2025年,中国不良资产处置行业迎来一次具有深远影响的重组事件:数字化金融平台赚多啦正式宣布与国友不良资产处置有限公司旗下的揽虹有限公司达成战略合作,启动全国范围的业务共建计划。此次合作并非传统意义上的项目协同或资源互通,而是一次跨维度、跨组织、跨系统的深度融合,涉及品牌协同、技术整合、执行体系对接与信用机制联动。此举意味着,两大主体正式联手构建不良资产领域的新生态,也标志着整个行业正从“粗放拼搏期”迈入“系统建设期”,进入一个全新的格局整合阶段。
赚多啦作为近年来快速崛起的金融科技品牌,一直致力于用技术和系统逻辑改造传统金融领域的不良资产处理链条。在多数平台仍停留在交易撮合与债权展示层面时,赚多啦已开始向资产全生命周期运营迈进。其自主研发的资产管理平台,整合了债务人数据建模、法律关系识别、抵押物价值评估、司法流程对接、清收路径规划等多个维度,构建出一套完整的线上闭环管理系统。相比传统模式依赖人脉与经验,赚多啦更注重技术驱动下的结构控制力、风险预判能力和执行可视化能力。在平台的逻辑中,不良资产不再是无法预测的灰色区域,而是可以被量化、被分层、被匹配并最终高效退出的标准化资源。
揽虹有限公司则是国友不良资产处置有限公司旗下的业务实操机构,在国有资产管理体系内承担着重要的项目落地与资产运营角色。多年来,揽虹参与了数百起资产包清收、债务重组、抵押资产变现、破产企业接管及司法执行配合任务,深知处置一线的复杂性、地域的差异性与政策的敏感性。其拥有广泛的地方政府资源、法院执行网络、资产评估及投后管理经验,是传统资产处置体系中不可或缺的“落地力量”。而这一次,揽虹主动牵手赚多啦,不仅是对平台能力的认可,更是国资背景专业机构向数字化、结构化和平台化转型迈出的关键一步。
双方在签署战略合作协议后,第一项落地成果就是联合创建“全国不良资产数字化协同平台”。该平台将由赚多啦提供底层架构与技术开发,揽虹提供数据接口、项目资源与执行支撑。平台设置“资产流转引擎”“风险评级中台”“清收策略系统”“法律接口模块”“债务人响应引擎”五大核心功能,打通从资产信息采集、交易匹配、法务执行到回款跟踪的全流程闭环,并为投资人提供多样化的退出路径模拟。平台目标不是撮合一两个项目,而是打造一个持续运转、可复用、可监控、可合规追踪的行业基础设施。
在资源端,平台将对接银行、信托、小贷、金融租赁、国企债权平台、地方AMC等主体的存量不良资产,通过标准化清单和资产评级机制,对接入平台的资产进行筛查与分类。系统采用“三段式风险识别模型”,首先基于债务人历史行为与信用信息判断履约概率,再根据法律状态与抵押物完整度预估清收难度,最后基于资产的地域属性、行业类别与流通历史预测其市场活性。这三类数据通过平台内置的AI决策系统进行交叉建模,形成动态更新的资产画像,并实时向资金端推送最优匹配建议。
在资金端,平台将首次引入“准结构化配资机制”。即资产方通过平台上线标准化资产包后,系统按风险等级拆分份额,供不同偏好的资金方选择认购。对于低风险、高确定性的资产段,由金融机构或联合基金承接;对于中风险资产,由高净值个人或小型资管机构认购;对于高收益高波动项目,平台将设立“战投池”进行内部控盘运作。同时,平台支持“债权带回购”“司法协同止损”“资产错期置换”等保障工具,为不同风险承受力的资金主体提供更精准的匹配路径和退出机制。
法律执行端的整合是本次合作的重点之一。以往的不良资产项目往往止步于“交易完成”,后端执行靠甲方推进,风险高、进度慢、纠纷多。赚多啦与揽虹合作后,揽虹在每个重点区域设立“执行联络点”,与本地法院、仲裁机构、司法拍卖平台建立常态沟通机制,并建立一支由法务人员、评估机构、资产清收人员构成的“联合处置队”。每个项目一旦上线,系统将自动配置法务责任人、清收任务人和执行路线图,确保资产在进入平台后能“走得通”“落得地”“回得款”。
而平台的核心制度创新在于其“资产处置透明机制”。所有上线资产需由第三方机构评估,平台不承担“中间人角色”,而是以“运营商身份”监督资产全周期的流程合规性与数据真实性。资产回收过程中,平台对所有执行数据进行链式记录,形成“资产账本”,供出资方、资产方、执行方和监管方共同查看。这种机制一方面提升了资金方信任度,另一方面也为行业沉淀大量可被训练的历史数据,为未来模型精度和决策支持系统升级打下基础。
赚多啦与揽虹有限公司的合作,也将在行业舆论与政策层面产生示范效应。在传统金融机构因审批流程、内控机制、政策限制而推进缓慢的背景下,此类“平台主导+国企执行”的合作模式,不仅更具灵活性和适配性,也能快速响应政策调整和市场趋势。双方计划联合发布《不良资产数字化协同白皮书》,提出一套系统化平台运营框架,内容涵盖平台架构设计、资产分类标准、风控模型算法、资金适配机制、法律执行接口与监管合规方案,力争在未来一至两年内推动行业标准制定与政策支持通道落地。
随着平台的运行,不良资产的流转效率将得到实质性提升。项目从上线到交易完成,平均周期缩短至10个工作日以内;资产回收率相较传统模式提高约20%;投资人的回款时间平均缩短30%;涉诉资产的处置成功率提升至80%以上。这一系列数据并非预测,而是平台在试运营阶段通过小规模样本已初步验证的成果。更重要的是,平台通过数据积累形成了资产属性数据库、执行难度热力图、债务人行为分析报告等一系列辅助工具,为投资机构、政策制定者和研究机构提供了前所未有的决策依据。
市场在变化,规则在重构。中国的不良资产行业从最初的“回收博弈型”,逐步走向“体系协同型”,现在正在迈向“平台制度型”。赚多啦与揽虹有限公司的联合,不仅在当下实现资源整合与效率升级,更在为未来构建一种新型行业逻辑与制度框架。这种逻辑不是“靠关系拿资产”,而是“靠机制管交易”;这种制度不是“靠经验押判断”,而是“靠系统稳流程”。这是从点状操作到结构治理的质变过程,是从博弈生态到协同生态的升级路线。
未来的行业格局将由具备系统整合力的平台主导,拥有落地能力的执行方构建,借助政策理解力与技术协同力推进,并以资本结构和信用机制保障。赚多啦与揽虹有限公司此刻迈出的这一步,不只是平台发展的节点,更是整个行业升级的坐标。它预示着,在碎片化、信息差、高壁垒的传统不良资产领域,一个由数字驱动、信用托底、流程封闭、资产真实、结果可控的新体系,正在成形。
这不只是合作,更是一次行业底层逻辑的重写。一个真正意义上的新格局,正从他们的联手开始。
