（转自：海南港澳资讯产业股份有限公司）
今日要闻
●中美经贸：中美发布《中美日内瓦经贸会谈联合声明》。美方承诺取消根据2025年4月8日第14259号行政令和2025年4月9日第14266号行政令对中国商品加征的共计91%的关税，修改2025年4月2日第14257号行政令对中国商品加征的34%的对等关税，其中24%的关税暂停加征90天，保留剩余10%的关税。相应地，中方取消对美国商品加征的共计91%的反制关税；针对美对等关税的34%反制关税，相应暂停其中24%的关税90天，剩余10%的关税予以保留。中方还相应暂停或取消对美国的非关税反制措施。
●央行：近日，中国人民银行、金融监管总局、中国证监会、国家外汇局、广东省人民政府联合印发《关于金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见》。《意见》从完善创新创业金融服务、加强社会民生领域金融服务、发展特色金融服务、推进粤港澳金融市场互联互通、开展跨境金融创新与交流、完善金融监管机制等方面提出30条重点举措，推动广州南沙在粤港澳大湾区“新发展格局战略支点、高质量发展示范地、中国式现代化引领地”建设中更好发挥引领带动作用。
宏观经济
1、中共中央、国务院：5月12日，中共中央、国务院印发《生态环境保护督察工作条例》。《条例》明确，在党中央集中统一领导下，实行中央和省、自治区、直辖市两级生态环境保护督察制度。省级生态环境保护督察是中央生态环境保护督察的延伸和补充。《条例》将督察反馈问题整改及长效机制建设情况、人民群众反映强烈的突出生态环境问题及处理情况纳入督察。同时，明确"一刀切"应对督察等多种情形将被追责。
2、商务部：国家出口管制工作协调机制办公室组织商务部等多部门召开加强战略矿产出口全链条管控工作部署会。会议指出，战略矿产出口管制事关国家安全和发展利益，加强出口全链条管控是关键。各部门、各地方要加强对本领域、本地区相关经营主体的培训指导与日常监管，坚持“预防在先，处置在前”，密切跟踪战略矿产流向，强化信息研判共享，及时做好预警和相关处置，严防战略矿产非法外流。
3、财政部、工信部：5月12日，财政部、工业和信息化部发布《关于做好2025年中小企业数字化转型城市试点工作的通知》，今年将选择34个左右的城市开展第三批中小企业数字化转型城市试点工作。中央财政将对试点城市给予定额奖励。《通知》要求，试点城市在实施期满时，要实现专精特新中小企业和细分行业规上工业中小企业“应改尽改”；规下工业中小企业“愿改尽改”。
4、商务部：5月12日，商务部部长王文涛主持召开外贸企业圆桌会。王文涛表示，下一步，商务部将认真贯彻落实党中央决策部署，统筹国内经济工作和国际经贸斗争，立足商务工作“三个重要”定位，会同相关部门，全力为外贸企业纾困解难，提供更多支持，帮助外贸企业开拓市场，促进外贸稳定发展。
5、郑州：《郑州市促进民营经济高质量发展实施方案》近日发布。发展目标是经过3年左右努力，全市民营经济实现质的有效提升和量的合理增长，对全市经济社会贡献度显著提高。民营经济主体数量持续增长，增速保持全国主要城市前列。民营企业科技创新投入持续增加，在全市技术创新成果中的比重进一步提升。民营企业全生命周期服务质效显著提升，市场准入、公平竞争、权益保护、金融支持等领域突出问题得到有效解决。民营经济结构更加优化，市场竞争力和品牌影响力持续增强，形成一批具有国际竞争力的产业集群和领军企业。
6、广东：中国人民银行广东省分行会同中共广东省委金融委员会办公室等联合印发《广东金融支持促消费扩内需专项行动方案》。《行动方案》具体部署了六个专项行动。一是开展消费金融产品服务提质惠民行动。二是加快金融助力增收促进行动。三是推进消费金融增量扩面行动。四是强化消费设施金融保障支持行动。五是推进消费金融环境优化提升行动。六是实施消费市场融资渠道畅通拓展行动。
7、四川：四川省发展和改革委员会、四川省经济和信息化厅等印发《支持低空经济发展的若干政策措施》，其中提出，支持加快建设通用机场。对新建、改扩建A类通用机场项目，按照项目可行性研究报告批复估算投资的10%给予省级财政性资金一次性补助。其中，新建项目按照涉藏地区、39个欠发达县域、其他地区，最高补助金额分别不超过3500万元、3000万元、2500万元（同时属于涉藏地区和欠发达县域的，就高补助标准）；改扩建项目最高补助金额不超过500万元。
