重组新规后，首单上市公司之间吸收合并交易出炉！
5月25日晚间，两只科技大白马突然传来吸收合并的消息，让人始料不及。科创板上市公司海光信息、沪市主板上市公司中科曙光双双发布公告，正在筹划由海光信息通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，并发行A股股票募集配套资金。
重组新规后首单
5月25日，海光信息与中科曙光签署《吸收合并意向协议》，就本次重组计划作出若干原则性约定。
根据《吸收合并意向协议》，海光信息将通过向中科曙光全体A股换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中科曙光，同时发行A股股票募集配套资金。
值得注意的是，该交易将成为5月16日《上市公司重大资产重组管理办法》（下称“重组新规”）正式修改发布后首单上市公司之间吸收合并交易。
对于此次吸收合并的原因，海光信息称：“（这是）为抢抓信息技术产业发展新机遇，做大做强主业。”
“本次重组及正式交易文件需提交双方各自董事会、股东大会审议，并经有权监管机构批准后方可正式实施。”海光信息称。
由于上述吸收合并，海光信息与中科曙光将从5月26日起停牌。
“本次重组涉及事项较多，涉及流程较为复杂，根据上海证券交易所的相关规定，预计停牌时间不超过10个交易日。”海光信息表示。
截至5月23日收盘，中科曙光最新股价为61.9元/股，最新总市值为905.7亿元；海光信息最新股价为136.13元/股，最新总市值为3164亿元。
国产芯片服务器算力巨头呼之欲出
中科曙光的大股东是北京中科算源资产管理有限公司，而背后的实际控制人是中国科学院计算技术研究所。海光信息的大股东是曙光信息产业股份有限公司，也就是中科曙光。二者都是中科院计算机研究所的优质资产。
从产业的角度来看，两家公司合并将优化从芯片设计（海光信息）到服务器硬件、云计算系统（中科曙光）的全产业链布局，增强国产信息技术生态的协同性。海光信息的CPU芯片（如海光二号、深算一号）与中科曙光的服务器、存储设备结合，可形成更完整的“芯片－硬件－软件”解决方案，提升在高性能计算、人工智能和云计算领域的市场竞争力。另外，合并之后，公司的体量变大，有望增厚利润，提升研发和市场开拓能力。值得注意的是，这一动作符合中国“强链补链延链”战略，特别是在国产化替代和信息技术自主可控的大背景下，合并可能获得政策支持，进一步巩固行业龙头地位。
值得注意的是，从政策角度来看，此次是科创板与主板的重大重组。此前的海尔生物与上海莱士之间的吸收合并终止。此次海光信息与中科曙光之间的重组若能成功，其样本意义也非常大。
另外，中国证监会5月16日发布实施修订后的《上市公司重大资产重组管理办法》，重组活动可能会增加。过去一年，大型企业之间的吸收合并也有不少，比如国泰君安与海通证券，中国重工与中国船舶等。目前，正值《国有企业改革深化提升行动方案（2023—2025年）》的最后一年，中央经济工作会议曾提出，国企改革的首要要求是，“必须把坚持高质量发展作为新时代的硬道理”。因此，后续未完成改革的央国企亦有内在驱动力进行并购活动。
来源：证券时报、公司公告、公开信息
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