养老服务信托标杆，为破解老龄化难题、完善社会养老服务体系贡献信托力量。
国通信托落地武汉市首单工业地产重整服务信托！
来源：用益观察 2025-7-4
