上周五公布的5月份工业企业利润，从上个月的3%，下跌到-9%。
基本上属于断崖式下跌。
首先解释下工业企业利润。
利润我们都清楚，代表企业盈利。
工业企业包含哪些呢。
中国的工业是非常发达的，可以说是全球工业体系最完整的国家之一。
大型工业企业涵盖能源、制造、电子、汽车、化工、钢铁、装备制造。
能源有中石油，国家能源集团。制造业有中国中车、中国航天科技集团，汽车有一汽，之前有人说领导坐的红旗就是一汽旗下的高端汽车品牌，这是中国最具历史底蕴的豪华汽车品牌。
电子行业有华为、京东方、立讯精密，化工有中国化工集团、万华化学。基建有中国建筑、中国交建。钢铁有宝武钢铁集团。
这些企业整体利润下滑，大幅度超预期。
之前很多人都预期利润为正，但是现在快逼近两位数的跌幅。
这说明目前工业企业也受到了影响，开始不赚钱了，甚至在亏钱。
这主要还是关税战对企业出口的影响。导致出口成本提高，而且需求下滑，最终利润持续降低。
为什么内卷比较严重，就是因为需求下滑，而供给不变甚至增多，很多汽车基本上和免费送没区别。这就是目前大家感受到的越累反而越不挣钱的原因。
今天四大ETF依然表现良好，就只有恒生科技在下跌。
其实美国和中国作为世界一二大经济体，经济体量远超德国和日本。
德国也是这两年才超过日本。
美国的经济体量是29.2万亿美元，中国的经济体量是18.9万亿美元。
而德国和日本只是个位数，至于有读者提到的英国，体量就更小了。
GDP总量不仅是经济实力的体现更是综合国力的体现。
所以我优选中美两国的ETF，也就是两国的人工智能相关，辅助德日两国。一方面是全球配置，保证均衡，另外一方面是防范风险。
英国曾经也是日不落帝国，美国只是他的一个殖民地，我们也不能完全说百年之后的变化，但是如果一个国家的GDP滑落到探花以下，基本上不投也不是错误的选择。
如果说全球前三大经济体都嗝屁了，你买啥基本都没戏，这时候还不如多投资自己。
很多人看空中国，我不这样认为，我认为中国和日本是不同的，中国的制造业已经超越美国了，目前中国只是金融和科技、文化这三个方向和美国有差距。
只要我们这代人不被美国的躺平主义和享乐主义洗脑，坚定信仰，继续发挥艰苦奋斗的精神，努力奋斗，如果中国金融、科技、文化均超过美国，未来我们的综合国力也会超过美国。
我预计在2050年建G100年的时候能够看到。还有25年的时间，基本上读者大部分人都可以看到。25年很快的，弹指一挥间。
另外有个关键问题是，7月9日，关税大限到来，美国正在和各路人马谈判。
周末普哥表示和咱们签订了和解协议，大致意思是，降关税换稀土。
美国其实已经很着急了，这轮博弈中国早就不是2018年被美国掐住脖子的时候了，反而中国稀土拿捏了美国。
稀土广泛应用于半导体制造、新能源汽车，特斯拉人形机器人，国防工业等领域。
连马斯克都对中国稀土技术叹为观止。他表示：中国稀土一点也不稀缺，但是全世界的稀土都得运到中国提炼。
为什么中国的稀土这么牛，要知道曾经美国供应了全球90%的稀土。
为什么现在中国却掌握了全球80%的供应量。
这个故事值得讲一讲。
1949年，美国在加州发现了芒廷帕斯稀土矿，这个矿的开采权掌握在莫利矿业公司手中。这个是美国的矿业开采公司。
同样在这一年，我们开始对内蒙古白云鄂博矿区，进行考察，随后发现了这里蕴藏了铁、锰等175种矿产元素。
其中稀土占据了全球矿产总量的90%。
不过这时候中国的稀土技术很差，基本无法提炼。
只能够将稀土矿以低价格出土美国。
然后再高价购回提炼后的稀土产品。但是徐光宪的出现打破了这一局面。
他带领团队立足基础研究，随后力排众议，放弃国际上流行的离子交换法和分级结晶法，以特有的学术敏感性选择萃取法来完成分离。
打破了西方的技术封锁，让分离系数达到了世界巅峰水平。
从此以后中国稀土从依赖美国提纯技术到自采自提。
随后中国出口国外的稀土越来越多，价格也越来越低，莫利公司元气大伤。很多矿业公司都被中国的稀土打蒙圈了。
在1995年，隶属于中科院的中科三环和隶属于国务院的中国有色金属总公司收购了美国麦格昆磁公司，2005年中国西部矿业收购了美国稀土贮氢合金生产商。
2009年中国五矿收购了澳大利亚矿业公司。2011年华东有色金属地勘局收购了澳大利亚金属矿业51%的股份。
在1990年到2010年这15年时间里面，中国稀土行业飞速发展，无独有偶，中国GDP超越日本也就是在2010年。
2021年，五大稀土公司重组完成，成立中国稀土集团。
中国稀土方向的研究博士有100多位，他们全部师承于徐光宪。
很多人总认为只有我们被美国卡脖子，实际上咱们也有王牌。