8、广东：5月12日，广东省新闻办举行《广东省进一步激发市场主体活力加快建设现代化产业体系的若干措施》新闻发布会，解读相关政策要点，明确具体落实举措。广东是全国第一经济大省，截至目前拥有市场主体超过1900万家，其中企业超过835万家，均居全国首位。《若干措施》围绕激发市场主体活力，推出了一揽子增量政策，具体包括突出培育发展前沿赛道产业、降低制造业和高新技术企业融资成本等12条措施。《若干措施》明确提出，聚焦集成电路、人工智能、机器人等重点领域，编制产业链招商图谱，建立头部企业和领军人才数据库，实施有针对性的招商引资政策。
资本市场
1、债券：5月12日，多家商业银行宣布发行科技创新债券。其中，中国农业银行计划于5月13日发行基本规模为100亿元、发行期限为3年期的科技创新债券。交通银行计划于5月13日发行基本规模为100亿元的科技创新债券，其中，品种一基本发行规模为50亿元、发行期限为3年期，品种二基本发行规模为50亿元、发行期限为5年期。
2、私募：根据私募排排网数据，截至4月底，有974只私募产品（在私募排排网有业绩展示且成立满1年）的净值当月创下历史新高。分产品类型来看，量化产品占406只，非量化产品占568只；按照产品策略（一级策略）来看，股票策略产品数量最多，有333只，其次是期货及衍生品策略产品，占据282只，多资产策略产品、债券策略产品、组合基金产品则分别占168只、160只、31只。
3、基金看市：5月12日，中美日内瓦经贸会谈联合声明发布后，资本市场应声沸腾，港股主要指数全线大涨，恒生指数收涨2.98%，恒生科技指数收涨超5%，美国股指期货应声上涨，美国国债收益率和美元指数也随之上涨。中欧基金、景顺长城基金、摩根资产管理、摩根士丹利基金、诺安基金、德邦基金等多家公募管理人向券商中国记者表示，此次会谈进展显著超预期，关税阶段性下调为市场注入强心针，外贸相关产业链直接受益，中长期科技自主可控与新质生产力方向仍为政策主线。
4、A股市场：5月12日，中国资产价格迎来强劲上扬，A股与港股市场均呈现火热景象，投资者情绪高涨，市场信心得到显著提振。当日，A股三大指数集体飘红。港股市场同样涨势喜人。恒生科技指数一度涨超6%，收盘上涨5.16%；恒生指数收涨2.98%；恒生国企指数收涨3.01%。港股科技股巨头涨幅持续扩大，阿里巴巴、京东集团涨超6%。
5、资本市场：福建省人民政府网站5月12日消息，近日，福建省人民政府办公厅印发《关于进一步推动资本市场服务科技型企业高质量发展的若干措施》，着力打通福建省资本市场服务科技创新存在的堵点卡点，聚焦打造覆盖科技型企业全生命周期的资本市场服务体系，进一步推动科技型企业利用资本市场实现高质量发展。《若干措施》共12条。围绕服务成长期科技型企业，加强辅导培育，对接资本市场。
环球市场
1、美股：美股三大指数大幅收涨，道指涨2.81%，纳指涨4.35%，标普500指数涨3.26%，大型科技股多数上涨，亚马逊涨超8%，Meta涨超7%，苹果、特斯拉涨超6%，英伟达涨逾5%，谷歌、英特尔涨逾3%，微软涨超2%；奈飞跌超2%。纳斯达克中国金龙指数收涨5.40%，热门中概股普涨，文远知行涨超27%，小鹏汽车、哔哩哔哩涨超7%，京东、拼多多、理想汽车涨逾6%，蔚来、阿里巴巴、百度涨超5%。
2、欧股：周一欧洲三大股指全线上涨，德国DAX指数收涨0.29%，英国富时100指数收涨0.59%，法国CAC40指数收涨1.37%。
3、微软：据外媒最新报道，OpenAI和微软正在讨论修改其价值数十亿美元的合作伙伴关系条款，涉及OpenAI未来的IPO、微软所占股权以及双方的分成调整等关键问题。值得注意的是，知情人士透露，微软与OpenAI谈判的一个关键问题在于，微软在OpenAI新的营利性业务中所占的股权比例。据悉，微软提出愿意放弃部分股权，以换取其能够在2030年后使用OpenAI开发的新技术的权利。
4、日本：当地时间5月12日，日本首相石破茂表示，日本不会与美国达成一项不包括汽车关税的初步贸易协定。石破茂还表示，增加从美国进口玉米将是与美国进行贸易谈判的选项之一。当天，石破茂表示，日本政府已准备好采取额外刺激措施，来缓解关税对经济的影响。不过，石破茂对削减日本消费税税率表示谨慎。截至发稿，美元兑日元上涨2%，至148.31，创4月初以来新高。
5、美联储：根据日程安排，周四，美联储主席鲍威尔将在一场活动上致开幕词，就美联储货币政策评估发表讲话。另外，美联储副主席杰斐逊、美联储理事库格勒和沃勒也都将在本周陆续出席活动，或将释放最新的货币政策信号。5月12日，美联储理事库格勒表示，通胀率仍高于美联储2%的目标。非住房市场服务的通胀率在三月仍维持在3.4%，表明持续存在的通胀压力。此外，花旗将下一次美联储降息的预测时间从六月推迟至七月。
