昨天下午，《推动公募基金高质量发展行动方案》重磅发布！
作为稳步推进公募基金改革的重要部署，方案通过25条举措，着力督促基金公司、基金销售机构等行业机构从“重规模”向“重回报”转变，形成行业高质量发展的“拐点”。
方案明确提出要“提升行业服务投资者的能力”，全面优化投资研究、产品设计、风险管理、市场推广等资源配置，努力给投资者带来更优回报，以及“一体推进强监管防风险促高质量发展”，完善行业多层次流动性风险防控机制，持续提高行业合规水平。
这其间，行业机构合规风控能力的提升，至关重要。
恒生深耕资管领域，围绕投资交易全生命周期管理，为资管机构提供一站式的投资管理解决方案。
旗下的投资交易系统因其卓越的产品能力，拥有大量的机构客户，是行业重要的核心业务系统。
针对投资交易系统的合规风控能力，恒生在场景拓展、能力增强、体验优化等方面不断提升，以助力资管机构保障风控合规底线，提升投资水平，更好地服务居民财富管理、资本市场改革，实现高质量发展。
今天，我们就针对客户平日在使用恒生投资交易系统合规风控时会遇到的一些普遍痛点和热点问题，做一个统一回复。
看看下面这些问题，是不是也有你所关心的？👇👇
进一步丰富风控场景
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境内外统一风控
Q
现在投资境外市场火热，我们也在发一些同时投资于境内和境外的产品，比如同时投资于港股和港股通，由于业务发生在两套系统里，怎么实现风控的统一判断？
恒生提供联合风控的解决方案，支持多套投资交易系统的接入，如O32/O45，恒生GMAS/彭博AIM等，支持日初资产、资讯信息、日间行情、业务变动、实时交易数据同步，保障合规系统中数据的准确性、完整性与实时性，实现多套业务系统间风控全面联合控制，如股本集中度，同反向控制等。
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事后限额监控
Q
因为事后风控要接入估值数据，目前通过另外一套系统进行管理，和O32风控不互通，也没办法同步O32的风控指标，另外针对O32静态风控与事后限额结果也得依靠人工比对，整体比较繁琐且操作风险大。
恒生提供投资数据和估值数据双维度的事后限额监控的解决方案，且实现O32风控规则100%自动同步。
风控人员可以通过一套风控指标贯穿静态风险监控与估值事后限额的统一管理，同时支持盘后自动与投资静态风险进行核对并生成报告。
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风控前置管理
Q
投资经理日初安排好的投资计划，在日间实际下单时会经常出现被风控拦截的情况，这个时候经理重新调整指令再下达，可能会错过一些投资机会。
恒生提供风险试算能力，在日初投资经理安排投资计划时，提前进行风险试算，以保证日间能够快速下达出去，减少被风控拦截的情况。同时，提供可投额度计算能力，可以更精准把握业务额度，避免投资经理频繁调整验证，有助于投资规划。
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风控轧差计算
Q
现在投资经理下达指令的时候，由于O32从严管理，经常会因为可用不足的情况，导致头寸利用率不高，且指令无法下达需要拆单的情况，请问有什么新方案处理？
我们新设计了智能调仓-风控轧差模块，针对有买有卖指令，下达指令时判断轧差可用，即轧差可用=成分股买入的现金可用-卖出成分股预加可用，通过轧差计算的方式即可解决。
持续增强风控能力
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关联方交易控制
Q
有些客户对于关联方的要求越来越严格，针对不同维度的关联方要精细化管理，再一个我们有时候拿到的关联方清单中的机构名称与实际对手方的名称不一定直接对应的上。针对关联交易管理和数据源质量问题，恒生是否有什么方案？
目前恒生支持针对产品托管人、受托方等多维度设置关联方禁止交易或特定额度交易等控制功能。
关联方控制范围包括：发行证券、承销证券、担保证券、原始权益人、交易对手方、存款对手方相关关联方控制要求。
针对关联方数据源的问题，我们目前也在不断完善关联方管理功能，借助于AI的能力，对关联方数据进行清洗和匹配，力求数据的准确性。
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风控性能提升
Q
当前系统中静态风控查询比较慢，由于担心会影响到交易性能，日间不太敢开启静态风控查询，有没有解决办法？
本质上是性能问题，恒生目前基于自研UFTDB框架，提供高性能的风控计算引擎，允许风控人员在任意时点、以手工或定时触发形式主动监控风险，通过灵活构建方案、高效执行监控，及时发现并处置风险，有效防范因市场因素导致的被动超标风险。
同时，基于风控计算性能的提升，能更好的支持资产穿透管理，可实现向下穿透底层资产及负债进行风控指标控制（即下穿），底层资产变动时对上层产品的风控指标进行事中控制（即上穿）。
