（转自：ETF炼金师）
近日，稀土行业成为全球高端制造业讨论的热点话题。路透社、CNBC等国际媒体纷纷对中国稀土的战略价值表示关注，形势严峻，甚至出现了“拉响警报”的表述。这一现象引发了对中国在全球产业链地位的重新审视。
6月5日，商务部召开新闻发布会，稀土问题成为焦点。外媒记者对稀土的关切显而易见，6月7日，商务部再次回应，表示民用稀土出口将有望进一步放宽。这一系列举措引发市场对稀土未来价值走向的热议，标志着行业的战略层面认知已在不断深化。
5月28日，我们对稀土行业进行了专题分析，预测其在新周期的中长期价值将显著提升，并指出了一季度业绩的强劲表现以及行业重组的预期。这是否意味着我们对稀土的价值预期过高？似乎并非如此。近期A股稀土相关股票表现活跃，主力稀土ETF（516150）的成交额在上周四突破亿元，显示出较强的市场信心，尽管情绪波动仍然存在。
根据经济学原理，稀土的价值来源于合理的价格与稳定的销量。预计未来民用稀土的出口将逐步恢复，短期内中重稀土的价格可能会出现回调。然而，此次事件促使全球市场重新关注中国稀土产业链，国内对稀土的重估已在一定程度上提高了市场信心，难以再次降温。虽然缅甸、蒙古、哈萨克斯坦等国的出口状况可能会产生一定影响，但中国在冶炼技术与成本方面具有绝对优势，工业电价仅为国外的30%，长期来看价格预期仍有可能保持在高位。
行业重组的概率大幅提升，有望有效减少内部竞争，进而提高毛利空间。全球新兴产业对稀土的需求保持稳步增长，特别是马斯克的机器人等新兴技术领域对稀土的渴求愈发明显。整体来看，稀土行业的量价预期均呈积极趋势，长远前景值得看好。
此外，1季度业绩的集体爆发为行业提供了良好的开端。如果2季度业绩能够进一步验证，长期投资的信心将更加稳固。在稀土行业中，价值的确是相较情绪而言更为可靠的长期增长因素。
近期，稀土行业的重组也进入了市场的视野，25年内这种重组的概率相当高。中国稀土上月已官方表态，而广晟有色的强劲表现，正是基于市场对重组的预期所驱动。生意社稀土价格指数的回升，也显示出需求与市场情绪的共同推动。
从中证稀土产业指数来看，涉及采矿和加工的公司占比高达61%，而制造永磁设备和电机等高端制造的占比约25%。如果中重稀土的比例能够进一步提升，将对行业产生积极影响。值得注意的是，稀土ETF（516150）作为主力品种，具备较大的规模，能够吸引更多的资金流入。
对于普通投资者而言，瞄准稀土这一战略方向进行定投仍是较为理想的选择。过去25年的稀土发展，不仅是中国应对外部挑战的重要手段，也在全球产业链中占据了核心位置。随着行业业绩的改善和产业链整合预期的增强，短期的波动将在长期增长中逐渐被消化，市场对稀土的战略重估正当其时。
