（转自：京城夜读）
收盘总结
创业板指放量涨超1% 两市上涨个股超4100只 医药概念全线爆发。三大指数全天集体上行，截至收盘，沪指涨0.43%冲击3400点，深证成指涨0.65%，创业板指涨1.07%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4100只；两市全天成交1.29万亿元，较上一日放量成交1344亿元，内资主力资金净买入3.93亿元；两市涨跌中位数为0.80%。
盘面上，市场情绪较强，题材概念全线反弹。CRO、创新药、减肥药等医药概念全线爆发！海辰药业、睿智医药等20CM涨停，众生药业等多股涨停；足球概念持续强势，共创草坪、康力源等涨停；染料概念午后拉升，锦鸡股份、闰土股份等多股涨停；稀土概念午后持续走强，英洛华、北矿科技涨停；核聚变概念再度活跃，哈焊华通、合锻智能等涨停；券商、期货、互联网金融概念全天强势，南华期货、恒宝股份等多股涨停；字节概念、固态电池、新消费、军工产业链等全线走强。两市仅有色金属、白酒、保险等少数题材表现弱势。
1、证监会核准中央汇金成为8家公司实控人；2、医药行业利好不断！新品种密集获批、ASCO见证国产创新药闪耀全球；3、商务部发言人表示，对稀土实施出口管制符合国际通行做法，已依法批准一定数量的合规申请；4、“苏超”现象级的出圈效应，激发了多省效仿的热情，“粤超”、“鲁超”、“豫超”等区域性城市足球联赛已在酝酿或引发讨论；5、2025火山引擎原动力大会·春于6月11日-12日举行，本次大会聚焦大模型与AI云原生等前沿领域。
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一、市场消息汇总
财经要闻
1、创业板指放量涨超1% 两市上涨个股超4100只 医药概念全线爆发
三大指数全天集体上行，截至收盘，沪指涨0.43%冲击3400点，深证成指涨0.65%，创业板指涨1.07%。两市个股涨多跌少，上涨个股超4100只；两市全天成交1.29万亿元，较上一日放量成交1344亿元，内资主力资金净买入3.93亿元；两市涨跌中位数为0.80%。盘面上，市场情绪较强，题材概念全线反弹。CRO、创新药、减肥药等医药概念全线爆发！海辰药业、睿智医药等20CM涨停，众生药业等多股涨停；足球概念持续强势，共创草坪、康力源等涨停；染料概念午后拉升，锦鸡股份、闰土股份等多股涨停；稀土概念午后持续走强，英洛华、北矿科技涨停；核聚变概念再度活跃，哈焊华通、合锻智能等涨停；券商、期货、互联网金融概念全天强势，南华期货、恒宝股份等多股涨停；字节概念、固态电池、新消费、军工产业链等全线走强。两市仅有色金属、白酒、保险等少数题材表现弱势。1、证监会核准中央汇金成为8家公司实控人；2、医药行业利好不断！新品种密集获批、ASCO见证国产创新药闪耀全球；3、商务部发言人表示，对稀土实施出口管制符合国际通行做法，已依法批准一定数量的合规申请；4、“苏超”现象级的出圈效应，激发了多省效仿的热情，“粤超”、“鲁超”、“豫超”等区域性城市足球联赛已在酝酿或引发讨论；5、2025火山引擎原动力大会·春于6月11日-12日举行，本次大会聚焦大模型与AI云原生等前沿领域。
2、医药行业利好不断！新品种密集获批、ASCO见证国产创新药闪耀全球 机构：板块行情迎持续性修复
近日，国家药监局批准11款全新创新药的上市申请，另外还有2款创新药拟纳入优先审评，新品种密集获批有望赶上今年医保谈判放量，为相关企业业绩增长提供助力。此外2025ASCO会议共有来自中国的73项口头报告，数量创下历史新高。184项ADC管线相关研究入选，其中89项来自中国，约占总体的48.4%。中国企业发布双抗研究约34项，占整体双抗研究的比例约49%。中国创新药闪耀ASCO会议，突破多个实体瘤治疗瓶颈。同时政策端对创新药的支持持续，叠加海外授权重磅交易不断落地，创新药景气度有望持续。银河证券认为，医药板块经历较长时间调整，整体估值处于较低水平，且公募持仓低配，2025年在支持引导商保发展的政策背景下，支付端有望边际改善，创新药械有望获益。医药行情将迎来持续性修复，结构性机会依然存在，从短期和中长期确定性增长角度来选择标的，看好创新药产业链在今年持续良好表现。建议关注创新药及创新药产业链、创新器械、药械出海、第三方医检及细分行业龙头个股。
