来源：Gangtise投研
以下为5月8日热点题材的涨幅表现
🔥 今日关注热门行业（10家）
制造 | 科技（2条）
01. 光芯片分析师称，海外CSP资本开支未出现市场所担心的不良情况，甚至有增加趋势，预计2026年海外和国内CSP需求会逐渐清晰。硅光使用的大功率连续波激光器占比逐渐提升，2024年全行业硅光模块出货量以400G为主，为400~500万只，预测2025年超1000万只（关zhu公粽号：Gangtise 投研），且800G硅光占比快速提升，1.6T也即将批量发展。
02. 光伏分析师表示，5月光伏排产方面，硅片环比下降不到10%，下降量在3GW左右，原本大概60GW，现在下降到50多GW；电池环比几乎没有下降，基本维持在60GW左右，可能少1GW；组件环比基本上会下降10%，降到50GW出头。
消费 | 医健（4条）
01. 小麦分析师称，2025年4月中旬到5月初小麦价格上涨，主要系：一是旱情导致对新季小麦有减产预期，二是玉米价格上涨引发市场对小麦使用消费增加预期，制粉企业增加安全库存。2025年河南、安徽部分地区可能减产8~10%，但还未完全定产。5月灌溉期受干热风影响不容乐观，河南气象局发布灾害风险预警，中央气象台也发布相关预报。2025年小麦最低收购价为1.19元/斤，同比提高0.01元/斤，新麦上市后国家可能先防范卖粮难问题，且国家支持小麦价格适度上涨以保障口粮安全。
02. 中央空调山东经销商称，2025年4月山东地区中央空调销售情况不好，有大个位数下滑，华北区下滑两位数，主要原因是受房地产影响，国补对中央空调的补贴相对家用空调较少，叠加消费降级，消费者对价格高的产品购买意愿降低，预计全年都不会有好转。
03. 空调山东经销商称，2025年4月山东安装卡同比增速为20%，1~4月累计增速约15%，预计5月能继续保持15%左右的增速，此与去年基数低有关。1~4月累计山东总体提货额同比增速为13%，目前提货额增速在13%左右，个别区域如济南、青岛等为15%，如果5月整体销售库存水平下浮到2~3个月以内，后期提货可能增加。
04. 黄金川渝经销商称，新开店成本方面，以县级市100平店铺为例，周大生成本为1100~1200万元，老凤祥高100万元左右，周大福A级点成本为300~400万元。周大生和老凤祥单店黄金年销售额为1800~2000万元，净利率不到10%，毛利率为25~30%，周大福年销1000~1200万元，毛利率只有18~20%。
材料 | 能源（1条）
01. 多晶硅分析师表示，从4月开始环比3月，多晶硅产量整体处于下降过程。4月份国内多晶硅实际产量大概是9.6万吨，5月份大概会在9.3~9.4万吨。（关zhu公粽号：Gangtise 投研），主要是某家头部企业多个基地环比减产10~20%，还有两家二三线企业停产检修，虽然有两家企业有新产能释放，但其5月释放量不确定。截至4月30号，整体库存大概是25万多吨不到26万吨。五一期间签单少但4月下旬签单在五一期间发了货，所以整体库存比五一之前有所上升，但幅度不大，大概上升小几千吨，接近26万吨。
2025年第一季度报告（5条）
01. 中船防务2025年第一季度报告显示，中船防务2025年第一季度业绩大幅提升。报告期内，公司营业收入同比增长29.73%，归属于上市公司股东的净利润同比增长1099.85%，扣除非经常性损益后的净利润同比增长605.35%。公司聚焦年度目标任务，深化精益管理，船舶产品收入及生产效率稳步提升，产品毛利同比改善，同时联营企业经营业绩向好，确认投资收益同比增加。经营活动产生的现金流量净额为3.59亿元，主要得益于产品收款节点及采购时点分布不均匀，本报告期收到的船舶进度款同比增加、物资采购支出同比减少。
02. 中国中车2025年第一季度报告显示，公司2025年第一季度业绩表现强劲。营业收入同比增长51.23%，达到486.71亿元，主要得益于铁路装备收入的显著增长。归属于上市公司股东的净利润大幅增长202.79%，达到30.53亿元。分业务来看，铁路装备业务收入占比最大，达到52.98%，同比增长93.63%。2025年1-3月，公司新签订单约546亿元人民币，其中国际业务签约额约82亿元人民币。
03. 中远海控2025年第一季度报告显示，公司营业收入为579.60亿元，同比增长20.05%；归属于上市公司股东的净利润为116.95亿元，同比增长73.12%。公司于报告期内完成了部分A、H股股份的回购和注销，并计划继续回购A股股份用于注销。同时，公司拟减少注册资本并取消监事会，相关议案尚需股东大会审议。码头业务方面，公司所属中远海运港口码头总吞吐量达到3574.89万标准箱，同比增长7.48%。
04. 工业富联2025年第一季度报告显示，公司业绩表现良好，产品结构进一步优化。营业收入同比增长35.16%，达到1604.15亿元人民币，主要得益于AI服务器业务的强劲增长。归属于上市公司股东的净利润也实现了24.99%的增长，达到52.31亿元人民币。然而，经营活动产生的现金流量净额同比下降75.04%，主要原因是应收账款回收速度滞后于应付账款的增长。公司持续推进战略布局，在云计算和通讯网络设备领域取得了稳健的进展。
