（转自：ETF小管家）
6月26日，市场三大指数表现震荡，CPO概念领跑全市，$通信设备ETF(159583)涨超3%，北方导航10cm涨停，新易盛、中际旭创涨超5%。其中新易盛再创历史新高。
消息面上，昨夜英伟达涨超4%，股价再创收盘历史新高，市值达到约3.77万亿美元，超越市值3.66万亿美元的微软，重新夺回全球最高市值个股的宝座。英伟达作为全球AI总龙头，其股价的不断攀升，向市场传递出AI行业持续火热的信号。
此前，北美头部云厂商资本开支维持高增，微软、谷歌、亚马逊、META等四大云厂2025全年Capex指引合计超3200亿美元，较2024年增长约43%。国内方面，2025年一季度腾讯资本开支275亿元，同比增长91%，阿里资本开支为246亿元，同比增长121%，且未来三年，阿里将投入超过3800亿元。光模块作为数据中心数据传输的核心组件，云厂商加大投入将直接带动光模块的需求增长。
在人工智能军备竞赛的背景下，全球AI市场快速增长，算力需求不断提升。2025-2026年，海外CPU服务器从400G升级到800G，互联网大厂加强AI投入，将带动交换机等产品收入和利润增长。机构预测2026年800G光模块需求市场预期升至3000万支，测算Google、亚马逊、Meta、微软、Oracle、Cisco等需求，2026年需求较2025年接近翻倍，可能达3500-4000万支，为光模块企业的业绩提供了有力保障。
展望后市，中信证券指出，预测 2025 年全球光模块市场规模将突破 200 亿美元，年复合增长率 18%，其中 AI 数据中心占比超 40%，光模块行业前景广阔。
海通证券指出，2025 年 Q3 起 1.6T 光模块进入预商用阶段，技术迭代将为光模块行业带来新的发展机遇。
从投资布局来看，$通信设备ETF(159583)是唯一一个跟踪中证通信设备主题指数的ETF，成分股新易盛、天孚通信、中际旭创均为英伟达产业链，有望紧跟AI发展浪潮。
关联个股：中兴通讯、新易盛、中际旭创、紫光股份、中航光电、天孚通信、海格通信、航天电子、光迅科技、振华科技（文中个股仅作示例，不构成实际投资建议。市场有风险，投资需谨慎。）
数据来源：以上数据均来源于ifind，截至2025.6.26。