3、证监会放行！中央汇金强势控股3券商+2基金+2期货 金融版图再扩张
日前，证监会核准中央汇金成为三大AMC公司旗下8家金融机构的实控人。8家金融机构包括：3家券商——信达证券、东兴证券、长城国瑞证券；2家基金——东兴基金、信达澳亚基金；3家期货——东兴期货、信达期货、长城期货。至此，中央汇金旗下基金公司达到6家，包括东兴基金、信达澳亚基金、中金基金、银河基金、国泰基金、申万菱信基金。中央汇金旗下券商共计8家，分别为银河证券、中金公司、中信建投、信达证券、东兴证券、申万宏源、光大证券、长城国瑞证券。除中信建投实控人为北京金控外，其他券商皆由中央汇金控股。（21财经）
4、中美经贸磋商机制首次会议正在英国举行 外交部：具体情况请保持关注
6月9日，外交部发言人林剑主持例行记者会。路透社记者提问，中美经贸磋商机制首次会议正在英国举行，中方能否介绍更多情况，对磋商有何期待？“中方已经发布了中美经贸磋商机制首次会议有关消息，关于磋商的具体情况请你保持关注。”林剑说。（澎湃）
5、火山引擎重磅大会将至！豆包迎来全线升级 Agent或成主角
6月11日至12日，火山引擎即将在北京举行2025原动力大会。据火山引擎透露，此次大会上，豆包家族将全线升级。从议程来看，大会主论坛主要包括三部分：新品发布、AI Coding与AI Agent。此外，技术主论坛及分论坛还将涉及AIoT硬件、AI应用、AI视频、大模型安全等多方面内容。
值得留意的是，除了主论坛火山引擎智能算法负责人吴迪将发布演讲《用好AI+做好AI，构建高生产力的Agent》之外，本次原动力大会上还有多项内容也围绕着Agent展开。在火山引擎自家为这次原动力大会划出的重点核心话题中，位列第一、第二的也全部与Agent有关。（财联社）
6、两部门：分阶段实施一批智能养老服务机器人攻关和应用试点项目
工信部、民政部发布关于开展智能养老服务机器人结对攻关与场景应用试点工作的通知。坚持“政府引导、需求牵引、分步实施、持续迭代”的原则，重点聚焦提升老年人生活质量、缓解家庭养老照护压力、弥补机构和社区养老服务人力缺口、促进完善养老服务体系，分阶段实施一批智能养老服务机器人攻关和应用试点项目，促进研用双方结对开展攻关，推动产品在家庭、社区和养老机构等场景中应用验证和迭代升级，形成一批能够满足多层次、多样化养老服务需求的机器人产品，持续建立和完善标准规范及评价体系，加快推动机器人赋能智慧养老服务和银发经济发展。
7、中概股指数涨近2% 金山云涨超10%
美股开盘，道指涨0.02%，标普500指数涨0.1%，纳指涨0.23%。特斯拉跌超4%，稳定币“第一股”Circle涨超20%，上市以来涨超180%。高通涨超1%，公司同意以24亿美元收购Alphawave，溢价高达96%。中概股指数涨近2%，金山云涨超10%，世纪互联、亿航智能、万国数据等涨超3%，理想汽车、文远知行等涨超2%。
8、中美经贸磋商机制首次会议在英国伦敦开始举行
当地时间6月9日，中共中央政治局委员、国务院副总理何立峰与美方在英国伦敦开始举行中美经贸磋商机制首次会议。（新华社）
评：今天A股、港股大涨，包括全球股市都嗨起来了，跟这次中美谈判的乐观情绪有关！
但也不能太过期待了，这次谈的好可以让A股站稳3400，甚至冲到3500，但慢牛节奏不会变的。1、特不靠谱经常不靠谱，需要打一点折扣；2、3400上方大A的关键还是看自己，跟关税战已经关系不大了。