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监管新规响应
Q
随着近期政改的一些调整，例如流动性受限资产指导意见的调整，系统会提供针对性改造吗？
我们也认识到了这个情况，所以针对E类特殊计算，新增了流动性受限资产(不含发行人违约及存款)、七日可变现资产(不含存款)；在存款业务中，支取限制支持选择：“有条件支取但利息损失(不纳入流动性受限)”；N类、E类特殊存款的提前支取，支持选择“有条件支取但利息损失(不纳入流动性受限)”
Q
今年7月7日交易所要正式实施程序化交易监管新规了，虽然各大算法商均给到了交易速率监控的方案，但是公司发现报单的时候，还是存在超速报单的情况，为什么会出现这种情况？
各大算法商针对自己算法做了对应程序化交易新规改造，但O32作为最终的报单通道，在手工交易、程序化交易、多算法交流同时执行的时候，仍然会存在集合报单超速的情况，故O32在报盘端也增加了交易所程序化交易监控管理的独立模块，可以解决此类情况。
全面提升风控体验
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风控管理优化
Q
现在系统功能越来越多，风控人员日常工作中要使用的菜单也越来越多，除了要熟悉各个系统的操作流程之外，有时候要找一个功能需要点开好几层菜单，效率着实不高。
打造合规工作台，将用户在日常合规风控中常用的功能、关注事项、生成结果、图表等统一集成在同一页面，通过组件化方式灵活配置，实现“高效、直观、直达、个性化”的方式呈现，达到提升用户工作效率、优化使用体验的目的。
Q
公司用O32也有很多年，合规同事来来往往，老同事离职了，新同事刚接手，看到公司的风控条款成百上千条，无从下手，也无法快速理解这些风控的设置逻辑和初衷了，请问有什么办法可以帮助我们更轻松快速地上手呢？
构建“合规卡片”，完整记录法规、条款与风控规则的对应关系，更好地服务于风控合规的统一管理。依托于“合规卡片”，条款变更能快速找到涉及的规则，规则触警或管理也能直接溯源出处。
同时，我们也在通过借助AI大模型能力，实现对原始政策法规、产品合同、内部制度条款的快速提取以及 系统合规规则的智能设置。
针对于目前O32中的风控规则现状，恒生也推出风控梳理服务，这是恒生客服总部向市场推出的一项精细化服务产品之一。通过现场检查、测试验证、调优等，以实现规范风控设置、规范风控管理、优化风控体系、生成初版“合规卡片”等为目标的定制服务。
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风控易用性提升
Q
公司各业务部门对风控其实意见差别挺大的，特别是风控触发了的时候，涉及到跨部门之间的排查、沟通，就非常繁琐和麻烦，有没有办法通过系统层面解决这种流程上沟通难、排查难、协作难的问题？
恒生风控可视化模块，能够详细传递风控计算过程中各关键节点的数据，减少业务人员在使用过程中对于计算结果的验证难度。这样，不仅提高了各部门同事的自查能力，也提高了对风控条款的理解能力。
在触发/风控预警查询界面，我们允许客户获取到拆分因子的值，以及相应的统计逻辑。并对于持仓、交易流水等业务因子，进一步细化，以账户+证券、账户+证券+业务标志（委托方向等）维度显示具体明细。
Q
目前O32系统中对于动态维度模板的支持方式都是你们恒生被动响应，支持上比如性能、逻辑展示等方面也存在很多问题，设置后不够直观看不懂，你们有没有什么改进措施？
我们已经意识到这个情况了，所以推出了新版本动态维度管理模块，在易用性方面，优化动态维度模板、设置及展示界面，支持动态维度静态化监控；在性能提升上面将动态维度查询结果落库到数据表，风控计算时直接读取数据表，省去动态维度SQL执行过程，从而提高风控效率。
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风控创新性
Q
E类风控里面特殊计算需要考虑的控制条件又多，且名字又很相近，逻辑不清晰，逻辑还是写死的，稍有变化就要增加新的特殊计算，有没有什么改进？
我们针对特殊计算做了配置化优化，针对各类资产，提供风控设置中的配置化自定义功能，包括同一主体、回购、存款、期货等。提供在系统层面统一定义特殊计算的配置化功能，在E类风控中可以统一直接使用。
Q
随着公司开展衍生品业务和品种的日渐增多，后续我们针对新增衍生品去设置风控要按账户、按品种逐个设多次，工作量大且重复，还容易出错，后面调整也要一个一个去调，有没有什么好的技巧？
我们增加了衍生品套保额度管理模块，提供O32内各基金内不同品种的衍生品套保额度的独立管理界面，实现手工增删改查、导入功能以及有效期判断。后续所有衍生品可以统一设置，且额度发生变化时，仅需在额度管理界面维护新的额度即可，无须调整风控。
一直以来，恒生基于在投资风控合规领域的深厚积累，持续通过O32、O45等投资交易系统为资管机构的风控合规提供科技赋能，护航交易稳健发展。
未来，恒生也将持续深耕资管行业，坚持以行业机构发展需求为核心，充分发挥在金融科技领域的专业优势，为推动行业高质量发展贡献科技力量。