2025年4月4日，商务部海关总署发布关于对钐（shan）、钆（ga）、铽（te）、镝（di）、镥（lu）、钪（kang）、钇（yi）等7类中重稀土相关物项实施出口管制措施的公告，并于发布之日起实施。
稀土目前就是我们对战的王牌，制造一艘弗吉尼亚核潜艇，需要四吨稀土。制造一架F-35战斗机，需要410公斤稀土，无论是飞机、高铁，亦或者智能手机，智能汽车，都需要稀土。
如今我们能够掌握稀土的全部产业链，都是因为以徐光宪为首的老一辈科学家放弃个人利益得失，呕心沥血不断突破创新而获得的成果。
而70年后我们的子孙再回望现在的我们，他们也会因为我们为金融、为人工智能、为传统文化的突破与创新而心生感激。
昨天有人提到了怎么学习人工智能，我说向科学家学习，他说看不懂，其实可以看看我的另外一个公众号，对人工智能的科普。
确实有一个问题，教授可能知识很丰富，但是讲的东西你听不懂，我自己在做指数的普及和人工智能知识的普及，就是把你听不懂的知识用能听得懂的语言给讲出来。
算是为中国的人工智能事业和金融事业做出一点贡献。我个人能力有限，也无法成为黄仁勋那样的科学家。但是也有自己努力的方式。
当然，如果年轻人有志于成为大师，学习一定要从源头学起。
比如学习文学，就直接向马尔克斯学习。
学习哲学，就直接向马爷爷学习。
学习数学，就向苏步青教授学习。
学习人工智能，就向李德毅学习，他是中国人工智能顶级专家。
学习投资，就向巴菲特学习，他是世界投资的珠穆朗玛峰。
学习易学，就向曾仕强教授学习。
学习儒学和老庄，就向傅佩荣学习，他是耶鲁大学顶级博士。要知道拿下美国高校博士学位很难的，在中国读完博士，在美国部分高校并不认可，去了也得重头开始研究。
读者朋友有个在研究庄子，能研究庄子的都不是一般人。当研究透了庄子和老子之后，就不会再陷入什么精神内耗。你的世界会非常开阔。
总之，要学就学顶级大师，如果顶级大师的作品看不懂，可以看看一些解读，这个我就没有推荐了，有的解读是错的，可能会把你带进沟里。
同样读易经，可以读出很多小人，也可以读出很多君子，就是因为理解不同。
我个人每年坚持读书50本，以前读完没有分享，现在也分享到读书圈了，主要是个人心得感悟，不一定就是完全正确。
做学问要有批判主义精神，经常否定过去自己的思想，在这个过程中会逐渐进步。
1、关于国企红利指数调整是否会影响估值，这个影响很小。
中证国企红利指数有100只持仓股，去年调仓的时候，就换了两只股票。
对整体影响微乎其微。关于红利国企也可以不看往期市盈率百分位。
直接看股息率，就对标收息股。股息率高于6%是非常有价值的，越高的话，随着股价下跌他的性价比越凸显。
要明白投资收息股和红利指数的逻辑是一个逻辑。
都是险资来主导的，险资目前的长期成本是2.5%，那么也就意味着股息率4%以上基本都是躺赚，而且贷款利率是3%,4%不也躺赚吗？
这就解释了资产价格下跌和收息股上涨的差异。
2、
中概场内我还没卖，但是也没继续加。
因为仓位控制上我是按照GDP总量排名而来的。
如果这波反弹止盈纳斯，导致纳斯逐步仓位低于中国ETF，我就会停止止盈。仓位我是按照四大经济体排序而来。
这样相对合理。之前一波我持续止盈，而补仓某市场，导致仓位错位。这样并不合理。
这一波反弹纳斯和德国表现是最好的，德国的经济比日本好，日本其实经济也复苏了，马上要加息抑制他过热的经济，只不过他之前不断地购买本国资产，导致他的债务比较严重。
3、军工今天大涨，已经连续涨了4天。
主要一则消息引起的，据说最近多架歼-20挂实弹升空拦截了美军F-35隐身战机。
然后伊朗这次作战对俄罗斯35战机感到失望，准备订购歼10。
伊朗国防部长阿齐兹纳西尔扎德在参加上合组织会议期间，表露了想要订购的意愿。目前还没有得到官方确认。
目前国内的ETF大盘我认为就是一个横盘的状态，只有少部分板块有突击的机会，基本上只能短线打猎。
长期机会的话需要牛市主升浪共同拉升。
4、白酒最近表现平平，国内的房子和白酒我都不看好，这次和2014年完全不同，倒不是因为年轻人不买房不喝白酒的原因，而是社会主流价值观的变化。
当一件事大家认为有价值的时候，大家都倾向于去做，而当主流价值，认为一件事没啥价值，再做的动力就会很少。这样共识没有了，就没有了炒作预期。以前大家把囤房和茅台当做伟光正的事情，现在已经没有这种共识了。
天下大势浩浩荡荡，顺之者昌逆之者亡。
月底了，征收一次稿费，感谢大家支持，知识付费能不能做，可以做，但是要传递真正的知识和价值，而不是骗人，人性都是倾向于为有价值美好的事物付费的，顺人性做事。
上半年已经结束，下半年继续加油！
（转自：二师父定投）