大家都知道，去年924发动就是我们自己出政策引爆的，外围只会锦上添花。所以接下来的关键是，央妈的降准降息，财爸的财政政策，经济数据的好转，大家信心的恢复！起码要1~2个实质性落地，大A才能真正变盘向上的。
9、海光信息拟1160亿元换股吸收合并中科曙光 股票双双复牌
海光信息公告称，公司与中科曙光筹划由公司通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光并发行A股股票募集配套资金。公司A股股票自2025年5月26日起停牌，并于6月10日开市起复牌。本次交易方案尚需再次审议及股东会审议批准，并获得相应批准、核准、注册或同意后方可正式实施。中科曙光公告称，公司与海光信息筹划由海光信息通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，并发行A股股票募集配套资金。本次换股吸收合并中，海光信息拟购买资产的交易金额为换股吸收合并中科曙光的成交金额，为1159.67亿元。本次换股吸收合并完成后，中科曙光将终止上市，海光信息将承继及承接中科曙光的全部资产、负债、业务、人员、合同及其他一切权利与义务。公司A股股票将于2025年6月10日开市起复牌。
评：海光信息拟1160亿元换股吸收合并中科曙光 股票双双复牌。明天海光信息和中科曙光就复牌了，4000亿巨头横空出世，预示着打造国产算力“全链条航母”！
明天两家公司大概率是涨停板，同时给算力板块带来正面的提振。不过算力方向也涨了几天，潜伏的资金一大堆，明天不建议追了。
10、菲林格尔：公司股价已严重偏离基本面 自6月10日开市起停牌
菲林格尔公告，股价自2025年5月30日以来大幅上涨，多次触及股票交易异常波动，公司股价已严重偏离基本面，为保护投资者利益，公司将就股票交易情况进行核查。经申请，公司股票自2025年6月10日开市起停牌，自披露核查公告后复牌。公司提醒广大投资者注意二级市场交易风险。
评：特停重现江湖，阿珍不是说说玩的，她真的申请停牌了。仅仅五连板高度而已，都不放过，就问你服不服？
为啥突然情绪加速走强，我是没想通，这下好了，直接特停，说明手段在上纲上线加强度，就问你跟不跟着挑战权威？但是，龙虎榜今天有一个特点，就是很多涨停都不是游资接力逼空，相反，游资席位确实是在卖出居多。
买入的偏偏是机构席位和量化基金在怼，可为什么我就没想通，没按剧本逻辑来。看明天，机构怎么办，看牌打牌，看不懂就不玩！
12、瑞丰高材：因涉嫌内幕交易 公司高管赵子阳被证监会立案调查
瑞丰高材公告，公司董事会秘书赵子阳于2025年6月9日收到中国证监会出具的《立案告知书》，因其涉嫌内幕交易被立案调查。本次立案调查系对赵子阳的个人调查，不涉及公司股票交易，与公司日常经营管理和业务活动无关。公司生产经营一切正常，将持续关注事项进展并及时履行信息披露义务。
评：今晚瑞丰高材公告称，证监会决定对公司董事会秘书赵子阳因涉嫌内幕交易予以立案。
资料显示，赵子阳在瑞丰高材任职超16年，担任公司董秘职位已有9年，是公司位高权重的“老人”了！
为什么查他呢？从瑞丰高材股价可以看出，2024年以来已经“三起三落”，疯狂的过上车。而每次的暴涨，在深交所互动平台、股吧等都有各种吹公司黑磷材料、合成生物材料、新能源电池胶等新业务的帖子。
猜测，有庄家跟这位董秘勾结，通过各种利好联合C票了，炒高后卖给追高的散户！这种“监守自盗”太可恶了，应该一个一个给揪出来。
商品及数据
1、一季度跨省异地就医为群众减少垫付469.92亿元