05. 东方证券2025年第一季度报告显示，公司业绩表现强劲，主要财务指标均实现大幅增长。营业收入为53.82亿元，同比增长49.06%；归属于上市公司股东的净利润为14.36亿元，同比增长62%。增长主要得益于金融工具投资收益、经纪业务手续费收入和子公司大宗商品销售收入的增加。报告期内，公司净资本为549.14亿元，风险覆盖率、资本杠杆率、流动性覆盖率等风险控制指标均符合监管要求。截至报告期末，公司总资产为4134.59亿元，归属于上市公司股东的所有者权益为826.53亿元。
港美股精选会议摘要（5条）
01. 迪士尼(DIS.US)2025财年第二季度业绩电话会：迪士尼2025年第二季度业绩强劲，调整后每股收益同比增长20%，主要得益于主题公园和娱乐业务的出色表现。主题公园业务投资回报率 创新高，迪士尼计划在未来几年投资约300亿美元用于佛罗里达州和加利福尼亚州的主题公园扩建，并继续在其他地点进行扩张。娱乐业务方面，漫威电影《雷霆特工队》表现强劲，成为全球票房冠军，迪士尼对即将上映的电影片单充满信心，包括真人版《星际宝贝》、皮克斯的《埃利奥》、漫威的《神奇四侠：第一步》等。 此外，体育业务也保持良好趋势，ESPN第二季度黄金时段观众同比增长32%。流媒体业务仍然是迪士尼的关键优先事项，迪士尼计划通过整合迪士尼+和Hulu、改进技术和投资内容来推动业务增长。迪士尼预计流媒体业务将在未来几年内成为真正的增长业务。
02. 中通快递 (ZTO) Q4 2024 业绩电话会：中通快递（开曼）有限公司2024年年度报告显示，该公司在激烈竞争的快递行业取得了稳健的财务和经营业绩。报告期内，公司收入同比增长15.3%，达到人民币442.81亿元，主要得益于线上消费渗透率加深和服务组合向更高价值客户转变。核心快递业务收入增长15.7%，达到人民币433.95亿元，主要由于包裹量增加12.6%以及包裹单价上升2.7%。毛利从2023年度的116.625亿元人民币增长17.6%至2024年度的137.171亿元人民币。我们的毛利率由2023年度的30.4%提升至2024年同期的31.0%。
03. 特斯拉(TSLA.US) 2025年第一季度业绩电话会：特斯拉近期发布2025年第一季度财报并举行电话会议，CEO马斯克及其他高管出席。马斯克表示，特斯拉将专注于大规模自动驾驶汽车和人形机器人，并预测到明年年中，特斯拉将成为世界上最有价值的公司。他透露，特斯拉将在6月份在奥斯汀推出完全自动驾驶出租车服务，并预计明年将有数百万辆特斯拉汽车实现完全自动驾驶。特斯拉CFO表示，尽管第一季度车辆交付量有所下降，但公司仍然实现了创纪录的储能业务毛利润。特斯拉正在努力实现供应链的区域化，以减少地缘政治风险。特斯拉还计划在今年推出更便宜的车型，并正在开发新一代工厂，目标是实现每5秒生产一辆车的速度。马斯克表示，特斯拉正在努力减少对稀土磁体的依赖，并计划在美国建立锂和阴极精炼厂。他还表示，中国在生产无人机方面处于领先地位，而特斯拉在人形机器人方面处于领先地位。
04. QUALCOMM Incorporated(QCOM) Q2 2025 业绩电话会高通2025财年第二季度业绩强劲，非通用会计准则收入108亿美元，每股收益2.85美元，均高于预期。芯片组业务收入95亿美元，手机、汽车和物联网领域均表现强劲。汽车和物联网收入分别同比增长59%和27%。授权业务收入13亿美元。公司对生成式人工智能的发展充满信心，并推出X85调制解调器，为安卓生态系统带来连接领导地位。公司预计第三财季收入99亿至107亿美元，非GAAP每股收益2.60至2.80美元。公司对未来充满信心，并将25财年的资本回报目标提高到自由现金流的100%。
05. Check Point Software Technologies Ltd. (CHKP) Q1 2025 业绩电话会：公司2025 年第一季度业绩表现出色，收入增长 7% 至 6.38 亿美元，超出预期，非 GAAP 每股收益增长 9% 至 2.21 美元。量子力设备需求强劲，推动产品和许可证收入增长 14%。Infinity 平台收入持续增长，已超过总收入的15%。EMEA 地区收入增长 5%，美洲增长 6%，亚太地区增长12%。公司持续回购股票，并计划开设新的研发中心。新任首席技术官 Jonathan Zanger 将专注于 AI 领域，新成立的劳动力部门由 Gil Friedrich 领导，专注于混合现代工作环境下的员工安全。公司对 SASE 和 AI 领域充满信心，并计划通过内部研发和收购来完善其产品组合。公司预计第二季度收入增长 2-9%，非 GAAP 每股收益增长 7-12%。
不要懵懵懂懂的随意买股票，要在投资前扎实地做一些功课，才能成功！
——威廉·欧奈尔
