椰子水饮料品牌if母公司IFBH(06603.HK)，于今日(6月20日)起至下周三(6月25日)招股，预计2025年6月30日在港交所挂牌上市，中信证券独家保荐。
IFBH，计划全球发售4166.68万股(占全球发售完成后15.63%)，其中90%为国际发售、10%为公开发售，另有15%超额配股权。每股发售价介乎25.30港元~27.80港元，每手200股，最多募资约11.58亿港元。
假设每股发售价26.50港元(发售价范围中位数)，IFBH预计上市总开支约8210万港元，包括3.75%的包销佣金、最多2.75%的酌情奖金，其他连同联交所上市费、证监会交易征费、联交所交易费、财汇局交易征费、法律及其他专业费用、印刷及其他开支等。
IFBH是次IPO招股引入11名基石投资者，合共认购3950万美元(约3.10亿港元)的发售股份，基石投资者包括UBS AM Singapore、Black Dragon、Arc Avenue Asset Management、HCEP Management、南方基金、广发国际、Harvest Oriental SP、工银理财、Jain Global Master Fund、Jane Street、Mega Prime(大湾区共同家园)等。
IFBH是次IPO，募资净额约10.22亿港元(按发售价范围中位数计)：约30%将用于加强仓配能力；约22%将用于品牌建设；约13%将用于巩固在中国内地的市场地位及渗透程度，拓展澳洲、美洲及东南亚的业务；约5%将用于提升产品开发能力；约20%将用于在亚洲、北美或澳洲组建策略联盟及进行收购；约10%将用作营运资金及其他一般企业用途。
IFBH是次IPO，中信证券为其独家保荐人、独家整体协调人、独家全球协调人，其他包销商包括中银国际。玄龙资产为其财务顾问。
招股书显示，if在香港上市后的股东架构中，Pongsakorn Pongsak先生直接及间接合计持股65.51%。
IFBH，由泰国知名饮料制造商General Beverage分拆国际业务而来，作为一家植根泰国、快速增长的即饮饮料和即食食品公司，在全球市场以if品牌销售果汁产品，并以椰子基饮料为基础，此后又推出Innococo品牌。中国内地市场为if的最大市场。根据灼识咨询报告，IFBH按零售额计：中国内地椰子水饮料市场第一，自2020年起在中国内地椰子水饮料市场连续五年蝉联榜首，2024年市场占有率约34%，超越第二大竞争对手七倍以上；香港椰子水饮料市场第一。公司自2016年起在香港椰子水相关市场连续九年蝉联榜首，2024年市场占有率约60%，超越第二大竞争对手七倍以上；公司是2024年全球椰子水饮料市场第二大公司。
IFBH招股书链接：
https://www1.hkexnews.hk/listedco/listconews/sehk/2025/0620/2025062000022_c.pdf
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