国家医保局日前发布的数据显示，2025年一季度，全国跨省异地就医直接结算惠及参保群众7075.26万人次，为群众减少垫付469.92亿元。其中，住院费用跨省直接结算363.89万人次，减少个人垫付365.37亿元；普通门诊费用跨省直接结算4516.15万人次，减少个人垫付56.25亿元；门诊慢特病费用跨省直接结算308.39万人次，减少个人垫付27.92亿元；药店购药跨省直接结算1886.83万人次，基金支付20.38亿元。
2、6月9日“农产品批发价格200指数”下降0.29个点
据农业农村部监测，6月9日“农产品批发价格200指数”为113.11，比上周五下降0.29个点，“菜篮子”产品批发价格指数为113.19，比上周五下降0.32个点。今日，国内鲜活农产品与上周五相比，花鲢鱼、白鲢鱼、莲藕、洋白菜和菠萝价格升幅前五名，幅度分别为4.5%、4.1%、3.7%、2.4%和1.5%；葱头、黄瓜、西葫芦、豆角和大葱价格降幅前五名，幅度分别为5.1%、4.6%、3.8%、3.4%和3.2%。（农业农村部）
3、卓创资讯：猪市供增需减 全国均价跌破“7元”
卓创资讯数据显示，端午节后需求减量，养殖端减重增量意愿延续，供大于求导致全国猪价持续下跌并跌破7元关口。短期内，养殖端可能会继续增加产量并减轻体重，但高温影响下，屠宰端的猪价可能难以改变颓势。中下旬，若降温消息得到配合，养殖端挺价，猪价可能会有阶段性反弹的机会。
机构观点
1、机构：Q1淡季效应减轻 晶圆代工营收季减至5.4%
据TrendForce集邦咨询最新调查，2025年第一季，全球晶圆代工产业受国际形势变化影响而提前备货，部分业者接获客户急单，加上中国延续2024年推出的旧换新补贴政策，抵消部分淡季冲击，整体产业营收季减约5.4%，收敛至364亿美元。
2、中信建投：当下市场处于结构性景气 建议配置创新药、新消费等新赛道
中信建投研报称，当下市场处于结构性景气，整体经济基本面仍存在多种悲观预期。建议配置已呈现结构性景气的创新药、新消费等新赛道。1）创新药：近期研发突破及新药获批上市驱动创新药板块表现强劲，中国创新药在全球市场展现出强大的竞争力。2）新消费：IP潮玩，美容护理，宠物经济等新消费赛道迎来风口，增长强劲。3）白银、铂金，K胺等短期需求高涨的大宗商品涨势明显。4）AI算力及应用：人工智能产业链延续高景气态势，算力及AI应用端进展显著。关注：医药生物、有色金属（贵金属）、AI、美容美妆、宠物、社会服务、稳定币等。
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二、利好消息汇总
公司利好
亨迪药业：布洛芬混悬液获得药品注册证书
盟固利：LATP型固态电解质产品已完成技术定型
凯淳股份：上调回购股份价格上限为40元/股
若羽臣：上调回购股份价格上限为88.4元/股
巨星农牧：5月生猪销量32.8万头 同比增长61.5%
亿纬锂能：筹划发行H股并在香港联交所主板上市
华升股份：筹划购买易信科技100%股权 明起停牌
潮宏基：拟发行H股并在香港联交所主板挂牌上市
迈信林：控股子公司签署11.84亿元算力服务合同
正邦科技：5月生猪销售收入7.31亿元 同比上升146.6%
德新科技：2024年用于固态电池生产的产品收入占比不足1%
芯原股份：公司神经网络处理器支持移动端大语言模型推理
孚能科技：供应美国头部eVTOL公司的电池已进入FAA第四阶段认证
新筑股份：拟退出磁浮与桥梁功能部件业务 聚焦清洁能源发电业务
海南发展：拟4.38亿元收购网营科技51%股权 向数字经济服务商转型
四方精创：公司FINNOSafe合规Web3平台能支持稳定币相关业务发展
扬农化工：四氯虫酰胺可替代“氯虫苯甲酰胺” 具有良好市场前景
华仁药业：全资子公司取得盐酸去氧肾上腺素注射液药品注册证书
中性消息
正邦科技：5月生猪销售收入7.31亿元
飞天诚信：有数字钱包产品 但销量很少
建霖家居：泰国建霖拟建设三期厂房扩大海外产能
环旭电子：5月营业收入43.37亿元 同比减少6.56%