行业观察
1、汽车产销：5月12日，中汽协召开月度信息发布会，1-4月，我国汽车产销量分别完成1017.5万辆和1006万辆，同比分别增长12.9%和10.8%。值得一提的是，前4个月我国汽车产销量历史上首次双双超过1000万辆。
2、平板电脑：近日，国际数据公司（IDC）发布了2025年第一季度中国平板电脑市场季度跟踪报告。数据显示，2025年第一季度中国平板电脑市场出货量为852万台，同比增长19.5%。其中消费市场在"国补"政策的刺激下出货量同比增长21.5%，突破800万台；商用市场需求仍有待恢复，2025年第一季度出货量为51万台，同比下降5.3%。
3、动力电池：中国汽车动力电池产业创新联盟发布数据，4月，我国动力和其他电池合计出口22.3GWh，环比下降2.9%，同比增长64.2%。合计出口占当月销量18.9%。1—4月，我国动力和其他电池累计出口达83.9GWh，累计同比增长83.2%。合计累计出口占前4月累计销量20.8%。
4、手机出货量：中国信通院数据显示，3月国内市场手机出货量2276.5万部，同比增长6.5%，其中，5G手机1942.4万部，同比增长9.5%，占同期手机出货量的85.3%。2025年1~3月，国内市场手机出货量6967万部，同比增长3.3%，其中，5G手机6104.3万部，同比增长8.2%，占同期手机出货量的87.6%。
5、住房租赁：中指研究院的最新数据显示，4月住房租赁行业进入淡季，租房需求回落，重点城市住宅平均租金小幅下跌。全国50个城市住宅平均租金为35.2元/平方米/月，环比下跌0.32%，跌幅较3月扩大0.27个百分点；同比下跌3.40%，跌幅与3月持平。
6、民航运输：5月12日，飞常准最新一期《民航周报》显示，上周（2025年5月5-11日），民航客运量环比回落，周执行客运航班10.1万班次，日均1.45万班，环比下降6%，同比2024年增长4%，同比2019年增长9%；运输旅客量1451.6万人，日均207.4万人，环比下降6%，同比2024年增长9%，同比2019年增长21%；航班执行率82.7%，环比下降5个百分点；客座率达到84.9%，环比基本持平。
7、浙江：浙江发布消息，12日上午，浙江省委常委会召开会议。会议强调，要大力推进人工智能核心技术攻关，加快推进人工智能行业应用基地建设，做好“人工智能+”的文章，持续推动人工智能赋能高质量发展，在全面推进人工智能科技创新、产业发展和赋能应用等方面率先突破、引领示范，努力在新一轮人工智能发展大潮中赢得优势、赢得主动、赢得未来。
8、四川：5月12日，四川省经济和信息化厅等8部门印发《四川省脑机接口及人机交互产业攻坚突破行动计划（2025—2030年）》，着力打造全国一流的脑机接口及人机交互产业创新发展高地。此前，北京、上海、广东等地已陆续出台政策，鼓励脑机接口产业发展。此外，技术突破与产业规范并行。近日，国内首个“脑机接口专利与知识产权”在线平台正式推出。与此同时，阶梯医疗超柔性微创植入式脑机接口系统的前瞻性临床试验进展也于近日发布。业内人士称，在技术革新和政策红利催化下，脑机接口有望逐步实现商业化应用。
9、商务部：5月12日商务部获悉，截至5月11日，2025年汽车以旧换新补贴申请量达322.5万份，其中汽车报废更新103.5万份，置换更新219万份。自2024年汽车以旧换新政策实施以来，累计补贴申请量已突破1000万份。
10、稀土出口：近日，中国开展了打击战略矿产走私出口专项行动，近期还将组织一系列行动，而此前实施出口管制的中重稀土就包含在其中。此前美国研究机构就发出过担忧，中国的稀土管制使美国无力填补稀土缺口，毕竟当下超九成的稀土都要由中国进行冶炼加工。
公司要闻
1、斯莱克：与力华电源签署46系列大圆柱电池战略合作协议。
2、中国医药：拟3.02亿元收购金穗科技100%股权。
3、宏昌科技：拟加大对人形机器人公司良质关节的投资。
4、恒而达：对德国磨床企业SMS公司的业务并购已经完成协议签署。
5、天桥起重：控股股东拟7500万元至1.5亿元增持公司股份。
6、国脉文化：拟5000万元-1亿元回购公司股份。
7、北京利尔：拟对国产AI芯片公司上海阵量增资入股。
8、林州重机：拟向控股股东一致行动人定增募资不超6亿元。
9、唐源电气：拟定增募资不超过8.64亿元。
10、美的集团：与喜德瑞集团签署多项战略协议 将收购喜德瑞中国业务。
11、宁德时代披露发行阶段董事会公告及刊登注册招股书，预计5月20日在香港联交所主板挂牌并上市交易。