江南新材：公司不直接供货英伟达
南芯科技：未来将进一步加强可穿戴产品布局
新华锦：锦鹏机器人目前尚处于产品研发阶段
2连板海辰药业：固态电池相关业务暂未形成收入
2连板金鹰股份：日常经营情况未发生重大变化
菲林格尔：6月10日开市起停牌核查股价异动情况
江淮汽车：5月汽车销量3.34万辆 同比下降3.52%
傲农生物：5月生猪销量15.62万头 同比增长9.44%
晓鸣股份：5月鸡产品销售收入1.01亿元 环比下降8.4%
环旭电子：5月营业收入43.37亿元 同比减少6.56%
楚天龙：数字货币桥等项目存在商业应用不达预期风险
共创草坪：国内足球体育赛事举办对公司经营业绩影响较小
金陵体育：公司股票波动严重异常 存在市场情绪过热的情形
领益智造：发行可转换公司债券及支付现金购买资产事项获得深交所受理
四川路桥拟收购新筑交科股权等资产 布局桥梁功能部件业务
威唐工业：公司在美子公司及工厂在当地生产和运营 暂不涉及相关关税政策影响
绿联科技：拟使用自有资金支付募投项目人员费用并以募集资金等额置换
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三、利空消息汇总
利空消息
江山股份：福华科技拟减持公司不超3%股份
芳源股份：中科白云拟减持公司不超1%股份
来伊份：控股股东拟减持公司不超3%股份
宏柏新材：新余宝隆拟减持公司不超2.98%股份
天德钰：股东Corich LP拟减持不超1.4%股份
科德教育：马良铭累计减持1.0877%公司股份
鸿远电子：控股股东拟合计减持公司不超1%股份
新城控股：前5月合同销售金额88.36亿元 同比下降55.27%
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四、涨停榜复盘
明日展望：一个规律
这个市场颤颤巍巍的，最后又站到了3400点的关口。
其实这一路走来大家都会有一种感觉，没有超预期的板块，没有持续性很好的题材，但就是这么样又上来了。
那市场是怎么走起来的呢？主要是靠着银行+新消费对指数的托举，以及抱团人气股的一路超预期，所以市场有赚钱效应，但很集中且有限。
今天市场的风格最后还是演绎成了抱团，尾盘很多人气股在冲板，又是一个加强的信号。
但要注意的是，前排抱团加速，中位股今天却是批量掉队的，情绪又背离了，明天是分歧预期。
超短概览：抱团的规律
最近看抱团股，和朋友聊，也会关注其他人的观点，我觉得有个拆解的思路是蛮好的。
其实大家都希望自己手里的能走成抱团，但为啥抱不到？可能最大的差别就在开盘那十几分钟的时间里，同样的案例，可以看看德邦股份和最近走的比较强的中超控股。
德邦股份周四周五其实是两个非常好的修复节点，周四竞价有抢的动作，但开盘后直接跳楼；周四龙虎榜出来佛山1个亿买盘，又留了点反包的希望，周五竞价有抢的意思，结果上来没人承接，又被按了。
所以这就形成了一个问题，大家都知道这里是量化的天下，都喜欢去做深水低吸，但经常发现结果没法令人满意，今年的抱团是一种刻意的风格，是市场里一部分资金有组织，有计划做的安排，所以抱团实际上就是抱山头，谁的大腿粗，谁的话语权就大，而你只是做图形模仿的话，就要承受失败的可能性。
比如德邦股份那次，如果来抄底的是小群而不是佛山，又或者6.3是一个强力席位做的回封，一切结果可能又不一样了。
截止到目前，抱团体验最好的板块还是在核聚变方向，其实这百利电气走的让人挺抓马的。
但道理其实也非常浅显，就是强者恒强，越是你不敢去买的方向，越是涨的六亲不认，目前来看承接好的抱团主要是核聚变、新消费、化工和稳定币，以上排名分先后。
医药这边玩法又有点不一样，毕竟机构的风格和游资还是有差异的。
关于明天，抱团应该是又要分歧一下的，不过如果市场不放量的情况下，可能就分歧后还会有转一致的预期，只是内部抱团会不会高低切，或者轮动一些新题材，这个就不好判断了。
这行情真的挺折磨人的，边走边悟吧，科技当下的性价比要高于消费一些。
热门板块：创新药、化工。
创新药：多数个股创新药个股近期走出了较强的延续性，即使短线经历了回调修正，同样维持着震荡向上中期上涨结构，并且逐步向中后排个股扩散，这里比较考验对个股的理解。
足球：周末江苏官媒发文称苏超有望升级为长三角超级联赛。这或意味着足球产业链或仍具进一步发酵之空间。不过短线连续上涨后，或存一定的兑现卖压。
赚钱（亏钱效应）在哪里？
赚钱效应标签：可控核聚变、苏超联赛、减肥药；
亏钱效应标签：公交、高速、机场；
市场情绪
陈小群：净买入8638万，百利电气；净买入6415万，南华期货；净卖出4603万，中衡设计；净卖出5763万，华脉科技（参与可控核聚变核心、稳定币核心）
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五、首颗搭载英伟达H100卫星即将升空，太空算力革命时代开启！（附股）
美国初创公司Starcloud计划于今年8月发射全球首颗搭载英伟达H100芯片的卫星（体积约冰箱大小），剑指建设太空首个千兆瓦级数据中心——通过4平方千米巨型太阳能阵列供电，并利用激光链路与Starlink、Kuiper等星座互联。
Axiom公司计划在今年年底前发射两个轨道数据中心节点，这些节点使用CPU和GPU芯片，能够运行简化版本的AI模型，将服务于军事和商业通信客户。
建议重点关注：
1）空间算力网络建设带动的服务器需求：AI服务器龙头：工业富联；
服务器PCB：鹏鼎控股、胜宏科技、沪电股份、深南电路、世运电路；
先进封装：长电科技、通富微电、华天科技；
企业级存储：江波龙（计算机团队联合覆盖）、兆易创新、澜起科技等；
2）低轨道卫星服务供应商：复旦微电、国光电气（军工团队覆盖）、紫光国微、中国卫通、中国卫星等
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六、关注华为开发者大会催化+轻量化赛道（附股）
1、重点事件
1）特斯拉人形机器人Optimus项目负责人Milan Kovac宣布离职，称这是“一生中最艰难的决定”。Milan Kovac表示，已经离家太久了，需要花更多时间陪伴国外的家人，离职与其他任何事情完全无关，感谢马斯克多年来的信任和教导。
2）Figure发布Helix 60分钟无剪辑无加速物流分拣工作视频，通过一系列模型架构的增强和训练数据的扩展，Helix如今能够处理更多样化、更复杂的包裹类型，其操作速度和灵活性已开始接近人类水平。
3）亚马逊正在着手测试将人形机器人用于包裹投递服务，计划让人形机器人从其 Rivian 电动送货车中走出，并将包裹直接送至消费者家门口。此次计划测试的机器人包括来自宇树科技的一款人形机器人。
3、观点更新
1）玩家维度：华为开发者大会是近期重磅催化。华为近期在具身智能领域动作频频，即将于6月20日举办开发者大会，为后续潜在催化。去年开发者大会上，乐聚夸父人形机器人首度亮相，今年AI+机器人领域进展值得期待。我们认为，华为具身智能布局不断明确，0-1阶段想象空间最大。
2）产品维度：关注边际变化最大的硬件环节。潜在变化大的环节包括灵巧手传动方案/触觉传感器构型、类RV对髋关节谐波的替代、轻量化材料选型。4月底以来，产业链关于PEEK材料应用的信息催化了细分板块的强势表现，其他环节存在类似的潜在机会。
建议关注
汽车零部件公司具有强客户卡位优势、强批量化生产能力，且主业产品与机器人具有高度相通性。汽车主机厂纷纷入局人形机器人赛道，机器人供应链与车端将有较高重合度。推荐汽配机器人标的【拓普集团、伯特利、北特科技、均胜电子、双环传动、豪能股份、隆盛科技、银轮股份、富临精工、中鼎股份】。
